Cambridge Mobile Telematics po cichu stała się jedną z największych firm, o których nigdy nie słyszałeś, biorącą udział w wyścigu o bezpieczniejszą jazdę, a teraz niektórzy z największych ubezpieczycieli na świecie podwajają swoje wysiłki. Firma z siedzibą w Cambridge w stanie Massachusetts pozyskała strategiczną inwestycję o wartości 350 milionów dolarów, której liderem są fundusze Rise Funds i Allianz należące do TPG
CMT tworzy oprogramowanie telematyczne oparte na sztucznej inteligencji, które zamienia urządzenia codziennego użytku – smartfony, czujniki samochodowe, kamery samochodowe i inny podłączony sprzęt – w wykrywacze zagrożeń na drodze w czasie rzeczywistym. Platforma DriveWell Fusion pobiera dane z czujników z milionów urządzeń i łączy je z informacjami kontekstowymi, tworząc jednolity obraz tego, jak ludzie naprawdę jeżdżą, od gwałtownego hamowania i przekraczania prędkości po rozpraszanie uwagi przez telefon. Ubezpieczyciele, producenci samochodów i agencje publiczne wykorzystują następnie tę wiedzę do oceny ryzyka, wykrywania wypadków i nakłaniania kierowców do bezpieczniejszych nawyków.
Według Frost & Sullivan i firmy programy oparte na CMT pomogły dotychczas zapobiec ponad 100 000 wypadków i 54 000 poważnych obrażeń oraz wsparły ponad 140 inicjatyw w zakresie bezpiecznej jazdy, które dotyczą ponad 55 milionów kierowców w 25 krajach. Według TPG firma obsługuje już prawie wszystkich z 25 największych ubezpieczycieli samochodowych w Stanach Zjednoczonych.
Biznes stojący za tym wpływem nie jest mały. Szacunki stron trzecich wskazują, że prywatna wycena CMT przekracza granicę 1 miliarda dolarów. Nowa transakcja jest następstwem inwestycji o wartości 500 milionów dolarów ze środków funduszu Vision Fund SoftBank w 2018 r., będącego wówczas jednym z największych funduszy technologicznych w Massachusetts.
Powers, współzałożyciel i dyrektor generalny CMT, w prosty sposób wyjaśnia, po co ten cały kapitał finansuje. „Jeśli myślisz o świecie mobilności, jesteśmy firmą zajmującą się czujnikami mobilnymi opartymi na sztucznej inteligencji” – powiedział Fortune. „Większość pojazdów odbiera sygnał. Może to być telefon kierowcy, może to być sam pojazd, ale my mierzymy sygnał. Nie śledzimy rzeczy. Mierzymy sygnał”. Oprócz ubezpieczeń dział sektora publicznego CMT współpracuje z miastami i agencjami transportowymi, aby zrozumieć, w jaki sposób poruszają się ludzie, przeprojektować niebezpieczne drogi i przygotować starzejącą się infrastrukturę do bardziej zautomatyzowanej jazdy.
Strategiczna inwestycja w CMT wyróżnia się nie tylko swoją wielkością, ale także tym, czym nie jest. Powers mówi: „Żadna z nich nie jest kapitałem pierwotnym. Wszystkie są transakcjami wtórnymi, co oznacza, że w przypadku tej transakcji nie ma rozwodnienia: zero”. Zamiast tego nowe pieniądze mają napędzać innowacyjność firmy poprzez wykupywanie starszych inwestorów i zapewnianie płynności długoletnim pracownikom i akcjonariuszom. „Zajmujemy się tym od 16 lat” – powiedział Fortune. „Nadal generujemy gotówkę i zapewniamy płynność ludziom”.
Akash Pradhan, partner funduszu Rise Fund TPG, powiedział Fortune, że inwestycja firmy w CMT wynika z przekonania, że firma telematyczna może stać się „krytyczną” infrastrukturą bezpieczeństwa na drogach, przekształcając ponad 75 petabajtów danych w krytyczną sztuczną inteligencję, która może pomóc ratować życie i obniżać składki.
Dla Allianz X transakcja dotyczy zarówno strategii, jak i rentowności. Jednostka ta jest strategicznym ramieniem inwestycyjnym Allianz, a nie konwencjonalnym funduszem GP/LP i należy do grupy, która w 2025 r. wygenerowała łącznie około 217,1 miliarda dolarów składek i wygenerowała zysk operacyjny na poziomie 20,2 miliarda dolarów, obsługując około 97 milionów klientów na całym świecie. „W Allianz X nie jesteśmy funduszem, więc nie mamy struktury GP” – powiedział Fortune dyrektor generalny dr Nazim Cetin. „Jesteśmy strategiczną jednostką inwestycyjną Allianz.”
W ostatnich latach Allianz budował cyfrowy pakiet roszczeń, przejmując firmy takie jak ControlExpert, Innovation Group i GT Motive, aby zautomatyzować wszystko, od szacowania szkód na podstawie zdjęć po wysyłkę samochodów do odpowiednich warsztatów. Telematyka CMT ma działać przed tym systemem, pomagając przede wszystkim zapobiegać wypadkom i dostarczając pełniejsze dane do procesów związanych ze szkodami, gdy do nich dojdzie.
Cetin podkreśla, że Allianz X w dalszym ciągu finansuje operację jak klasyczny inwestor typu venture. „Nie inwestujemy, jeśli sama spółka nie oferuje nam oczekiwanego profilu ryzyka i zwrotu” – mówi. „W tym przypadku oczekiwalibyśmy tego, czego niezależnie od takiej inwestycji oczekiwałby każdy inwestor kapitału wysokiego ryzyka”. Jednak w przeciwieństwie do tradycyjnego funduszu kapitał Allianz „nie ma daty wygaśnięcia”, co zapewnia mu większą cierpliwość w realizacji zysków finansowych i zysków operacyjnych, takich jak mniejsza częstotliwość roszczeń i bardziej spersonalizowane ceny dla ubezpieczających.
Czek wynika również ze znacznej władzy finansowej. TPG zarządza strategiami o wartości ponad 300 miliardów dolarów i zbudowała swoją platformę wpływu Rise w coś, co nazywa największą na świecie franczyzą zajmującą się inwestowaniem w wpływ, zarządzającą aktywami o wartości około 31 miliardów dolarów. W sieci Allianz For Powers w równym stopniu chodzi o dystrybucję, co o dolary. „Ponieważ od tak dawna przynosimy zyski i naprawdę kontrolujemy nasz los, możemy naprawdę wybierać, z kim współpracujemy” – powiedział Fortune. Ale ostatecznie, jak mówi Powers, jego wizja CMT polega po prostu na pomocy w pozostawieniu świata lepszym, niż go zastał.
