Źródło obrazu: Getty Images
Od kwietnia brytyjska emerytura państwowa wzrośnie do 241,30 funtów tygodniowo. Rocznie oznacza to dochód w wysokości 12 547,60 funtów. Jednak inwestując w wysokiej jakości akcje dywidendowe o wysokiej stopie zwrotu, możesz potencjalnie zarobić tę samą kwotę na długo przed osiągnięciem wieku wymaganego do ubiegania się o emeryturę państwową.
Jedną z firm, która dobrze pasuje do tej kategorii, jest firma Primary Health Properties (LSE:PHP). Największy brytyjski właściciel sektora opieki zdrowotnej oferuje obecnie imponującą stopę zwrotu wynoszącą 7,2% – ponad dwukrotnie więcej niż wypłacają fundusze indeksowe FTSE 100.
Ile zatem pieniędzy trzeba zainwestować, aby wygenerować dochód pasywny odpowiadający emeryturze państwowej w 2026 r.? I czy zakup akcji Primary Health Properties to w ogóle dobry pomysł?
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej.
Przekręcanie liczb
Jedna akcja Primary Health Properties zapewnia dywidendę w wysokości 7,3 pensa. Oznacza to, że inwestor będzie musiał mieć w swoim portfelu łącznie 171 885 akcji, aby wygenerować 12 547,60 funtów w ciągu jednego roku. Przy obecnej cenie akcji będzie to kosztować około 173 604 funtów.
Zakładając, że Primary Health Properties utrzyma rentowność na poziomie 7,2%, 500 funtów miesięcznie przy tej stopie zwrotu wzrośnie powyżej docelowej kwoty 173 000 funtów w ciągu około 16 lat. I to bez uwzględnienia potencjalnych zysków kapitałowych, które tylko przyspieszyłyby podróż.
Wszystko zależy oczywiście od tego, czy spółce uda się utrzymać płynność dywidendy. Czy to naprawdę realistyczne?
Czy warto brać pod uwagę podstawowe właściwości zdrowotne?
Jeśli chodzi o historię dywidend, REIT z sektora opieki zdrowotnej jest dość niesamowity w porównaniu do swoich odpowiedników z indeksu FTSE. Mając NHS jako głównego najemcę, a popyt na opiekę zdrowotną w Wielkiej Brytanii wzrastał wraz ze starzeniem się społeczeństwa, zarząd skorzystał z niezwykle przewidywalnych i stałych dochodów z czynszów.
Dzięki temu wyjątkowemu poziomowi długoterminowej widoczności zysków firma co roku przez 30 lat z rzędu zwiększała wypłaty dla akcjonariuszy. I nie wygląda na to, żeby sytuacja miała się zmienić.
W miarę jak rząd wdraża plany dalszej poprawy opieki społecznej za pośrednictwem lokalnych klinik, spółka Primary Health Properties może w dalszym ciągu rozwijać swoje imperium nieruchomości bez martwienia się o znalezienie niezawodnych najemców.
Nie można zaprzeczyć, że dzięki skutecznemu gwarantowaniu większości swoich dochodów przez rząd brytyjski, spółka Primary Health Properties może prosperować nawet podczas wahań gospodarczych. Jednak ta przewaga to także miecz obosieczny.
Jako największy najemca, rząd ma znacznie większą siłę przetargową, jeśli chodzi o podpisywanie nowych umów najmu. Ponieważ NHS znajduje się pod chroniczną presją finansową, firma od dawna ma trudności z podniesieniem stawek czynszu do stawek rynkowych, co utrudnia wzrost.
Dokąd to prowadzi inwestorów?
Ostateczny wynik
Niewiele dywidend FTSE wydaje się tak pewnych jak dochód oferowany przez Primary Health Properties. I chociaż zadłużenie w bilansie ogranicza elastyczność finansową grupy, jej długoterminowa trajektoria przepływów pieniężnych nadal wygląda solidnie.
To sprawia, że jest to potencjalnie interesująca akcja dywidendowa, którą powinni rozważyć konserwatywni inwestorzy poszukujący niezawodnego źródła dochodu uzupełniającego przyszłą emeryturę państwową. Jednak dla inwestorów oczekujących bardziej agresywnego wzrostu dywidend w dłuższej perspektywie ten biznes może nie być dobrym wyborem.
Na szczęście istnieje wiele innych możliwości zarobku, które warto poznać.
