Źródło obrazu: Getty Images
Podoba mi się pomysł kupowania akcji dywidendowych w celu generowania pasywnego dochodu. To strategia stosowana przez miliony inwestorów na całym świecie: zapewnia stabilne dochody i daje możliwość dalszego, solidnego wzrostu portfela. Ale ile musiałby użytkownik ISA, aby uzyskać drugi stały dochód w wysokości 3000 funtów?
Orientacja dochodowa
Na początek warto wyjaśnić, że dywidendy nigdy nie są gwarantowane. Wiele firm decyduje się na reinwestycję nadwyżek zarobionych środków pieniężnych w swoją działalność. Może to obejmować opracowywanie nowych produktów, dokonywanie przejęć i ekspansję na nowe rynki w celu napędzania przyszłego wzrostu.
Nawet akcje dywidendowe o silnej kulturze wypłat mogą od czasu do czasu generować rozczarowujące stopy zwrotu. Może to wynikać z czynników wewnętrznych, takich jak błędy w zarządzaniu i zwiększone zadłużenie, lub czynników zewnętrznych, takich jak kryzysy gospodarcze i zmiany regulacyjne.
Historia pokazuje jednak, że dobrze zaprojektowany, zdywersyfikowany portfel dywidend może z czasem być lukratywnym sposobem na zarabianie pieniędzy.
Stopa dywidendy 6%.
Szczególnie inwestowanie w akcje brytyjskie może być świetnym sposobem na uzyskanie długoterminowego dochodu pasywnego. Wynika to częściowo z ugruntowanej kultury dywidendy w połączeniu z mocnymi bilansami wielu największych spółek.
Odzwierciedla to również ograniczone perspektywy zysków w dobrze reprezentowanych sektorach, takich jak bankowość, ropa naftowa, usługi użyteczności publicznej i podstawowe produkty konsumenckie, w których firmy przedkładają przychody nad wzrost.
Wszystko to skutkuje historyczną stopą dywidendy FTSE 100 na poziomie 3–4%. To najwięcej na świecie. Myślę jednak, że można dążyć do wyższych zysków bez podejmowania zbyt dużego ryzyka. Ja sam liczę na stopę zwrotu bliższą 6%.
Budynek ISA
Uzyskanie miesięcznego dochodu pasywnego w wysokości 3000 funtów oznacza, że inwestor będzie potrzebował 36 000 funtów dywidendy każdego roku. Przy stopie zwrotu wynoszącej 6% potrzebowaliby 600 000 funtów w swoim funduszu Stocks and Shares ISA.
Wygląda na to, że na papierze jest mnóstwo pieniędzy. Prawdę mówiąc, tak jest. Jednak cud łączenia (gdzie zwroty kumulują się same w czasie) sprawia, że jest to bardzo realistyczny cel dla zaangażowanych inwestorów.
Załóżmy, że ktoś wpłaca 20 000 funtów rocznie na konto ISA i za nie kupuje akcje z dywidendą wynoszącą 6% rocznie. To wystarczyłoby, aby po nieco ponad 17 latach zbudować portfel o wartości 600 000 funtów.
Znalezienie akcji dywidendowych
Phoenix Group (LSE:PHNX) to jedna z tych spółek dywidendowych, które moim zdaniem inwestorzy powinni wziąć pod uwagę. Przy poziomie 683 pensów na akcję stopa dywidendy typu forward wynosi 8,1%, co przekracza nasz cel wynoszący 6%.
Jak mówiłem, dywidendy nie są rzeczą pewną. Myślę jednak, że istnieje wiele powodów, aby oczekiwać, że dywidendy będą z czasem rosnąć. Spółka oferująca produkty emerytalne, oszczędnościowe i ubezpieczeniowe generuje imponujące ilości gotówki, co daje jej siłę do corocznej wypłaty wysokich dywidend.
W rzeczywistości dywidendy w tym kraju przez ostatnią dekadę niemal codziennie utrzymywały się na poziomie powyżej 6%.
Phoenix działa również w dojrzałej branży, co oznacza, że przedkłada dywidendy nad reinwestowanie środków pieniężnych na rzecz wzrostu. Spółka FTSE stoi przed presją konkurencyjną, a zyski mogą być wrażliwe w czasie pogorszenia koniunktury gospodarczej. Spodziewam się jednak, że w miarę wzrostu popytu na usługi finansowe pozostanie to lukratywna opcja uzyskiwania długoterminowego dochodu.
