Źródło obrazu: Getty Images
Otwarcie giełdy akcji i udziałów ISA to jedna z najlepszych rzeczy, jaką mogą zrobić brytyjscy inwestorzy. Ogromną zaletą jest brak konieczności płacenia podatków od zysków z inwestycji.
Zwroty mogą się różnić z roku na rok. Jednak z biegiem czasu inwestowanie na giełdzie przyniosło większe zyski niż trzymanie gotówki.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Zwroty po pięciu latach
Różni inwestorzy uzyskują różne zwroty ze swoich akcji i udziałów ISA z jednego prostego powodu. Nie każdy kupuje to samo.
Jedną z najprostszych inwestycji jest fundusz śledzący indeks taki jak FTSE 100. Dobrym przykładem jest skumulowany ETF Vanguard FTSE 100 UCITS.
W ciągu ostatnich pięciu lat uzyskał łączną stopę zwrotu na poziomie 79,77%, co stanowi średnioroczną stopę zwrotu na poziomie 12,44%. Ale poszczególne lata były bardzo różne.
W 2022 r. rentowności wyniosły niecałe 6%. Jednak rok 2025 był sztandarowym rokiem dla indeksu, generując dla inwestorów zwrot w wysokości ponad 25%.
Roczny zwrot na poziomie 12,44% wystarczy, aby w ciągu pięciu lat zamienić inwestycję 20 000 funtów w 35 954 funtów. I nie widzę możliwości zrobienia tego za pomocą gotówki.
Co kupić?
Przy obecnych cenach inwestorzy, którzy zainwestowali 100 funtów w fundusz FTSE 100, ostatecznie zarobią 6,71 funtów w Shell i 27 pensów w Bunzl. A oni mogą tego nie chcieć.
Przy własnych inwestycjach wolę skupiać się na spółkach, które:
Miej dobre długoterminowe perspektywy. Są stosunkowo łatwe do zrozumienia. Handluj po rozsądnych wycenach.
Z tej perspektywy nie sądzę, żeby Shell był 25 razy atrakcyjniejszy od Bunzla. I dlatego nie kupię funduszu FTSE 100.
To jest przykład; są inni. Jednak każdy, kto chce inwestować w fundusz indeksowy, musi mieć pewność, że tego właśnie chce.
W moim przypadku tak nie jest. Jestem szczęśliwszy, gdy mój portfel skupia się na kilku wysokiej jakości nazwach i innych akcjach z innych źródeł.
Najważniejsze informacje z indeksu FTSE 100
Games Workshop (LSE:GAW) stanowi zaledwie 0,22% indeksu FTSE 100. Ale to większa część mojego portfolio i tak mi się podoba.
Ryzyko związane z firmą polega na tym, że jest to wyłącznie biznes Warhammera. A to oznacza, że istnieje ryzyko, że Twoje produkty wyjdą z mody.
Jednak firma ma wszystkie cechy, których szukam w akcjach do kupienia. Ich produkty są nie do podrobienia, co jest kluczem do ich długotrwałej siły.
Plan rozwoju firmy jest również dość jasny. Planuje ekspansję w USA, a nadchodzący film jest tego kluczową częścią.
Wskaźnik ceny do zysków (P/E) na poziomie 27 wydaje się wysoki. Jednak firma zamienia prawie wszystkie swoje przychody na wolną gotówkę, dzięki czemu akcje są tańsze, niż się wydaje.
Działania jakościowe
W ciągu ostatnich pięciu lat Games Workshop osiągało lepsze wyniki niż indeks FTSE 100. Nie dotyczy to dywidend, które były duże.
Inwestycja w akcje o wartości 20 000 funtów sprzed pięciu lat jest obecnie warta 36 168 funtów. Dodaj kolejne 4209 funtów, a to nawet nie jest blisko.
Nie sądzę, żeby to był wypadek. Wierzę, że kluczowe mocne strony firmy, które zapewniły tak doskonałe wyniki, pozostają nienaruszone.
W związku z tym zamierzam stale zwiększać swoje inwestycje. Nie chcę wszystkich akcji FTSE 100 na moim ISA, ale ta podoba mi się.
