Źródło obrazu: Getty Images
Niektórzy inwestorzy przyjmują bardzo jasne podejście, jeśli chodzi o inwestowanie własnej emerytury osobistej (SIPP). Koncentrują się na akcjach spółek dywidendowych o wysokiej stopie zwrotu i starają się generować znaczne strumienie dochodów, zwiększając po drodze dywidendy.
Takie podejście może mieć zalety i wady. Oto trzy rzeczy, o których należy pomyśleć przy podejmowaniu decyzji, czy ma to sens w przypadku własnego SIPP.
Zarówno wzrost, jak i dochody mogą pomóc w budowaniu bogactwa
Obserwowanie sumowania się dywidend może być przyjemne, częściowo dlatego, że nie podlegają one opodatkowaniu w opakowaniu SIPP.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Z kolei inwestowanie pieniędzy w akcje wzrostowe i potencjalne trzymanie ich przez dziesięciolecia bez otrzymania ani jednej dywidendy może wydawać się mniej ekscytujące. Akcje wzrostu mogą jednak pomóc w budowaniu bogactwa, jeśli zostaną sprzedane po wyższej cenie.
Akcje dywidendowe i akcje wzrostowe często oferują różne sposoby zwiększania wartości SIPP. W rzeczywistości mogą to zrobić oboje.
Wysoka wydajność może być sygnałem ostrzegawczym, ale nie zawsze tak jest
Generalnie uważam, że inwestowanie ma sens, szukając dobrych spółek, a następnie oceniając, czy cena ich akcji jest atrakcyjna. W praktyce soczysta dywidenda może czasami odwrócić uwagę inwestorów, którzy mają taki zamiar.
Zaczynają od znalezienia akcji o wysokiej wydajności. Sprawdzają, czy wpłata jest pokryta z zysków. Następnie próbują przekonać samych siebie, że ryzyko (takie jak anulowanie dywidendy) jest możliwe do opanowania.
Czasami jednak wysoka rentowność może być sygnałem ostrzegawczym, który powoduje, że Miasto ma wątpliwości, czy spółka będzie w stanie utrzymać dywidendę.
Czasami dywidendy te są obcinane lub nawet anulowane. Inne pozostają takie same lub rosną, a inwestorzy mogą uzyskać znaczące strumienie pasywnego dochodu.
Dlatego uważam, że jako inwestor ważne jest, aby szczerze mówić o ryzyku związanym z daną akcją, a nie tylko o potencjalnych korzyściach.
Zawsze ważne jest zachowanie różnorodności
Akcje osiągające najlepsze wyniki są często grupowane w określone sektory rynku akcji.
Na przykład obecnie trzy z pięciu spółek o najlepszych wynikach na indeksie FTSE 100 to spółki świadczące usługi finansowe. Dwie pozostałe to spółki z branży nieruchomości.
Indeks FTSE 250 wykazuje inne nastawienie, ale ten sam wzór. Pięć spółek o najlepszych wynikach jest powiązanych z energią odnawialną.
Zawsze ważne jest zarządzanie ryzykiem inwestycyjnym poprzez dywersyfikację. Ponieważ akcje o wysokiej stopie zwrotu są skoncentrowane w niektórych sektorach, może to wymagać wspólnych wysiłków.
Z natury SIPP jest narzędziem inwestycji długoterminowej. Twoje życie prawdopodobnie będzie obejmować okresy, w których akcje cykliczne znajdują się w różnych momentach cyklu koniunkturalnego. Może to oznaczać obniżone ceny akcji, obniżki dywidend lub jedno i drugie.
Ostatnio nie posiadałem w swoim portfelu żadnych akcji spółek zajmujących się energią odnawialną, więc skorzystałem z okazji, aby dodać spółkę Greencoat UK Wind (LSE: UKW).
Spółka ma udziały w kilku projektach związanych z energetyką wiatrową. Dzięki temu w ostatnich latach spółka co roku zwiększała dywidendę. Obecna stopa dywidendy wynosi 10,7%.
Akcje są również sprzedawane ze znacznym dyskontem w stosunku do wartości aktywów netto, co sugeruje, że może to być okazja.
Mimo to, jak wskazują zachowania cen akcji i wysokie stopy zwrotu w ubiegłym roku, część inwestorów jest niespokojna co do perspektyw funduszy energetycznych, w tym także tego. Zmiana podejścia do polityki energetycznej w połączeniu z obecną zmiennością cen energii może zaszkodzić rentowności.
Myślę jednak, że te obawy są więcej niż uwzględnione w obecnej cenie akcji, dlatego z radością kupiłem te akcje ze względu na ich potencjał pasywnego dochodu.
