Właśnie wtedy, gdy myślisz, że Nvidia NVDA nie może być większa, ona robi.
W ostatnim AI Flex de nvidia gigant technologiczny ogłosił inwestycję w wysokości 100 miliardów dolarów w Openai.
Umowa zakotwicza wdrażanie ponad 10 gigawatów systemów NVIDIA w celu szkolenia i wykonania kolejnej fali modeli, z dostawami, które rozpoczną się w drugiej połowie 2026 r.
Na pierwszy rzut oka inwestycja NVIDIA:
Inscenizacja: litera intencyjna do wdrożenia ≥10 GW systemów NVIDIA; z NVIDIA, aby wypłacać 100 miliardów dolarów w miarę budowy pojemności. Pętla Cash Chips: Nvidia’s Cash kupuje kapitał niewidoczny Openai, z Openai wykorzystującym ten dochód do zebrania układów/systemów NVIDIA.
Zakres Operai uzasadnia skalę.
Chatgpt ma niesamowitą bazę użytkowników przekraczającą 700 milionów aktywnych użytkowników tygodniowych, przy czym firma badała rynek wtórny, który może uzyskać wartość około 500 miliardów dolarów. Zazwyczaj jest to punkt odniesienia, który utrzymuje rozmowę IPO.
W przypadku Nvidii jest to dom do domu. Ma rynek szkoleniowy AI z niesamowitym działaniem ponad 90%, a kamieniem milowym w wysokości 4 miliardów dolarów akcji w lipcu jest wyraźne konto o wyroku dla akcjonariuszy.
Co ważniejsze, w przypadku swojej działalności mapa drogowa rozszerza się, od blackwell do nowej generowania układów generalnych wideo i oprogramowania oraz przełączników, które łączą wszystko.
Wszystko to zwróciło uwagę analityków Bank of America, którzy odnowili swoją perspektywę Nvidia Openai, podczas gdy Wall Street przywraca oczekiwania w całym handlu AI.
Nvidia podpisała ogromną zgodę z Openai w celu przyspieszenia szkolenia i wnioskowania AI.
Źródło obrazu i okrężnicy; Morris i Sol; Bloomberg przez obrazy Getty
Bank of America twierdzi, że Nvidia-Openai może być silnikiem o pół miliarda silnika
Vivek Arya z Bank of America trudno przechyla Nvidia NVDA, po swoim linku OpenAI, organizując możliwość sprzedaży, która może osiągnąć 300 miliardów dolarów do 500 miliardów dolarów w czasie.
„Stowarzyszenie obejmuje list intencyjny, aby NVDA uczestniczył w co najmniej 10 systemach Gigawatts, zaczynając od drugiej połowy 2026 r. Z Vera Rubin”, napisał zespół, skutecznie mówiąc, że droga może być zwrotem od 3x do 5x w planowanej konsumpcji w wysokości 100 miliardów dolarów NVIDIA.
Powiązane: Bank of America Shocks z AMD Stock Post Nvidia-Intel Deal
Vera Rubin jest następnym akceleratorem AI Nvidia, następcy Blackwella. Tam, gdzie Blackwell ustanawia nowe rekordy komputerowe, Rubin bierze coś na poziomie lub dwa.
W rzeczywistości napraw 50 petAflopów wnioskowania FP4, ponad dwukrotnie więcej niż 20 Petaflopów, które Blackwell może osiągnąć. Na większą skalę pełna szelf Rubin może zapewnić 3,3 × wydajność ultra stojaka porównywalnego.
Druga igła Meroder polega na tym, że Operai będzie współpracować z NVIDIA jako preferowany partner strategiczny i partner sieciowy, rozszerzając przywództwo firmy na temat konkurentów, takich jak Broadcom i AMD.
Więcej wiadomości:
Qualcomm właśnie przeskakował do Turfcathie Wood z Tesli idzie bioteck, projektuje 7,7 miliona dolarów steuncimentitures z pilnym wezwaniem w przyszłości Oracle
Jest to ważne dla inwestorów, ponieważ firmy uważają, że budowa jest kierowana co najmniej 10 GW systemów NVIDIA, z początkową zdolnością, którą ląduje pod koniec 2026 r. Jednak mogliśmy zobaczyć jego wpływ na księgi porządku znacznie wcześniej.
Ponadto Bank of America powtórzył ocenę zakupu w Nvidia z ceną docelową 215 USD po reklamie, utrzymując ją na szczycie swojej ulubionej listy w miarę wzrostu wydatków na infrastrukturę.
Ponadto, jeśli LOI staje się zobowiązaniami do zakupu żelaza, bilionowe media stają się silnikiem dochodowym kilku lat.
Zakład operacyjny w wysokości 100 miliardów dolarów Nvidia ma odważne słowa Huang, Altman
Umowa o wartości 100 miliardów dolarów pełna NVIDIA Energy z OpenAI nie dotyczy tylko sprzętu; Chodzi o potwierdzenie roszczenia o przyszłość sztucznej inteligencji.
Dyrektor generalny Jensen Huang nazwał go „następnym skokiem naprzód”, planując rozmieścić prawie 10 gigawatów Nvidia Systems, promując „następną erę wywiadu”.
Powiązane: Warren Buffett Berkshire opuszcza 17 lat
Ponadto szef operacji, Sam Altman, był tak silny: „Wszystko zaczyna się od obliczeń … użyjemy tego, co budujemy z Nvidia, aby wzmocnić pozycję ludzi i firm na skalę”.
Na Wall Street analitycy brzęczą; Skala jest niesamowita.
Stacy Rasgon w Bernstein opisał „pozytywny” ruch ambicji obliczeniowych Openai, ale ostrzegł o „okrągłym” obawach dotyczących inwestycji Nvidii, które powracają do warstw dochodów z frytek.
Deepwater Gene Munter nazwał go również „ostatnim z wyjątkiem” wyścigu zbrojeń AI, podnosząc wstążkę dla swoich rywali. Ponadto Gil Luria w Da Davidson oznaczał ryzyko Nvidii jako „inwestor ostateczności” Tak Openai walczy o zarabianie.
Sama struktura wydaje się skomplikowana.
NVIDIA bierze akcje bez głosowania, a OpenAI może skutecznie wykorzystać dochód do zakupu układów NVIDIA. Podczas gdy konfiguracja jest zamówiona w artykule, może to się rozwijać, jeśli transze wyzwala zmianę lub warunki zmiany umowy.
Ponadto, jeśli plan budowy Openai kołysze się, a Nvidia nadal ma ograniczoną kontrolę pomimo wypłaty, sprawy mogą stać się bardziej skomplikowane.
Potem jest wykonanie i kontrola. Wdrożenie 10 GW rozpoczyna się dopiero w drugiej połowie 2026 r., A dostęp do energii elektrycznej jest prawdziwym wąskim gardłem, które może spowolnić terminy. Ponadto organy regulacyjne patrzą również na związaną domenę układów NVIDIA.
Kluczowa kontrola:
Blokowano 10 GW, z pierwszą 1 GW zaplanowaną na drugą połowę 2026 r. (Vera Rubin). Openai nazywa Nvidia jako społeczeństwo komputerowe i sieć ulubionych sieci. Analitycy Clavan AI Centres do smażenia 50 miliardów dolarów na gigawat, wskazując znaczny potencjał dochodów.
Powiązane: Goldman Sachs przywraca obiektywne Bold S&P 500
