Źródło obrazu: Getty Images
Chociaż giełda radzi sobie obecnie dobrze, coraz częściej mówi się o krachu. Na przykład w zeszłym tygodniu Citrini Research opublikował artykuł badawczy badający, w jaki sposób indeks S&P 500 może potencjalnie spaść o 40% do 60% w nadchodzących latach.
Czy teraz jest czas na przygotowanie się na poważny kryzys? Oto moja opinia.
Duże ryzyko dla rynku
Moim zdaniem artykuł Citriniego był naprawdę interesujący. Dzieje się tak, ponieważ uwydatniło to pewne zagrożenia, o których myślałem od jakiegoś czasu.
Podsumowując, wskazał, jak:
Sztuczna inteligencja może w nadchodzących latach doprowadzić do masowych zwolnień pracowników umysłowych i ogromnego wzrostu stopy bezrobocia. Może to spowodować znaczny spadek wydatków konsumenckich. Banki mogą wpaść w kłopoty, bo ludzie nie spłacają kredytów hipotecznych. Sztuczna inteligencja (AI) może mieć wpływ na wiele modeli biznesowych. W wyniku wszystkich powyższych sytuacji giełda może doświadczyć ogromnych spadków.
Warto już teraz zaznaczyć, że artykuł Citriniego powstał jako ćwiczenie myślowe, a nie przepowiednia (autorzy przyznają, że są pewni, że część z wymienionych scenariuszy się nie ziści). Celem było lepsze przygotowanie czytelników na przyszłość, ponieważ „sztuczna inteligencja sprawia, że ekonomia staje się coraz dziwniejsza”.
Pomyślałem jednak, że to dobrze. Ponieważ jako inwestorzy powinniśmy zawsze myśleć o zarządzaniu ryzykiem, a nie tylko o potencjalnych zyskach.
co teraz robię
Oczywiście nie będę się spieszył ze sprzedażą wszystkich moich akcji wymienionych na odwrocie tej gazety. To nie byłoby racjonalne (właściwie ostatnio robiłem zakupy). Uważam jednak, że to dobry moment, aby pomyśleć o ogólnej alokacji aktywów. Docelowo nie chcę być nadmiernie eksponowany na akcje, na wypadek, gdyby w ciągu najbliższych kilku lat nastąpił znaczny spadek.
Patrząc w przyszłość, planuję nieznacznie zmniejszyć moją ekspozycję na akcje (dzisiaj mam dużą ekspozycję) i zwiększyć inwestycje o stałym dochodzie oraz akumulację gotówki. Zmniejszy to mój poziom ryzyka i zapewni mi większe bezpieczeństwo.
Da mi to również dużą siłę ognia, jeśli zobaczymy starcie.
Każdy wypadek stwarza możliwości
Ponieważ oczywiście poważny kryzys może być niesamowitą okazją do zbudowania bogactwa. Mogłem sobie pozwolić na inwestowanie w akcje wysokiej jakości za ułamek ich obecnych cen.
Na przykład możliwe może być kupno akcji brytyjskiej potęgi przemysłowej Rolls-Royce (LSE: RR.) za mniej niż 10 funtów (obecnie ich cena wynosi prawie 14 funtów). Kto wie – być może nawet zobaczymy ich ceny poniżej 5 funtów, jeśli na rynkach nastąpi prawdziwy krach!
Chociaż nie kupuję dziś akcji Rolls-Royce’a, prawie na pewno kupiłbym za 5 funtów. Bo myślę, że to z czasem się opłaci.
W dłuższej perspektywie spółka ta ma znaczny potencjał wzrostu. Nie tylko jest dobrze przygotowana do czerpania korzyści ze zwiększonych wydatków NATO na obronę, ale wydaje się również, że może odnieść korzyści z rewolucji w dziedzinie energetyki jądrowej, ponieważ jest głównym graczem na rynku małych reaktorów modułowych (SMR).
Zaznaczę, że ekspozycja spółki na rynek lotnictwa cywilnego jest ryzykowna. Rynek ten może znaleźć się pod presją, jeśli wiele osób straci pracę z powodu sztucznej inteligencji i przestanie podróżować samolotem.
Biorąc jednak wszystko pod uwagę, uważam, że w nadchodzących latach firma będzie się jeszcze bardziej rozwijać.
