Emily Fontaine jest globalną dyrektorką ds. kapitału wysokiego ryzyka w IBM. Fundusz venture capital IBM Ventures to fundusz o wartości 500 milionów dolarów, który obecnie koncentruje się głównie na sztucznej inteligencji i obliczeniach kwantowych. Do tej pory dokonał 23 inwestycji w firmy, w tym Hugging Face (narzędzia do uczenia maszynowego), Not Diamond (optymalizuje wybór modelu AI na podstawie zadania po zadaniu), Unstructured (która strukturyzuje dane dla LLM), QEDMA (korekta błędów w obliczeniach kwantowych) i Reality Defender (oprogramowanie do wykrywania deepfake).
Fontaine rozmawiał niedawno z Fortune o tym, czego szuka podczas inwestowania.
IBM koncentruje się przede wszystkim na firmach typu business-to-business, zwłaszcza jeśli pasują one do ekosystemu klientów i klientów IBM, powiedział.
„Szukamy inwestycji gotowych do skalowania, gotowych do współpracy, wdrażających odpowiedzialną sztuczną inteligencję (przy użyciu) tego, co nazywamy modelem «kapitał plus»” – powiedział Fontaine. Plusem jest to, że w odróżnieniu od niezależnego funduszu venture capital, IBM ma możliwość pozyskiwania nowych klientów dla swoich startupów wśród swoich dotychczasowych klientów.
„W rzeczywistości wskaźnik współpracy z naszymi spółkami portfelowymi wynosi ponad 90%” – powiedział Fontaine.
„Przy każdej z naszych inwestycji przyglądamy się trzem kluczowym obszarom. Pierwszy to produkty lub możliwości. Drugi to: czy są partnerami w ekosystemie? Ogólnie można je podzielić na te dwie kategorie. Trzeci: czy bardzo zakłócają branżę? Ściśle współpracujemy z działem badawczym IBM nad tymi, które całkowicie zakłócają branżę i robią coś niesamowicie nowatorskiego”.
Część inwestycji skupia się na produktach, z których chce skorzystać sam IBM.
„W IBM jesteśmy klientem zerowym. Pijemy własnego szampana i mam na myśli to, że wykorzystujemy nasze wewnętrzne możliwości do generowania absurdalnej wartości”.
Przykładem tego jest „AskHR”, wewnętrzna aplikacja IBM HR oparta na sztucznej inteligencji.
„Mam wielu młodych, niesamowitych pracowników, którzy potrzebują mieszkania” – powiedział Fontaine. „Potrzebuję oprocentowania kredytu hipotecznego! Potrzebuję tego wszystkiego!” Więc zanim to się stało, Zach przychodził do mnie i prosił o to. Poszedłbym do HR. Dział zasobów ludzkich złoży wniosek. Wróciliby do mnie. A to wymagałoby czasu. „Teraz możemy udać się do AskHR, a on może to uzyskać od razu”.
Fontaine powiedział, że IBM jest na dobrej drodze do zaoszczędzenia w tym roku 4,5 miliarda dolarów na kosztach operacyjnych dzięki wewnętrznemu przyjęciu narzędzi sztucznej inteligencji.
Jeśli chodzi o obliczenia kwantowe, IBM jak dotąd skupiał się bardziej na oprogramowaniu i algorytmach niż na sprzęcie, powiedział Fontaine (chociaż IBM opracował sprzęt z chipami kwantowymi i wdrożył go w świecie rzeczywistym). Jednym z przykładów jest QEDMA, izraelska firma, której oprogramowanie koncentruje się na kwantowej korekcji błędów. (Wyjście chipa kwantowego wiąże się z dużą ilością szumu, który wymaga pewnej metody przekształcenia danych w coś użytecznego i niezawodnego.)
Zainteresowanie IBM technologią kwantową wynika częściowo z sektora finansowego. Obliczenia kwantowe zapowiadają się tak szybko i wydajnie, że zagrażają tradycyjnym zabezpieczeniom szyfrowania stosowanym przez banki. Banki będą zatem potrzebować zabezpieczeń „kwantowo bezpiecznych”.
„Banki przodują w dążeniu do strategii kwantowej” – powiedział Fontaine. „Branża bankowa naprawdę się w to angażuje i pyta: jaka jest nasza strategia dotycząca technologii kwantowej? Jedyne, co należy zrobić, to zapewnić bezpieczeństwo kwantowe”.
Fontaine nie chciała powiedzieć, jakie zyski odnotowało dotychczas IBM Ventures, choć stwierdziła, że jest z nich zadowolona.
Jak dotąd cztery firmy opuściły spółkę, a co najmniej dwie zostały przejęte: Wiz kupił Gem Security za zgłoszoną wycenę na 350 milionów dolarów, a Cisco nabył Lightspin za szacunkową kwotę 200–250 milionów dolarów.
