Źródło obrazu: Getty Images
Znalezienie odpowiednich udziałów w programie Self-Invested Personal Pension (SIPP) może być ważnym elementem planowania finansowego na emeryturę.
Ale od czego zacząć? Oto kilka zasad, które moim zdaniem mogą pomóc komuś zastanowić się, jak zbudować swoje portfolio.
Zawsze staraj się zachować różnorodność
Nieważne, jak genialna może być firma (lub jak dobrze radzi sobie cena jej akcji w dłuższej perspektywie), możliwe jest, że będzie za dużo dobrego.
Na rynku akcji wynika to z braku dywersyfikacji. Rozdzielanie pieniędzy z SIPP pomiędzy różne firmy jest w zasadzie finansowym odpowiednikiem nieposiadania wszystkich jajek w jednym koszyku.
Na szczęście SIPP o wartości 100 000 funtów byłby wystarczająco duży, aby można go było łatwo zdywersyfikować, na przykład poprzez równomierne rozłożenie go na 10 różnych udziałów.
Dywersyfikacja i bycie zróżnicowanym to nie to samo
Czy zatem po rozdzieleniu pieniędzy w ten sposób SIPP będzie dywersyfikował?
Początkowo tak. Ale to może się zmienić bez kupowania lub sprzedawania akcji.
Na przykład udział SIPP może działać znakomicie. To nie brzmi źle! Może to jednak oznaczać, że zdywersyfikowany SIPP staje się z czasem znacznie bardziej skoncentrowany, a większość jego wartości przypada na jedną lub dwie akcje.
Dlatego ważne jest, aby od czasu do czasu rozważyć, czy potrzebne są jakieś zmiany, aby utrzymać dywersyfikację SIPP.
SIPP na każdą porę roku
Dywersyfikacja nie dotyczy tylko poszczególnych akcji: obejmuje także sektory biznesowe. Posiadanie 10 akcji zapewnia pewną dywersyfikację, ale mniejszą, jeśli wszystkie 10 to akcje spółek świadczących usługi finansowe.
Rozumiem: skupienie się na jednym sektorze może być atrakcyjne. Pięć spółek z indeksu FTSE 100 osiągających obecnie najlepsze wyniki to spółki świadczące usługi finansowe.
Jednak niektóre sektory mogą mieć charakter bardzo cykliczny. Ważne jest, aby spróbować zbudować SIPP tak, aby, miejmy nadzieję, dobrze działał w dłuższej perspektywie i nie upadł z powodu pogorszenia koniunktury w cyklu koniunkturalnym lub zmian trendów biznesowych.
Miej powód dla każdego swojego działania
Czy ma sens inwestowanie większości SIPP w akcje, które znasz, a trochę w akcje spekulacyjne, o których niewiele wiesz?
Dla mnie jako inwestora, a nie gracza, nie ma to żadnego sensu.
Ktoś może próbować budować bogactwo w SIPP poprzez podwyższanie cen akcji, gromadzenie dywidend lub jedno i drugie. Niezależnie jednak od wybranego podejścia uważam, że przydatna jest umiejętność jego sformułowania i zrozumienia, w jaki sposób każda akcja SIPP wpisuje się w daną strategię inwestycyjną.
Czy ten udział w moim SIPP może zostać odzyskany?
Na przykład udział, który posiadam w moim SIPP, to S4 Capital (LSE: SFOR).
Akcje cyfrowych agencji reklamowych z biegiem czasu notowały fatalne wyniki. Mój udział oznacza znaczną stratę papieru.
Sprzedaż spada. Istnieje ciągłe ryzyko, że sztuczna inteligencja może prowadzić do niższych przychodów.
Jednak w tym tygodniu nastąpił skok ceny akcji S4 Capital, w miarę jak rynek trawił znacznie zmniejszony dług netto i 10% wzrost dywidendy. Jeden z dyrektorów kupił akcje, co odebrałem jako wyraz jego zaufania.
Utrzymałem posiadane przeze mnie akcje S4, ponieważ wierzę w jej model biznesowy i wizję, a także uważam, że ma doskonałe zarządzanie. Biorąc pod uwagę obiecujące oznaki poprawy rentowności pomimo niższych przychodów, nie planuję jego sprzedaży.
