Źródło obrazu: Getty Images
Wspaniałe korzyści podatkowe ISA czynią go idealnym narzędziem inwestycyjnym do generowania pasywnego strumienia dochodów. Mieszkańcy Wielkiej Brytanii mogą inwestować do 20 000 funtów aktywów rocznie w funduszu Stocks and Shares ISA i unikać podatku od zysków.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Akcje dywidendowe są szczególnie korzystne, ponieważ zapewniają regularny dochód, który może pomóc w uzupełnieniu emerytury na emeryturze.
Niektóre z najlepszych spółek wypłacających dywidendy w Wielkiej Brytanii oferują stopy zwrotu do 10%. Oznacza to, że inwestorzy otrzymują 10 pensów za każdy funt posiadanych akcji.
Jednak realistycznie rzecz biorąc, niewiele akcji utrzymuje tak wysokie stopy zwrotu przez długi czas. Z bardziej konserwatywnego punktu widzenia bardziej prawdopodobne jest osiągnięcie trwałych stóp zwrotu na poziomie od 4% do 7%.
Akcje z największą dywidendą
Niektóre z moich ulubionych spółek dywidendowych zapewniających długoterminowy dochód pasywny to Legal & General, HSBC i British American Tobacco. Jednak dziś opowiem o jednej, w którą jeszcze nie zainwestowałem: Schroders (LSE: SDR).
Brytyjski podmiot zarządzający aktywami od dawna jest ulubieńcem inwestorów dochodowych ze względu na długą historię płatności i niezawodne wyniki. Niedawno ogłosiła nową strategię rozwoju pod hasłem: „Uprość, skaluj i generuj zyskowny wzrost”.
Jego wydajność wynosi zwykle około 6% i jest zwykle dobrze pokryta. Obecnie generuje dwukrotnie więcej gotówki niż wypłaca dywidendę, a wskaźnik wypłaty wynosi 93%.
Po okresie powolnego wzrostu pod presją strukturalną wdrożono kilka inicjatyw mających na celu redukcję kosztów w celu zwiększenia rentowności. Korzyści z tego wydają się już oczywiste: aktywa pod zarządzaniem (AUM) osiągnęły rekordową kwotę 816,7 miliardów funtów w trzecim kwartale 2025 r., co oznacza wzrost o 5% kwartał do kwartału.
Należy jednak pamiętać, że firma nadal stoi przed wieloma wyzwaniami. Skompresowane stopy procentowe, silna konkurencja i zmieniające się zachowania inwestorów zagrażają zyskom.
I chociaż wyniki są przyzwoite, mogą być podatne na zagrożenia, jeśli napływ kapitału lub rynki zawiodą. Model biznesowy jest z natury wrażliwy na zarządzane aktywa i wyceny rynkowe.
Oczekuje się powrotów
Załóżmy, że dobrze zrównoważony portfel akcji dywidendowych osiąga średni zwrot na poziomie 6%. Zakładając, że wykorzystana zostanie cała alokacja ISA wynosząca 20 000 funtów, dywidenda wypłaci jedynie 1200 funtów rocznie.
Fundusz musiałby posiadać prawie 600 000 funtów w akcjach dywidendowych, aby wypłacać 35 000 funtów rocznie. Poza sprzedażą nieruchomości (lub nerki) taka dodatkowa suma pieniędzy jest dla większości poza zasięgiem.
Jednak dla tych, którzy wciąż pracują do emerytury, nigdy nie jest za późno na rozpoczęcie inwestowania. Dzięki reinwestowaniu dywidend i składaniu zysków regularne miesięczne oszczędności mogą zamienić się w imponujące oszczędności.
Zaczynając od 20 000 funtów i inwestując kolejne 6000 funtów rocznie, pula wzrośnie do około 590 000 funtów w ciągu 27 lat (po ponownym zainwestowaniu dywidend).
W paru słowach
Oczywiście osiągnięcie pasywnego dochodu w wysokości 35 000 funtów nie jest łatwym zadaniem. Nawet najbardziej zaangażowani inwestorzy musieliby zacząć wpłacać duże miesięczne składki na długo przed przejściem na emeryturę. Jednakże dzięki dedykowanemu planowi i korzyściom podatkowym ISA przyzwoity poziom dochodów można osiągnąć przed przejściem na emeryturę.
Na szczęście dla mieszkańców Wielkiej Brytanii indeksy FTSE 100 i FTSE 250 są wypełnione niezawodnymi akcjami dywidendowymi na początek podróży.
