Źródło obrazu: Getty Images
Jeśli chodzi o inwestowanie w długoterminowe działania i działania ISA, przez długi czas podziwiałem pomysł strategii adwokackiej, która inwestuje na dwóch końcach.
Na jednym końcu inwestor może gromadzić się w firmach obronnych ze stabilnymi i dywidendami przepływów pieniężnych, które działają w ciszy w tle. Z drugiej strony dodaje się wysokie działania wzrostu: niestabilne, ryzykowne, ale zdolne do turbokowania ISA, jeśli się spotykają.
Ten podział sprawia, że podejście jest tak atrakcyjne. Teoretycznie połowa defensywnego portfela zapewnia balast, gdy rynki kołyszą się, podczas gdy połowa wzrostu ma możliwość dziwnych plonów. Sztuką jest oczywiście znalezienie właściwej mieszanki.
Dla inwestorów zainteresowanych wdrożeniem tej strategii jest to działanie każdego obozu do rozważenia.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnych okoliczności każdego klienta i może podlegać zmianom w przyszłości. Treść w tym artykule jest dostarczana tylko do celów informacyjnych. Nie ma być, nie stanowi żadnej formy porady fiskalnej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnej staranności i uzyskanie profesjonalnych porad przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.
Unilever: kotwica obronna
Niewiele działań zawiera niezawodność, takich jak Unilever (LSE: ULVR). Gigant towarów konsumpcyjnych płaci dywidendy od ponad 20 lat, a przy 3,3%zysku jest stabilnym płatnikiem dla osób szukających dochodów.
Co ważniejsze, charakter ich produktów, artykuły codziennego użytku, takie jak żywność, mydła i produkty czyszczące, oznacza, że popyt nie spada z klifu podczas recesji. To sprawia, że jest to działanie, które wielu inwestorów rozważyłoby dla defensywnej strony ISA.
Prawdą jest, że cena akcji nie była dokładnie ekscytująca. W ciągu ostatnich pięciu lat wzrosła tylko 80,7%. Porównaj to z najbardziej rasowymi nazwami technicznymi i wydaje się powolny. Ale firma jest wysoce opłacalna, publikując zwrot z dziedzictwa (ROE) 28,8%, który mówi o wydajnym wykorzystaniu kapitału.
Ryzyko jest nadal obecne. Inflacja zmusiła konsumentów, aby zmienili się w tańsze alternatywy, a to przebiło marginesy. W rzeczywistości dług przekracza kapitał, który nie wydaje się wygodnie dla firmy często uważanej za bardzo pewną.
To powiedziawszy, dzięki globalnemu śladowi i portfolio różnorodnych produktów, myślę, że Unilever pozostaje znaczną częścią rozważenia stabilności w obrębie ISA.
Babcock International: The Agressive Game
Po stronie wzrostu Babcock (LSE: BAB) był jedną z najzdolniejszych historii FTSE 250. Działania wzrosły o 355% w ciągu ostatnich pięciu lat, co odzwierciedla silną realizację i entuzjazm rynku dla wykonawców obrony.
ROE wynoszący 49,75% jest uderzający, a dochód wzrósł o 10% rok po roku. Zyski wzrosły również o prawie 50%, a nie coś, co widać codziennie w sektorze często zdominowanym przez powolny i stały wzrost.
Wielka Brytania niedawno uzyskała umowę o obronie w wysokości 13,5 miliarda funtów z Norwegią, co powinno pomóc w zwiększeniu sektora. A z geopolityczną niepewnością, która nie znika w krótkim okresie, zapotrzebowanie na takie usługi może pozostać silne. Ogólnie rzecz biorąc, Babcock jest rodzajem wysokiego udziału wzrostu, który inwestor mógłby rozważyć dla drugiego końca baru.
Oczywiście istnieją trudności. Firmy obronne żyją i umierają z powodu umów rządowych, więc zmiany polityczne mogą bardzo szybko zmienić uczucie. Duże projekty w skali również mają ryzyko wykonania: opóźnienia lub ekscesy kosztów mogą ugryźć zyski.
Akt równowagi
Działania i działania ISA nie muszą być całkowicie skłonne do bezpieczeństwa lub całkowicie do wzrostu. Podejście Barbell łączy oba, pozwalając niezawodnym nazwiskom jako Unilever zrekompensowanie najdzikszych zmian w firmach takich jak Babcock.
Dla mnie jest to elegancki sposób na inwestowanie w równowagę. Chociaż ryzyko nie należy ignorować, ta kombinacja balastu i ambicji jest ramą, którą warto rozważyć dla każdej długoterminowej strategii ISA.
