Źródło obrazu: Getty Images
Wypełnienie ISA akcjami dywidendowymi to jeden ze sposobów generowania pasywnych strumieni dochodów. Ile zatem musiałbyś zainwestować i w którym momencie mógłbyś zacząć generować dochód?
Zrozumienie roli stopy dywidendy
Kluczem do tej odpowiedzi jest prosta koncepcja stopy zwrotu z dywidendy. W uproszczeniu jest to kwota dywidend otrzymanych z portfela, wyrażona jako procent ceny jego nabycia.
Aby to zilustrować, wyobraźmy sobie, że ISA może osiągnąć zwrot na poziomie 5%, znacznie wyższy niż obecna średnia FTSE 100, ale nadal realistyczny na obecnym rynku, moim zdaniem.
Zarabianie 750 funtów miesięcznie w formie dochodu pasywnego oznaczałoby, że ISA musiałaby generować 9 000 funtów dywidendy rocznie. Przy stopie zwrotu wynoszącej 5% wymagałoby to wartości ISA wynoszącej 180 000 funtów.
Wykorzystanie ulgi w postaci składki ISA na moją korzyść
Obecnie, podobnie jak wielu inwestorów, nie mam do wydania około 180 000 funtów w nieaktywnym funduszu Akcji i Udziałów ISA. Wyobraź sobie, że chcesz zacząć od zera w pustym ISA.
Większość inwestorów może inwestować 20 000 funtów rocznie w swoje ISA.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Osiągnięcie 180 000 funtów zajęłoby dziewięć lat. Można jednak przyspieszyć sytuację, początkowo ponownie inwestując (kumulując) dywidendy, zamiast wycofywać je jako dochód pasywny.
Zaczynając od zera, wpłacając 20 000 funtów rocznie i zwiększając 5% rocznie, osiągnięcie wartości ISA 180 000 funtów zajęłoby osiem lat.
Podejmij kilka mądrych decyzji
Coś, co może mieć wpływ na faktyczne wyniki ISA (nawet jeśli zawarte w nim akcje dają stopę 5%), to opłaty i prowizje pobierane przez dostawcę ISA. Dlatego też warto rozejrzeć się, szukając najbardziej odpowiednich i konkurencyjnych akcji i udziałów ISA.
Ważne jest również zarządzanie ryzykiem poprzez rozłożenie ISA na zdywersyfikowany zakres akcji.
Oprócz tego liczą się oczywiście także podejmowane przez kogoś działania.
Działanie warte rozważenia
Krótko mówiąc, aby osiągnąć cel 5%, pomocne będą akcje o soczystej stopie zwrotu.
Ale jest kilka zastrzeżeń. Po pierwsze, ważne jest, aby nie tylko przyjrzeć się bieżącym notowaniom akcji, ale także rozważyć, ile spółka wydaje się być w stanie i prawdopodobnie zapłaci w przyszłości. Dywidendy nigdy nie są gwarantowane.
Po drugie, nawet biorąc pod uwagę dywidendy, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę ryzyko spadku ceny akcji. Potencjalnie mogłoby to skutecznie zniweczyć wpływ dywidend, o ile ktoś jest właścicielem akcji.
Jedną z akcji, którą moim zdaniem inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, jest British American Tobacco (LSE: BATS).
Silne generowanie gotówki
Część równania dotycząca dywidendy jest tutaj całkiem prosta. Produkcja papierosów, a następnie sprzedaż ich pod markami premium, takimi jak Dunhill, jest tania, ale może wiązać się z wysokimi kosztami. Zatem British American jest maszyną generującą przepływy pieniężne.
Wykorzystuje te przepływy pieniężne do sfinansowania dywidendy, która obecnie daje 5,3%. Spółka notowana na indeksie FTSE 100 od kilkudziesięciu lat corocznie zwiększa dywidendę na akcję i zamierza to kontynuować. Jednakże spadający wolumen sprzedaży papierosów stanowi ryzyko dla zysków, które może ostatecznie wpłynąć zarówno na dywidendę, jak i cenę akcji.
A co z obecną ceną akcji? W ciągu pięciu lat wzrosła o 85%.
Akcje są więc droższe niż wcześniej, ale nadal uważam, że warto je rozważyć dla inwestora, który nie boi się akcji spółek tytoniowych ze względów etycznych.
