Źródło obrazu: Getty Images
Weźmy na przykład akcje spółki FTSE 100, która gwałtownie spadła i obecnie oferuje bardzo atrakcyjną stopę dywidendy.
Akcje ubezpieczeniowe
Akcje spółki to Aviva (LSE:AV.), która w ciągu dwóch tygodni spadła o prawie 11%. Gigant ubezpieczeniowy oferuje obecnie 614 pensów z 12-miesięczną prognozą zwrotu na poziomie 6,8%. To więcej niż obecna rentowność indeksu FTSE 100 wynosząca 3,1%.
Powodem, dla którego zwracam uwagę na Avivę, jest to, że firma osiąga ogromne wyniki. W ubiegłym roku składki na ubezpieczenie ogólne wzrosły o 18%, a zysk operacyjny wzrósł o 25% do 2,2 miliarda funtów.
Obejmowało to wkład w wysokości 174 milionów funtów od Direct Line, przejęcie, które pomogło firmie osiągnąć pierwotny cel zysku wynoszący 2 miliardy funtów rok wcześniej. Aviva zakończyła rok 2025 z ponad 25 milionami klientów w Wielkiej Brytanii, Irlandii i Kanadzie, z czego ponad 7 milionów posiadało więcej niż jedną polisę.
Oczywistym pytaniem jest, jak długo może trwać ten gwiezdny wzrost. Są to przecież dojrzałe i wysoce konkurencyjne rynki, na których działacie. A jeśli wojna w Iranie spowoduje wzrost inflacji, może to spowodować gwałtowne zatrzymanie imponującego wzrostu liczby klientów Avivy.
To są autentyczne obawy. Wyższe koszty życia to dosłownie ostatnia rzecz, jakiej obecnie potrzebują konsumenci zmęczeni inflacją.
Warto jednak zauważyć, że dyrektor naczelna Amanda Blanc twierdzi, że Aviva „jest dobrze przygotowana do wykorzystania możliwości długoterminowego wzrostu we wszystkich naszych spółkach”.
Jednym z obszarów jest majątek, gdzie zarządzane aktywa wzrosły w ubiegłym roku o 18% do 234 miliardów funtów. Aviva ma obecnie 5,7 miliona zamożnych klientów, a zarząd uważa, że jest to obszar gotowy do dalszego długoterminowego wzrostu.
Niedoceniany beneficjent AI
Ubezpieczyciel również czerpie korzyści ze sztucznej inteligencji, ponieważ wykorzystał tę technologię, aby zaoszczędzić prawie 100 milionów funtów na ogólnych roszczeniach ubezpieczeniowych. Trwa jednak testowanie agenta głosowego AI, który umożliwi Avivie obsługę prostych roszczeń od początku do końca bez wsparcia człowieka.
Dzięki ogromnym zbiorom danych i nowemu partnerstwu z OpenAI, twórcą ChatGPT, Aviva wydaje się doskonale przygotowana do wykorzystania sztucznej inteligencji w celu zwiększenia zysków. Około 68% zysków operacyjnych grupy pochodzi już dziś ze spółek kapitałowych.
Wreszcie wydaje się, że akcje spółki są notowane w dobrej cenie, a ich wartość jest mniejsza niż 10-krotność oczekiwanych zysków w przyszłym roku. Choć ostatecznie dywidenda nigdy nie jest gwarantowana, jestem pewien perspektyw Avivy.
Jesteśmy bardzo zaangażowani w zwiększanie naszej dywidendy… Mamy wyraźne mocne strony w sztucznej inteligencji, które stwarzają znaczące możliwości transformacji roszczeń, gwarantowania emisji i doświadczenia klientów. Dyrektor naczelna Amanda Blanc
Średnie koszty w funtach
Przewidywana stopa zwrotu Avivy na poziomie 6,8% oznacza, że ktoś mógłby dziś kupić akcje o wartości 15 000 funtów, chcąc uzyskać roczną dywidendę w wysokości 1000 funtów. Ponieważ mieściłoby się to w kwocie 20 000 funtów ulgi ISA, dochód byłby wolny od podatku.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Ale poczekaj chwilę, wydaje mi się, że niektórzy ludzie myślą. Piętnaście tysięcy dolarów to mnóstwo pieniędzy do zaoszczędzenia, zwłaszcza gdy oczekuje się, że inflacja powróci ze zdwojoną siłą.
Cóż, alternatywą mogłoby być rozwijanie tej pozycji w czasie. Na przykład ktoś mógłby zainwestować 210 funtów miesięcznie i osiągnąć ten cel w nieco ponad pięć lat, reinwestując dywidendy.
Dla uproszczenia przyjąłem stabilną cenę akcji. W praktyce będzie się to zmieniać. Jednak dzięki regularnemu inwestowaniu wzloty i upadki zostałyby złagodzone, dzięki czemu docelowy dochód pasywny w wysokości 1000 funtów byłby bardzo osiągalny.
