Źródło obrazu: Getty Images
Akcje dywidendowe są genialne, ponieważ oferują dochód oprócz wzrostu kapitału w przypadku wzrostu ceny akcji. W efekcie inwestorzy dostają dwa kęsy tej samej wiśni.
Nawet jeśli cena akcji ulegnie stagnacji, dywidenda nadal nagradza inwestorów za ich lojalność. A jeśli cena spadnie, ponownie zainwestowane dywidendy mogą spowodować spadek większej liczby akcji, co może się naprawdę opłacić, gdy odzyskają one wartość.
Jako wielki fan spółek dochodowych indeksu FTSE 100 zaintrygował mnie fakt, że Chris Beauchamp, główny analityk rynku w IG Group, wyróżnił trzy „gwiazdy dywidendy”, na które należy zwrócić uwagę, powołując się na ich stałe i dobrze wspierane dywidendy.
Wszystkie te firmy podziwiam i oferują jedne z najbezpieczniejszych wypłat dla akcjonariuszy według indeksu FTSE 100, wraz z potencjalnym wzrostem. Nie ma gwarancji, że tak będzie dalej, ale myślę, że warto rozważyć wszystkie trzy w celu uzyskania zrównoważonych akcji i udziałów ISA lub samoinwestowanej emerytury osobistej (SIPP).
HSBC zapewnia przychody i wzrost
Pierwszym wyborem Beauchampa jest HSBC Holdings (LSE: HSBA). Stwierdza, że skoncentrowany na Azji bank „odbudował swoją reputację wiarygodnego źródła dochodów, konsekwentnie zwiększając dywidendy w ciągu ostatnich pięciu lat”.
Obecnie jego rentowność rezydualna wynosi nieco ponad 5%, czemu towarzyszą dobre zyski i dyscyplina kapitałowa. Jak mówi Beauchamp: „Inwestorzy otrzymują solidny, zrównoważony strumień dochodów bez nadmiernego ryzyka”.
HSBC również osiągnął silny wzrost: cena jego akcji wzrosła o 48% w ciągu ostatnich 12 miesięcy i 202% w ciągu pięciu lat.
Pomimo tego wycena akcji spółki pozostaje rozsądna, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynosi 10,5. Do zagrożeń zalicza się spadek stóp procentowych, który może zacisnąć marże, oraz napięcia handlowe między Stanami Zjednoczonymi a Chinami. Jednak w dłuższej perspektywie korzyści wydają się uzasadniać jego przyjęcie.
Akcje Avivy poleciały
Następny w kolejce jest ubezpieczyciel Aviva (LSE: AV). Jej akcje wzrosły o 41% w ciągu jednego roku i 152% w ciągu pięciu lat. Ostateczna rentowność to 5,3%, pomimo dobrej passy.
Beauchamp podkreśla „usprawnioną działalność i silne generowanie środków pieniężnych”. Płatności są dobrze zabezpieczone i poparte dużymi rezerwami kapitałowymi, co zapewnia niezawodne źródło dochodu – mówi.
Powtórzyłbym to. Pod przewodnictwem dyrektor naczelnej Amandy Blanc Aviva stała się smuklejszą i wydajniejszą firmą. Jednak obecnie akcje spółki wydają się drogie ze wskaźnikiem P/E na poziomie 28, a szerszy spadek na giełdzie może mieć wpływ na przepływy do działu zarządzania aktywami. Myślę jednak, że warto to rozważyć w perspektywie długoterminowej.
Sainsbury’s też wygląda pysznie
J Sainsbury to czarny koń indeksu FTSE 100, przyćmiony przez lidera branży Tesco. Jednak jego akcje wzrosły o 25% w ciągu jednego roku i 65% w ciągu pięciu lat.
Chociaż wydajność jest najniższa z trzech, 2,8%. Wypłata została zamrożona na poziomie 13,1 pensa na akcję w 2023 i 2024 r., po czym w 2025 r. wzrośnie o 3,82% do 13,6 pensa. Presja na marże wynikająca z wojen cenowych żywności, inflacji i rosnących kosztów personelu budzą niepokój.
Akcje są droższe od pozostałych dwóch, a P/E wynosi 14,75. Beauchamp podkreśla „odporny handel i silne przepływy pieniężne”, a płatności wspierane są przez wzrost wydajności i stały popyt na artykuły spożywcze. Miejmy nadzieję, że koszty utrzymania ustąpią, a kupujący będą mogli wydać więcej.
Wszyscy trzej Bohaterowie Dochodu oferują połączenie dochodu i wzrostu, przy stosunkowo bezpiecznych wypłatach, co czyni je wartymi rozważenia. Może nie są to najbezpieczniejsze akcje dywidendowe na FTSE 100, ale myślę, że są całkiem blisko. Inwestorzy powinni patrzeć długoterminowo, aby przezwyciężyć krótkoterminową zmienność i pozwolić, aby dywidendy akumulowały się w czasie.
