Źródło obrazu: Getty Images
Jeśli bańka na sztuczną inteligencję ma wkrótce pęknąć, nie sądzę, aby brytyjskie akcje pozostały bez szwanku. Nie w taki sposób, w jaki firmy są międzynarodowe, a globalne indeksy giełdowe są ze sobą powiązane. Ale też nie widzę powodu do paniki.
Nikogo nie mogło ominąć nagłówki gazet wyrażające obawy przed rychłym upadkiem sektora AI. W końcu akcje związane ze sztuczną inteligencją odpowiadają za około 80% wszystkich zysków na giełdzie w USA w tym roku.
nieprzewidywalne
Problem z przewidywaniem krachu na giełdzie polega na tym, że… eksperci obawiają się, że tak się stanie, ale nie mają pojęcia, kiedy to nastąpi. Dyrektor generalny JP Morgan, Jamie Dimon, zasugerował niedawno, że ryzyko krachu wynosi 30%. Powiedział jednak, że może to zająć od sześciu miesięcy do może trzech lat.
Co więc powinniśmy zrobić? Inwestor Warren Buffett zasugerował kiedyś, że powinniśmy kupować tylko akcje, które chętnie będziemy posiadać, gdyby rynek był zamknięty przez 10 lat. I to brzmi jak dobry przewodnik, którego warto się teraz trzymać. Cóż, zawsze, ale może szczególnie teraz.
Jego Berkshire Hathaway ma obecnie około 340 miliardów dolarów w gotówce. Zatem Buffett najwyraźniej zachowuje się obecnie bardzo selektywnie. Powinieneś być w doskonałej sytuacji, aby tanio kupić akcje w przypadku kryzysu.
Akcje technologiczne w Wielkiej Brytanii
Myślę tak samo i uważnie przyglądam się niektórym akcjom w Wielkiej Brytanii. Ale to nie z powodu paniki. Nie, szukam możliwych ofert, z których mogę skorzystać w przypadku spadku ceny.
Być może najbardziej oczywistym jest Scottish Mortgage Investment Trust (LSE: SMT). Fundusz inwestycyjny FTSE 100 inwestuje w wiele wysoko notowanych amerykańskich spółek technologicznych. W pierwszej dziesiątce znajduje się Nvidia, Meta Platforms i Amazon.
Każdy z nich reprezentuje jednak stosunkowo niewielki procent wszystkich udziałów trustu. Oznacza to zatem zdywersyfikowany portfel akcji Magnificent 7 zmieszany z szeregiem innych, które nie są bezpośrednio uważane za sztuczną inteligencję. Podoba mi się to.
Przyzwoita ocena?
Akcje Scottish Mortgage są obecnie sprzedawane z dyskontem w stosunku do wartości aktywów netto wynoszącej około 10%. Oznacza to, że w tej chwili możemy kupić funt podstawowych zasobów technologicznych za 90 pensów. A to dodaje kolejny stopień bezpieczeństwa dywersyfikacji na wypadek recesji.
Z pewnością istnieje duże prawdopodobieństwo, że Scottish Mortgage ulegnie awarii sztucznej inteligencji. Ale nie wystarczy myśleć o sprzedaży moich akcji. I chciałbym mieć możliwość doładowania w przyszłości.
Stracona szansa
Myślę, że pogorszenie koniunktury w zakresie sztucznej inteligencji może również spowodować spadek akcji Rolls-Royce Holdings. Chodzi o działalność reaktorów jądrowych i nadzieje związane ze wszystkimi centrami danych, które mogłyby pomóc w zasilaniu. Niekoniecznie uważam, że Rolls jest obecnie przewartościowany, być może bliżej jego długoterminowej wartości godziwej. Ale może po tych wszystkich szansach, które już zmarnowałem, będę miał nową okazję do zakupu.
Mój główny wniosek na temat obaw związanych z bańką AI? Inwestorzy długoterminowi powinni z zadowoleniem przyjąć deflację i spróbować zaoszczędzić trochę gotówki na wszystkie te tanie akcje, które możemy kupić.
