Źródło obrazu: Getty Images
Giełda może dać zwykłym ludziom możliwości, których nie mogą uzyskać nigdzie indziej. W dłuższej perspektywie zwroty z akcji przyćmiły gotówkę i obligacje.
Zdolność do utrzymania obranego kursu, nawet jeśli wydaje się, że coś idzie nie tak, nie podlega negocjacjom. Ale dla tych, którzy potrafią to zrobić, warto przyjrzeć się giełdzie.
Powroty
W ciągu ostatnich 20 lat brytyjski indeks FTSE 100 generował dla inwestorów średni roczny zwrot na poziomie około 6,5%. Natomiast S&P 500 – amerykański indeks – przynosi zwrot w wysokości około 9,8% rocznie.
Trudno powiedzieć dokładnie, ile ktoś mógł zarobić, trzymając w tym czasie gotówkę. Jednak najlepsze szacunki, jakie mogę znaleźć, to około 3% rocznie.
Różnica pomiędzy tymi liczbami jest ogromna. Ktoś, kto oszczędza 1000 funtów miesięcznie przy stopie 3% przez 20 lat, inwestuje w kwotę 328 684 funtów.
To dużo, ale ta sama kwota zainwestowana przy stopie 6,5% ostatecznie wyniesie 483 307 funtów, a przy stopie 9,8% daje kwotę 708 548 funtów. A to znacznie więcej.
Wzloty i upadki
Jednak jest problem. Giełda nie zawsze rośnie co roku o tę samą kwotę; Tak naprawdę są lata, kiedy w ogóle nie rośnie.
Ceny akcji mogą gwałtownie spaść (nawet o 20% lub nawet więcej) i nikt nie wie dokładnie, kiedy to nastąpi. Dlatego niezbędna jest umiejętność patrzenia długoterminowo.
Sprzedaż po dużym spadku zamienia to, co może być dobrą inwestycją w gwarantowaną złą inwestycję. I nikt w takiej sytuacji prawdopodobnie nie powinien w ogóle inwestować.
Jednak dla tych, którzy potrafią utrzymać kurs, akcje są doskonałym źródłem długoterminowych zysków. Istnieją powody, by sądzić, że tak będzie nadal w przyszłości.
Inwestować
Kupowanie akcji działa jak inwestycja, ponieważ firmy zamieniają gotówkę na rzeczy, które mogą sprzedać za większą gotówkę. A Apple (NASDAQ:AAPL) jest doskonałym przykładem przez ostatnie 20 lat.
Zdolność firmy do wytwarzania produktów i sprzedawania ich po cenie wyższej niż wynosi koszt ich wytworzenia jest wyjątkowa. Jeśli dodamy do tego możliwość płacenia za usługi, zwroty będą jeszcze większe.
Apple rozpoczęło rok z aktywami materialnymi, takimi jak sprzęt i zapasy, o wartości około 55 miliardów dolarów. W ciągu ubiegłych 12 miesięcy udało jej się zamienić to na około 133 miliardy dolarów dochodu operacyjnego.
To 241% zwrotu z biznesu. Nie znam wielu innych firm, które mogłyby to zrobić i zdecydowanie nie przychodzi mi na myśl wiele innych aktywów, które mogłyby osiągnąć coś podobnego.
Ryzyka i nagrody
Apple to wyjątkowy biznes. Jednak każde działanie niesie ze sobą ryzyko, a w tym przypadku istnieje ciągłe zagrożenie, że regulacje i ustawodawstwo antymonopolowe zaburzą funkcjonowanie firmy.
Dlatego inwestorzy nie powinni wkładać wszystkich jaj do jednego koszyka. Ale giełda daje ludziom możliwość inwestowania w różne, wysokiej jakości spółki.
Ci, którzy to zrobili, odkryli, że można osiągnąć zwrot na poziomie 9,8%. Nie stanowi to gwarancji co do przyszłości, ale nie rozumiem, dlaczego inwestorzy nie mieliby w to dążyć w przyszłości.
