Cierpliwość w inwestowaniu w akcje dywidendowe procentuje z czasem. Jeśli kupiłeś fundusz ETF Schwab US Dividend Equity po jego wprowadzeniu na rynek w październiku 2011 r., zaczął on od skromnej stopy zwrotu wynoszącej około 2,6%.
Dziś, dzięki ponad dekadzie stałego wzrostu dywidend, pierwsi inwestorzy uzyskują zwrot z kosztów pierwotnej inwestycji na poziomie 12,5%.
Na tym polega siła posiadania wysokiej jakości akcji dywidendowych w dłuższej perspektywie. Jednym z najlepszych narzędzi do tego jest fundusz Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD).
Fundusz ETF SCHD pozostaje doskonałą i niezawodną opcją dla inwestorów poszukujących dochodu pasywnego.
Bryan Armour, szef badań ETF i strategii pasywnych w Ameryce Północnej w Morningstar, napisał, że:
„SCHD wyróżnia się rozsądnym, przejrzystym i świadomym ryzyka podejściem, które powinno generować lepsze długoterminowe zwroty skorygowane o ryzyko niż indeks wartości Russell 1000”.
Fundusze takie jak SCHD inwestują w akcje wypłacające dywidendę z rzędu przez co najmniej 10 lat, sprawdzone pod kątem siły finansowej i z dochodem popartym zrównoważonymi przepływami pieniężnymi i wypłatami.
W dłuższej perspektywie te fundusze ETF generują wyższe zyski, a reinwestycja dywidend może budować bogactwo.
Matematyka stojąca za 12% stopą dywidendy w stosunku do kosztów
Oto jak przedstawiają się liczby dla początkowego inwestora.
Kiedy SCHD uruchomiono w październiku 2011 r., ceny akcji wynosiły około 8,47 USD.
Inwestycja o wartości 1000 dolarów umożliwiłaby zakup około 118 akcji. Roczna dywidenda w tym roku wyniosła zaledwie 0,224 dolara na akcję, co generowało około 26 dolarów rocznego dochodu. To początkowa stopa zwrotu wynosząca 2,6%.
Więcej na temat akcji dywidendowych: Dyrektor generalny BlackRock resetuje prognozę dywidendy, ponieważ zarządzane aktywa osiągnęły rekordowy poziom 14 bilionów dolarów Wcześni inwestorzy akcji Chevron osiągają obecnie stopę dywidendy na poziomie 12,1% UPS vs. FedEx: które akcje dywidendowe są w stanie zapewnić wyniki w 2026 r.
Przejdźmy szybko do dzisiaj. Roczna dywidenda na akcję wzrosła do 1055 dolarów. Te same 118 akcji generuje obecnie około 124,50 dolarów rocznego dochodu. Oznacza to zwrot kosztów na poziomie około 12,4%.
Oczywiście cena akcji również wzrosła. Rzecz jednak w tym, że przychody z samej pierwotnej inwestycji wzrosły prawie pięciokrotnie.
SCHD ETF oferuje ekspozycję na akcje dywidendowe wysokiej jakości
Shutterstocka
Od momentu powstania w październiku 2011 r. SCHD wygenerowało skumulowany całkowity zwrot na poziomie 490%, co odpowiada średniej rocznej wynoszącej 13,3%.
Inwestycja w fundusz o wartości 10 000 USD wzrosła do ponad 59 000 USD w marcu 2026 r., po uwzględnieniu reinwestycji dywidendy.
Dlaczego SCHD jest funduszem ETF na akcje oferujące najwyższą dywidendę
Fundusz SCHD ETF śledzi indeks Dow Jones US Dividend 100 Index, który obejmuje wyłącznie spółki, które podnosiły dywidendy przez co najmniej 10 kolejnych lat i przeszły ścisłą kontrolę przepływów pieniężnych, zwrotu z kapitału własnego i wzrostu dywidend.
ETF rekonstruuje się raz w roku w marcu, zmuszając go do sprzedaży akcji, które nie spełniają już kryteriów, i zakupu tych, które są obecnie na pierwszym miejscu. W rezultacie powstał portfel wysokiej jakości akcji dywidendowych obejmujących sektor energii, podstawowych artykułów konsumenckich, opieki zdrowotnej i finansów. Do największych holdingów od kwietnia 2026 r. należą Texas Instruments, UnitedHealth Group, Chevron, PepsiCo i Coca-Cola. Kluczowe wskaźniki funduszy ETF i dywidend SCHD, które powinieneś znać: 30-dniowa stopa zwrotu SEC: 3,84% Stopa dywidendy: 3,82% Roczna dywidenda na akcję (2025): ~1,05 USD 55-letnia roczna stopa zwrotu: 8,59% 10-letnia roczna stopa zwrotu: 12,37% od początku, roczna stopa zwrotu: 13,01% Wskaźnik kosztów całkowitych: 0,06% Wskaźnik rotacji portfela: 44,10% Wskaźnik ceny do zysku: 20,05 Zwrot z kapitału własnego: 25,59% Odchylenie standardowe w okresie 3 lat: 13,59% Wskaźnik Sharpe’a (3 lata): 0,14
Na szczególną uwagę zasługuje wskaźnik kosztów. Z zaledwie 0,06% SCHD jest jednym z najtańszych funduszy akcyjnych z dywidendą na rynku.
Prawdą jest wzrost dywidendy SCHD
Wzrost dywidend buduje długoterminowe bogactwo.
Roczna wypłata SCHD wzrosła z 0,224 dolara na akcję w 2011 r. do ponad 1,05 dolara obecnie, co stanowi pięciokrotny wzrost w ciągu zaledwie 14 lat. Odpowiada to złożonej rocznej stopie wzrostu dywidendy wynoszącej około 12%.
Taki wzrost jest możliwy jedynie przy dobrze dobranym portfelu akcji dywidendowych, trwałych modelach biznesowych i rosnących przepływach pieniężnych.
Powiązane: Dlaczego fundusz ETF dywidendy Schwab (SCHD) traci przewagę nad Vanguard
Fundusz SCHD ETF oferuje znaczną ekspozycję na sektory podstawowych towarów konsumpcyjnych, energii i opieki zdrowotnej, czyli branże, które generują stałe przepływy pieniężne w trakcie cykli gospodarczych, dzięki czemu wzrost dywidend jest bardziej przewidywalny.
Od kwietnia 2026 r. SCHD oferuje stopę dywidendy na poziomie około 3% z historią niemal dwucyfrowego wzrostu dywidendy, co sprawia, że całkowity zwrot w dużym stopniu zależy od reinwestycji dochodu, a nie od szybkiego wzrostu cen.
Wall Street zdaje się zgadzać, że fundusz nadal ma nogi. W oparciu o oceny 101 analityków dotyczące akcji SCHD, konsensus brzmi: „Umiarkowany zakup” ze średnią ceną docelową za 12 miesięcy na poziomie 34,47 USD, co stanowi wzrost o 11% w porównaniu z ostatnimi cenami.
Argument za cierpliwością w przypadku dywidendowych funduszy ETF
Historia SCHD to nie tylko wspaniałe tło. Chodzi o to, co się stanie, jeśli nadal inwestujesz w akcje spółek dywidendowych wysokiej jakości i pozwalasz, aby czas wykonał zadanie.
Większość inwestorów koncentruje się na bieżących wynikach. Pierwsi nabywcy SCHD nie stali się bogaci z dnia na dzień, ponieważ początkowa stopa dywidendy wynosiła mniej niż 3%.
Pozwalają jednak na akumulację dywidend, wzrost wypłat, a portfel robi to, do czego został stworzony.
Kryteria włączenia SCHD uwzględniają wzrost dywidendy spółki w ciągu pięciu lat, zwrot z kapitału własnego, przepływ środków pieniężnych do zadłużenia oraz stopę dywidendy – wbudowany proces weryfikacji zmniejsza ryzyko przedostania się pułapek rentowności.
Posiadając aktywa netto o wartości 87,5 miliarda dolarów i 104 spółki, SCHD jest jednym z największych i najbardziej zaufanych funduszy ETF na akcje dywidendowe w Stanach Zjednoczonych.
Inwestorom, którzy dołączyli wcześniej, wypisuje teraz co roku czek na kwotę ponad 12 centów za dolara, który pierwotnie zainwestowali.
Powiązane: Vanguard uruchomił 10 funduszy ETF na obligacje i obniżył opłaty wszystkim konkurentom
