Źródło obrazu: Getty Images
Stocks and Shares ISA jest podstawą efektywnego podatkowo inwestowania w Wielkiej Brytanii. Jednak niewiele osób uczy się maksymalnie wykorzystywać swój potencjał.
Czy chcesz ulepszyć swoją grę w 2026 roku i zbudować portfel o wysokiej stopie zwrotu, który będzie miał potencjał przewyższenia rynku? Oto jak używać ISA jak profesjonalista.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Co profesjonaliści robią inaczej
Profesjonalni inwestorzy nie zawsze generują obfite zyski. Jednakże generalnie osiągają one lepsze wyniki niż inwestorzy detaliczni (badania DALBAR wykazały, że niektórzy inwestorzy detaliczni mogą osiągać rozczarowujące zyski).
Dlaczego profesjonaliści mają tendencję do osiągania lepszych wyników niż prywatni inwestorzy? Cóż, jednym z powodów jest to, że ostrożnie zarządzają ryzykiem i skupiają się na tym, aby nie stracić pieniędzy.
Za zarządzanie kapitałem innych osób odpowiadają zwykle profesjonaliści, dlatego ważne jest, aby nie kumulowali dużych strat. Nikt nie chce usiąść z klientem i powiedzieć mu, że jego portfel emerytalny spadł! Mogą również stracić pracę, jeśli ich inwestycje osiągną słabe wyniki, dlatego liczy się zarządzanie ryzykiem.
Zarządzając ryzykiem, stosują kilka różnych strategii. Jednym z nich jest dywersyfikacja (rozkładanie kapitału na wiele różnych akcji/obszarów rynku).
Rzadko zdarza się, aby profesjonalny inwestor miał w swoim portfelu mniej niż 20 akcji. Wiele osób woli mieć od 40 do 60 lat.
Posiadając więcej niż 20 akcji, inwestor może znacznie zmniejszyć ryzyko specyficzne swoich akcji. Posiadanie akcji z różnych obszarów rynku (akcje amerykańskie, spółki o małej kapitalizacji itp.) pozwala jeszcze bardziej ograniczyć ryzyko.
Staranne budowanie portfolio
Kolejną ważną strategią jest wielkość pozycji. O tym narzędziu zarządzania ryzykiem nie mówi się wystarczająco dużo i wielu inwestorów detalicznych nie ma o nim pojęcia.
Obejmuje to myślenie o wielkości akcji w całym portfelu, biorąc pod uwagę jej profil ryzyko/zwrot. Aby zmniejszyć ryzyko, akcje spółek o większym ryzyku (takie jak Palantir) zajmują znacznie mniejsze pozycje niż akcje bardziej stabilnych spółek blue chipów (takich jak Amazon).
Dając akcjom wysokiego ryzyka niewielką pozycję w portfelu, powiedzmy 2%, inwestor może nadal uzyskać duże zyski, jeśli cena wzrośnie. Jeśli jednak to się nie powiedzie, najwyżej mogą stracić 2%.
Inwestorzy indywidualni często mylą się, twierdząc, że dużą część swojego portfela, powiedzmy 30%, będą stanowić akcje wysokiego ryzyka. To następnie się załamuje i Twoje portfolio spada.
Profesjonaliści lubią jakość
Wreszcie, inwestorzy profesjonalni zwykle koncentrują się na spółkach wysokiej jakości, a te często okazują się dobrą inwestycją. Mówię o firmach, które rosną, są bardzo rentowne i mają solidne bilanse.
Na przykład dość popularną wśród profesjonalnych inwestorów w Wielkiej Brytanii jest Sage (LSE: SGE). To brytyjska firma programistyczna oferująca rozwiązania księgowe i kadrowe.
Ma świetną ścieżkę wzrostu. W przyszłości liczba ta powinna nadal rosnąć, w miarę jak firmy cyfryzują swoje operacje administracyjne.
Tymczasem jest to bardzo opłacalne. Na przykład w ubiegłym roku zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE) wyniósł około 23%.
Ma także świetny bilans, solidną dywidendę (około 2,2%) i wykup akcji własnych. Ogólnie rzecz biorąc, ma dużą jakość.
Czy warto dziś przyjrzeć się tym spółkom? Myślę, że tak: wycena jest obecnie dość atrakcyjna.
Istnieje pewne ryzyko związane z zakłóceniami powodowanymi przez sztuczną inteligencję. Podoba mi się jednak propozycja ryzyko-zysk przy obecnych cenach i uważam, że warto ją rozważyć.
