Źródło obrazu: Getty Images
Kupno akcji FTSE 100 to świetny sposób na uzyskanie wiarygodnych dywidend w miarę upływu czasu.
Według AJ Bella w 2024 r. brytyjskie akcje największych spółek wypłaciły w 2024 r. 78,5 miliarda funtów dywidend zwykłych. Odpowiada to średnio 1,5 miliarda funtów tygodniowo, czyli liczbie nieporównywalnej nigdzie indziej na świecie.
Kilka spółek, w tym HSBC (LSE:HSBA) i Admiral, również wypłaciło specjalne dywidendy.
3 gwiazdy dywidendy FTSE
Eksperci z AJ Bell spodziewają się, że w 2025 r. skumulowane dywidendy zwykłe ponownie wzrosną. Przewiduje się nieoczekiwany przychód w wysokości 80,4 miliarda funtów, co będzie zbliżone do rekordu z 2018 roku, który wyniósł 85,2 miliarda funtów. Są jednak pewne zastrzeżenia: planuje się znacznie mniej dywidend specjalnych.
Broker obniżył również szacunki dywidendy w porównaniu z prognozą na początku roku wynoszącą 83 miliardy funtów. Prognozy zysków zaczynają się łagodzić w całym indeksie FTSE 100. W obliczu zagrożeń takich jak wojny handlowe, rosnąca inflacja i poważna niepewność geopolityczna inwestorzy muszą dokładnie przemyśleć wybór akcji dywidendowych.
Mając to na uwadze, oto trzy spółki z dywidendą o wysokiej stopie zwrotu, którym moim zdaniem warto się bliżej przyjrzeć.
Producent dywidendy
Akcje spółek obronnych, takie jak BAE Systems, mogą być świetną opcją o niskim ryzyku do rozważenia w obecnej sytuacji.
Są wiarygodnymi i naturalnymi płatnikami dywidend w całym cyklu gospodarczym, co odzwierciedla ich niecykliczną działalność. Perspektywy dla sektora są szczególnie dobre, biorąc pod uwagę napięcia geopolityczne, które napędzają wydatki na obronę.
Od 2012 roku BAE co roku zwiększa roczną dywidendę. Pod wpływem 2% wzrostu zysku operacyjnego, podwyższyło tegoroczną zaliczkę na dywidendę o 9% do 13,5 pensów na akcję.
Analitycy miejscy spodziewają się, że dywidendy BAE będą nadal gwałtownie rosły do 2027 r. Oczekują, że roczne stopy zwrotu będą stale rosły z 1,8% w tym roku do 2%, a następnie 2,3%. Jest głównym konkurentem w zakresie dywidend pomimo presji w łańcuchu dostaw.
Stopa dywidendy 8%+
M&G może również poszczycić się długą historią nieprzerwanego wzrostu dywidend, sięgającą debiutu giełdowego w 2019 r. Podobnie jak BAE, prognostycy spodziewają się, że ta silna tendencja utrzyma się również w nadchodzących latach.
Oczekuje się, że stopa dywidendy osiągnie w tym roku aż 8,1% oraz odpowiednio 8,4% i 8,7% w latach 2026 i 2027. Liczby te przewyższają szerszą średnią FTSE 100 wynoszącą 3,1%.
Zyski M&G są bardzo wrażliwe na stopy procentowe i problemy gospodarcze. Spółka ma jednak mocny bilans, który powinien wspierać krótkoterminowe zyski. W czerwcu współczynnik kapitałowy Solvency II był wiodącym na rynku i wyniósł 230%.
zapasy, które posiadam
Gigant bankowy HSBC wypłacił w 2024 r. specjalną dywidendę, zwracając inwestorom środki pieniężne ze sprzedaży aktywów. Brak podobnych akcji w tym roku oznacza, że ogólna dywidenda będzie spadać.
Oczekuje się jednak, że dywidenda zwykła będzie nadal rosła, czemu będzie sprzyjać imponujący współczynnik kapitałowy CET1 banku. Wynoszący w połowie 2025 r. poziom 14,6% utrzymywał się powyżej docelowego przedziału 14–14,5%.
Wspiera to dywidendę, która ma wynieść 5,2% w tym roku, 5,5% w 2026 r. i 6% w roku następnym.
HSBC to akcje dywidendowe FTSE 100, które posiadam w swoim portfelu. Konkurencja jest intensywna na wszystkich jej terytoriach. Jestem przekonany, że generowany przez nią dochód pasywny, napędzany rozwojem rynków wschodzących, z czasem znacznie wzrośnie.
