Źródło obrazu: Getty Images
W 2025 r. przewiduje się, że akcje dywidendowe Footsie otrzymają ogromne wypłaty gotówkowe. Indeks może również ustanowić nowy roczny rekord w zakresie wykupów akcji własnych.
Tak wynika z najnowszych prognoz z tablicy dywidend AJ Bella. Wraz z analitykami giełdowymi prognozy przewidują w tym roku dywidendę z indeksu FTSE 100 o wartości 79,4 miliarda funtów. Biorąc pod uwagę, że w 2025 r. indeks ten również wzrósł o 17%, uważam, że słusznie można nazwać ten rok świetnym dla brytyjskich inwestorów.
Wykup akcji własnych pomaga podnieść ceny poprzez podniesienie przyszłych miar przypadających na akcję, takich jak zyski i dywidendy. A po ogłoszeniu pod koniec września kwoty 50,9 miliarda funtów, rekord wszech czasów wynoszący 58,5 miliarda funtów, ustanowiony w zeszłym roku, jest już w zasięgu wzroku.
Dodajmy do tego oczekiwane dywidendy i wykupy własne, a otrzymamy całkowity zwrot dla akcjonariuszy FTSE 100 w 2025 r. na poziomie około 130 miliardów funtów. To 5,5% całkowitej wartości indeksu. Kto chce, aby wszystkie jego pieniądze były w gotówce ISA, gdy oferowane jest coś takiego? Nie ja, to pewne.
Indeks dopasowania
Prognoza na rok 2025 sugeruje proste podejście do inwestowania długoterminowego. Należy rozważyć moduł śledzący indeksy. Moglibyśmy kupić akcje np. iShares Core FTSE 100 UCITS ETF, co jest prostsze niż mogłoby się wydawać. Po prostu podąża za indeksem w celu dopasowania jego wzrostu i stopy dywidendy.
Nadal jesteś otwarty na ogólne ryzyko giełdowe, a złe lata byłyby tak samo złe, jak cały rynek. Uważam również, że inwestorzy powinni rozważyć inne podobne fundusze ETF prowadzone przez różne firmy, aby dywersyfikować również w tym kierunku.
Ale jeśli chodzi o inwestowanie pieniędzy na giełdzie, a następnie siedzenie na dłuższą metę (bez drapania się po głowie i przeglądania raportów finansowych), może to być trudne do pokonania.
Pobić indeks?
Wielu inwestorów ma więcej czasu, a my chcemy spróbować osiągnąć jeszcze lepsze wyniki niż doskonałe zachowanie indeksu, które opisałem powyżej. W moim przypadku skupiam się na sektorach, które moim zdaniem mogą generować silne przepływy pieniężne w dłuższej perspektywie. Ubezpieczenia oceniam jako ulubione.
Posiadam akcje Aviva, ale rozważam również dodanie Legal & General (LSE: LGEN) do mojego konta Stocks and Shares ISA. Kurs akcji spółki od kilku lat utrzymuje się na stosunkowo stabilnym poziomie. Spodziewamy się jednak znacznej prognozy stopy dywidendy na poziomie 9%.
Dywidendy nie są gwarantowane. A branża ubezpieczeniowa może być jednym z najbardziej niestabilnych sektorów Footsie. Jednak AJ Bell zwraca uwagę, że w ciągu ostatniej dekady nie widzieliśmy obniżki dywidendy dla L&G.
Zasięg i prognozy
Trochę się martwię, że tegoroczne oczekiwane zyski nie spełnią oczekiwanej dywidendy. Jednak w obliczu przewidywanego silnego wzrostu zysków w nadchodzących latach moje obawy są mniejsze.
Tymczasem dyrektor naczelny António Simões powiedział: „Wywiązujemy się z naszej obietnicy, że w ciągu trzech lat zwrócimy akcjonariuszom więcej, oferując dywidendy i wykup akcji o wartości ponad 5 miliardów funtów”.
Zmienność zysków i cen akcji nie jest jeszcze głównym ryzykiem. Myślę jednak, że inwestorzy, którzy chcą zmaksymalizować swój udział w dywidendach FTSE 100, zdecydowanie powinni pomyśleć o Legal & General.
