Rezerwa Federalna ogłosiła w tym tygodniu obniżkę stóp procentowych o ćwierć punktu, która obecnie waha się od 3,5% do 3,75%. Kredytobiorcy mają nadzieję znaleźć wytchnienie w przyszłych stopach procentowych. Nie należy jednak spodziewać się znaczących zmian w płatnościach długoterminowych, gdyż stopy referencyjne Fed nie mają na nie bezpośredniego wpływu; zamiast tego zależą one bardziej od rentowności obligacji skarbowych i wzrostu gospodarczego.
Oprocentowanie kart kredytowych może nieznacznie spaść w krótkim okresie, ale podobnie będzie z oszczędnościami, ponieważ stopa Rezerwy Federalnej wpływa na oprocentowanie oferowane na rachunkach oszczędnościowych lub certyfikatach depozytowych.
W tym tygodniu indeksy zachowywały się lepiej w niektóre dni, a niektóre nawet ustanowiły nowe maksima, zanim 12 grudnia indeksy S&P 500, Nasdaq i Russell 2000 osiągnęły ponad 1% spadki, podczas gdy Dow Jones spadł o 0,5%, co miało wpływ na ich ogólne tygodniowe wyniki.
Indeks S&P 500 spadł w tym tygodniu o 0,6%, przy kilku zauważalnych niepowodzeniach spółek Broadcom i Sandisk. Zaawansowany technologicznie indeks Nasdaq Composite spadł w tym tygodniu o 1,6%, co oznacza ogólny tydzień klap dla akcji spółek z branży technologicznej, w szczególności Oracle po raporcie zysków. Indeksy Dow Jones i Russell 2000 osiągnęły w tym tygodniu nowe maksima, zamykając się odpowiednio o 1% i 1,2%.
Złoto kontynuuje wzrosty, w tym tygodniu o 2%, a srebro, metal szlachetny, który pojawia się na pierwszych stronach gazet w tym miesiącu po szaleństwie na złocie, zwyżkuje w tym tygodniu o 5%, pomimo spadku o 3% w dniu 12 grudnia w okolicach dzwonka zamykającego. Srebro odnotowało w tym roku wzrost na giełdzie na poziomie 112%.
W tym tygodniu cena gazu ziemnego spadła o 22%, a prognozy dotyczące cieplejszej pogody należy uznać za pozytywne. Jeśli ta tendencja się utrzyma, spodziewaj się, że Twoje rachunki za energię spadną, nawet nieznacznie, pod warunkiem, że do ogrzewania i gotowania będziesz używać gazu ziemnego. Jednak w tym roku nadal rośnie o 12,9%.
Napięcia geopolityczne i obawy dotyczące dostaw ropy naftowej powodują, że ceny ropy naftowej kontynuują tendencję spadkową, gdyż w tym tygodniu spadły o 4%, a w tym roku spadły dotychczas o 19,8%.
W przyszłym tygodniu z niecierpliwością czekamy na listopadowy raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym oraz raport o CPI. Dodatkowo wyniki raportują takie firmy jak Micron, Nike i Accenture.
Akcje Oracle zwyżkowały w tym roku o 14%.
Shutterstock
Być może nastąpi reklasyfikacja konopi indyjskich
Jeśli chodzi o działania rządu mające wpływ na akcje, CNBC poinformowało, że w poniedziałek 15 grudnia prezydent Donald Trump może wydać zarządzenie zezwalające na reklasyfikację konopi indyjskich, co spowodowałoby zmianę jej obecnej klasyfikacji z leku z Wykazu I na mniej regulowany narkotyk z Wykazu III.
Po tych wiadomościach akcje kilku spółek z branży konopi indyjskich poszybowały w górę, wywołując zwyżkowy szał wśród inwestorów. W piątek 12 grudnia:
Curaleaf Holdings wzrósł o 37,9%, Tilray wzrósł o 44%, Canopy Growth wzrósł o 53,9%, Trulieve Cannabis wzrósł o 66,6%, a Green Thumb Industries o 51%.
Z wyjątkiem Tilray, który kosztuje 12,15 dolarów, wszystkie pozostałe kosztują poniżej 10 dolarów.
Moc GE Aerospace
Kiedy Citi ogłosiło dla GE Aerospace rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 386 USD, w piątek 12 grudnia akcje spółki wzrosły o 3,9%, co oznacza 5% wzrost w ciągu tygodnia i 79% wzrost w tym roku.
Analitycy Citi są optymistycznie nastawieni do sektora lotniczego i obronnego, rozpoczynając obsługę około 24 spółek tej branży i uważają, że stoją w obliczu „serii megatrendów” w sektorach obronnym, stoczniowym, kosmicznym i komercyjnym.
Więcej analiz ekonomicznych:
Następna obniżka stóp procentowych Fed może zostać opóźniona do 2026 r. Były urzędnik Fed stanął przed dochodzeniem dotyczącym etyki w związku z nielegalnymi transakcjami na akcjach Urzędnik Fed wysyła mocny sygnał w sprawie grudniowej obniżki stóp procentowych
Citi uważa również, że co najmniej jedna spółka w branży może osiągnąć kapitalizację rynkową na poziomie 1 biliona dolarów, przy czym najprawdopodobniejszym kandydatem do osiągnięcia tego w ciągu najbliższych pięciu lat będzie GE Vernova.
Citi postrzega Boeinga jako „niezwykle atrakcyjną historię zwrotu mega-kapitalizacji” dla GE Vernova, „akcje Marquee Megatrends”, jak zauważono w TheFly.
Wyścig sztucznej inteligencji: Broadcom i Oracle w połączeniu
Broadcom i Oracle, dwie spółki technologiczne ze znaczącymi inwestycjami w sztuczną inteligencję, ogłosiły w tym tygodniu zyski, a inwestorzy spodziewają się korzystnego wzrostu przychodów ze swoich sektorów sztucznej inteligencji.
Jednak niespełniając oczekiwań, akcje spółki ucierpiały. Mimo to, przynajmniej w przypadku jednego z dwóch, analitycy pozostają optymistami.
Powiązane: Analityk wprowadza poważną zmianę w cenie docelowej akcji Micron
Oracle ogłosił swój raport zysków za F2 2026 w środę, 10 grudnia i pomimo w większości optymistycznych wyników, jego akcje spadły w tym tygodniu aż o 12%, nieznacznie przekraczając oczekiwania Wall Street. Firma ogłosiła przychody na poziomie 16,1 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 14% rok do roku, a przychody z chmury wzrosły o 34% do 8 miliardów dolarów.
Pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia lub przychody, które nie zostały w pełni rozliczone, ponieważ usługi kontraktowe nadal muszą zostać zrealizowane, wzrosły o 15% w porównaniu z pierwszym kwartałem do 523 miliardów dolarów, na skutek zobowiązań firm Nvidia i Meta.
Oracle przewiduje zmiany w technologii sztucznej inteligencji na przestrzeni lat i ogłosiła sprzedaż swojego działu produkcji chipów, Ampere.
W obliczu spadających cen akcji Bloomberg poinformował, że Oracle opóźniło ukończenie niektórych centrów danych OpenAI z 2027 na 2028 rok ze względu na niedobory materiałów i siły roboczej. Jednak wkrótce potem Oracle powiedział agencji Reuters, że nie ma takich opóźnień i jak zauważył TheFly, wszystkie najważniejsze etapy są realizowane.
Analityk Goldman Sachs, Kash Rangan, obniżył cenę docelową do 220 dolarów z 320 dolarów, utrzymując neutralną rekomendację. Rangan przytoczył skromny raportowany wzrost przychodów i zauważył, że wyższe nakłady inwestycyjne i wolne przepływy pieniężne rozwiewają rosnące obawy dotyczące rosnących potrzeb finansowych Oracle.
Sachs również uważa, że polityka „przynieś własne chipy” jest niepokojąca, wskazując na niepewność i niezrównoważone podejście. Przyznaje, że Oracle rozwiązało problemy związane z bilansem, jednak niepokojący jest znaczny wzrost wydatków kapitałowych bez wzrostu przychodów w najbliższej przyszłości.
Powiązane: Pomoc dla gospodarstw rolnych o wartości 12 miliardów dolarów, obniżenie wersji Tesli, Chipy NVIDIA: wiadomości giełdowe
Z drugiej strony Broadcom, wiodący producent półprzewodników, ogłosił swoje zyski za czwarty kwartał 2025 r. w czwartek, 11 grudnia. Odnotował przychody w wysokości 18 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 28% rok do roku, napędzany ciągłą dynamiką działalności w zakresie półprzewodników i oprogramowania infrastrukturalnego.
Firma wygenerowała 7,5 miliarda dolarów wolnych przepływów pieniężnych, a dochód netto według GAAP wyniósł 8,5 miliarda dolarów. Broadcom podniósł również swoje prognozy dotyczące przychodów na pierwszy kwartał finansowy 2026 r. do 19,1 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 28% rok do roku.
Pomimo dobrych wyników, w piątek 12 grudnia akcje spółki zanotowały 11% spadek; Jednak dotychczasowe zyski na giełdzie w tym roku pozostają silne i wynoszą 55%.
Analitycy optymistycznie patrzą jednak na jego dalsze wyniki.
Truist podniósł cenę docelową do 500 dolarów z 365 dolarów, utrzymując rekomendację Kupuj, powołując się na to, że uważa EPS Broadcom (GAAP rozwodniony na poziomie 1,74 dolara za czwarty kwartał) za ważniejszy niż „dość niskie” perspektywy zysków i podniósł wytyczne. Jak donosi TheFly, zaleca zakup Broadcomu ze względu na „rozwój sztucznej inteligencji w miarę upływu czasu”. Deutsche Bank podniósł cenę docelową do 430 dolarów z 400 dolarów, utrzymując rekomendację kupuj, i uważa, że zyski Broadcomu wynikają z „imponującego” wzrostu w czwartym kwartale, jak podaje TheFly. Główny analityk Coy Acree podniósł cenę docelową z 385 dolarów do 485 dolarów, utrzymując rekomendację Kupuj, stwierdzając, że biorąc pod uwagę 120-procentowy wzrost akcji spółki w ciągu roku, inwestorzy „byli gotowi na realizację zysków niemal niezależnie od siły publikacji zysków z wczorajszej nocy”. Według TheFly Broadcom widzi również mocne strony w swoich rozwiązaniach sieciowych, procesorach DSP, komponentach optycznych i ofercie przełączników. Lululemon pewny międzynarodowych zysków
Z kolei wśród słabszych spółek technologicznych w tym tygodniu najlepiej radziły sobie spółki detaliczne, np. Lululemon. Kiedy Jefferies podniósł cenę Lululemon z Underperform do Hold, podnosząc cenę docelową ze 120 do 170 dolarów, w piątek 12 grudnia akcje spółki wzrosły o 9,6%.
Nastąpiło to również po ogłoszeniu przez dyrektora generalnego marki sportowej Calvina McDonalda, że planuje on ustąpić ze stanowiska ze skutkiem 31 stycznia 2026 r. Wiadomość ta została udostępniona wraz z raportem o wynikach Lululemon za trzeci kwartał 2025 r., w którym odnotowano znaczny wzrost przychodów międzynarodowych.
Podczas gdy przychody netto wzrosły o 7% do 2,6 miliarda dolarów, Lululemon był wspierany przez silny wzrost międzynarodowy, który zrównoważył słabość w obu Amerykach. Przychody międzynarodowe wzrosły o 33%, podczas gdy przychody w obu Amerykach spadły o 2%.
Ogólnie rzecz biorąc, porównywalna sprzedaż wzrosła o 1%, ale marża brutto pozostawała pod presją i spadła o 55,6%, a zysk operacyjny spadł o 11%.
Rozwodniony zysk na akcję Lululemon spadł do 2,59 USD z 2,87 USD w zeszłym roku w związku z inwestycjami firmy w poprawę sytuacji.
Powiązane: Oprocentowanie kredytów hipotecznych spada, gdy Fed obniża główną stopę procentową
