Źródło obrazu: Getty Images
Cena akcji CRH (LSE: CRH) wzrosła o 19% w 2025 r., Co czyni ją jedną z najlepszych działań FTSE 100.
Akcje CRH zastrzeliły ponownie we wtorek (30 września) po tym, jak firma ogłosiła swoje cele finansowe do 2030 r. Zaskoczyły na rynek, a kapitalista RBC Anthony Codling zauważył, że w przeciwieństwie do niektórych swoich par amerykańskich. Uu. A globalny, wtorkowy przewodnik stanowi aktualizację bieżącego konsensusu w średnim okresie pod względem wzrostu dochodu, marży EBITDA i bezpłatnej konwersji gotówki oraz bezpłatnej konwersji gotówki oraz bezpłatnej konwersji gotówki w gotówce.
Pogłębimy liczby i zastanówmy się, dlaczego pomimo faktu, że trudne warunki utrzymują się na kluczowych rynkach, firma FTSE jest obecnie warta poważnego rozważenia.
Solidna perspektywa
CRH z pewnością nie jest nieśmiała, omawiając swoje mocne strony. Ogłoszono, że jest „światowym liderem w materiałach budowlanych i liczbę numerów infrastruktury w Ameryce Północnej”, a wczoraj powiedział, że w latach 2026–2030 ma nadzieję dostarczyć:
Średni roczny dochód od 7% do 9% skorygowany margines EBITDA
Te solidne prognozy były również powyżej tego, czego bardzo się spodziewały szacunki miasta. Według Alpha Visible Research Platform korytarze oczekiwały rocznego wzrostu o 5,6%w ciągu pięciu lat, wraz z skorygowanym marginesem EBITDA wynoszącym 20,4%-21,2%oraz średnim rocznym rocznym rocznym przepływem przepływów pieniężnych.
Dodając dodatkowy słodzik, CRH powiedział, że ma nadzieję zarejestrować 40 miliardów dolarów zdolności finansowej, która jest finansowaniem gotówki i długu dostępnego po utrzymaniu, do 2030 roku. To przekracza 35 miliardów dolarów, które pochylały się między 2024 a 2028 r.
Czy akcje CRH są zakupem?
Również we wtorek CRH potwierdził swoje oczekiwania finansowe dotyczące bieżącego roku budżetowego. Obejmuje to skorygowane prognozy EBITDA z 7,5 mld USD do 7,7 mld USD, w porównaniu do 6,9 mld USD w 2024 r.
Na podstawie przewidywanych zysków z 2025 r. Cena akcji CRH ma wskaźnik cen do zysków książęce (p/e) 20,4 razy. Mówiąc inaczej, szerszy napastnik FTSE znajduje się około 12,5.
Ważne jest również rozważenie ryzyka stojącego przed dostawcą materiałów budowlanych. Jego operacje są wysoce cykliczne, co naraża ją na pogorszenie warunków ekonomicznych, a zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych, głównym rynku.
Wyższe zapasy FTSE
To powiedziawszy, nadal uważam, że CRH jest górną częścią niebieskiego chipu do rozważenia doskonałych długoterminowych zwrotów. Wyniosły one średnio 18% rocznie od 2015 r.
Wcześniejsze wyniki nie zawsze są wiarygodnym przewodnikiem dla przyszłych zwrotów. Ale jestem tutaj wiele, w tym zdolność firmy do zwiększania zysków i utrzymywania marginesów w trudnych warunkach, jak pokazano we wtorek.
Dzięki rozwijającym się wydatkami na infrastrukturę w Stanach Zjednoczonych CRH wydaje się być gotowy na dekadę solidnego wzrostu zysków. Ma również znaczną siłę finansową, aby całkowicie zmaksymalizować tę możliwość poprzez dodatkowe. Ostatni ruch miał miejsce w lipcu z przejęciem w wysokości 2,1 miliarda dolarów technologii materiałów ekologicznych specjalizujących się w cemencie.
Myślę, że silna równowaga oznacza, że inwestorzy mogą również rozsądnie oczekiwać większej liczby udziałów i dywidendy w stałym wzroście.
Działania CRH nie są tanie. Ale myślę, że firma jest warta oceny premium i zasługuje na poważny wygląd inwestorów.
