Źródło obrazu: Getty Images
Zawsze szukam spółek o wysokim wzroście dla moich akcji ISA, a Palantir (NASDAQ:PLTR) z pewnością kwalifikuje się jako jedna z nich.
Dzieje się tak dlatego, że od 2020 roku przychody producenta oprogramowania wzrosły z 1,1 miliarda dolarów do oczekiwanych 7,2 miliarda dolarów w tym roku. Zyski również poszybowały w górę, powodując w tym czasie wzrost ceny akcji aż o 1469%.
Jednak od listopada akcje spadły o 29%. Czy stanowi to doskonałą okazję do dodania Palantiru do mojego konta ISA? Oto moje przemyślenia.
Przyspiesz wzrost
W przeciwieństwie do wielu producentów oprogramowania, Palantir nie obsługuje platformy danych, na którą klienci po prostu patrzą. Zamiast tego tworzy oprogramowanie, które łączy niechlujne, rozproszone dane i przekształca je w spostrzeżenia, na podstawie których decydenci mogą szybko działać w czasie rzeczywistym.
Chociaż firma rozpoczęła swoją działalność w świecie obronności i wywiadu, to właśnie część komercyjna cieszy się obecnie gwałtownym rozwojem. W szczególności platforma AIP (platforma sztucznej inteligencji) umożliwia organizacjom bezpieczne wdrażanie dużych modeli językowych (LLM) na ich prywatnych danych.
W czwartym kwartale przychody komercyjne wzrosły o 137% do 507 milionów dolarów. Palantir zamknął 180 transakcji o wartości co najmniej 1 miliona dolarów i 61 transakcji o wartości 10 milionów dolarów lub więcej. Kwartalny zysk netto wyniósł 609 mln USD, co stanowi 43% marży w stosunku do całkowitych przychodów w wysokości 1,4 mld USD.
Tym, co podekscytowało wielu inwestorów (i spowodowało gwałtowny wzrost cen akcji), było przyspieszenie tempa wzrostu spółki w ostatnich kwartałach.
źródło: Palantir. Firma polaryzacyjna
Choć jest to imponujące, mam kilka obaw. Po pierwsze, Palantir to firma polaryzująca politycznie, ciesząca się wśród wielu osób reputacją straszydła.
Na przykład w weekend firma zamieściła w Internecie 22-punktowy post. Stwierdzono w nim, że wolne i demokratyczne społeczeństwa potrzebują „twardej siły”, aby zwyciężyć, a także przepowiedziano przyszłość pełną autonomicznej broni AI. Naturalnie wywołało to sprzeciw w niektórych kręgach.
Pytanie nie brzmi, czy broń AI zostanie zbudowana; Chodzi o to, kto je zbuduje i w jakim celu. Nasi przeciwnicy nie przestaną angażować się w teatralne debaty na temat zalet rozwijania technologii o krytycznych zastosowaniach wojskowych i bezpieczeństwa narodowego. Będą kontynuować. Palantir.
Z powodu takiej retoryki niektórzy liberalni parlamentarzyści wzywają rząd do zerwania wartego 330 milionów funtów kontraktu NHS z Palantirem. A biorąc pod uwagę, że technologia tej technologii jest szeroko wykorzystywana podczas wojny w Iranie oraz przez amerykańskie organy imigracyjne i celne (ICE), wydaje się, że pojawi się więcej kontrowersji.
Druga obawa dotyczy wyceny. Palantir ma obecnie ogromną kapitalizację rynkową wynoszącą 353 miliardy dolarów, ale oczekuje się, że w tym roku wygeneruje jedynie około 7,2 miliarda dolarów przychodów. Oznacza to, że handel odbywa się ze stosunkiem ceny do sprzedaży w terminie terminowym wynoszącym prawie 50.
I chociaż analitycy z Wall Street spodziewają się podwojenia przychodów do 2028 r., są to nadal niezwykle drogie akcje. Jeżeli wzrost nieoczekiwanie spowolni, wycena prawie na pewno stanie się nie do utrzymania.
Więc jaki jest mój ruch?
Palantir jest niewątpliwie ekscytującą spółką, z bardzo solidnymi marżami i długim potencjałem wzrostu przed sobą. Firma posiada również charakterystyczną kulturę korporacyjną, która pozwala jej wyprzedzać konkurencję innowacjami i skupiać się na perspektywie długoterminowej.
Jednakże powoduje to również polaryzację polityczną i obawiam się, że może to ograniczyć perspektywy wzrostu międzynarodowego, zwłaszcza w Europie. Ponieważ akcje są notowane po bardzo wysokiej cenie, nie jest to cena, którą chcesz teraz kupić.
