Źródło obrazu: Getty Images
Czy teraz jest dobry moment na kupowanie akcji? Ponieważ sztuczna inteligencja (AI) i konflikty na Bliskim Wschodzie powodują zmienność na giełdzie, inwestowanie wydaje się ryzykownym momentem.
W rzeczywistości w takich momentach inwestorzy mogą znaleźć najlepsze możliwości. Kiedy panuje niepewność i niejasna przyszłość, decydujący wpływ mają najlepsi inwestorzy.
Warrena Buffetta
Podobnie jak w przypadku większości rzeczy związanych z inwestowaniem, coś, co powiedział kiedyś Warren Buffett, całkiem dobrze podsumowuje sytuację: „Przyszłość nigdy nie jest jasna: na giełdzie płaci się wysoką cenę za szczęśliwy konsensus. W rzeczywistości niepewność jest długoterminowym przyjacielem nabywcy akcji”.
Oczywiście, masz rację. Ceny akcji nie są tanie, gdy wszyscy inwestorzy dobrze oceniają spółki i ich perspektywy na przyszłość; Kiedy pojawiają się te zmiany, pojawiają się okazje.
Jednym z najlepszych przykładów indeksu FTSE 100 jest Rolls-Royce. W czasie pandemii firma traciła pieniądze i zadłużała się, by uniknąć bankructwa.
Przejdźmy szybko do dnia dzisiejszego i te obawy zniknęły, przynajmniej na razie. Jednak czekanie na bardziej pozytywne perspektywy oznacza utratę stopy zwrotu wynoszącej prawie 2000%.
Inwestorzy nie powinni po prostu kupować każdej akcji, która spada. Powinni jednak szukać sytuacji, w których krótkoterminowe problemy odwracają uwagę giełdy od długoterminowych mocnych stron spółki.
kapitał prywatny
Jedną z najgorszych branż pod tym względem jest private equity, w ramach którego firmy pozyskują środki pieniężne od inwestorów zewnętrznych i oczekują zwrotu w przyszłości. Ale ostatnio jest to trudne.
Spółki mają trudności z wychodzeniem z inwestycji ze względu na wyjątkowo niskie wyceny. W rezultacie inwestorzy trzymają się z daleka dokładnie wtedy, gdy powinni być podekscytowani.
Jednakże jedną operacją, która nie powoduje tego problemu, jest 3i (LSE:III). Firma private equity z indeksu FTSE 100 zainwestowała własny kapitał, zamiast szukać inwestorów zewnętrznych.
Oznacza to, że możesz inwestować według własnego harmonogramu, kupować i sprzedawać, gdy widzisz możliwości. A na rynku, na którym inne firmy nie mogą tego zrobić, jest to ogromna zaleta.
Kolejną atrakcją tego biznesu jest to, że zapewnia inwestorom dostęp do prywatnych spółek, których w innym przypadku nie mogliby kupić. W przypadku 3i zleceniodawcą jest Action, szybko rozwijający się europejski detalista.
Akcje stanowią dużą część portfela spółki notowanej na indeksie FTSE 100 i tego rodzaju koncentracja niesie ze sobą ryzyko. Myślę jednak, że jest to coś, czym inwestorzy powinni spróbować zarządzać w swoich własnych portfelach.
Czy to już czas na zakup?
Inwestorzy nie powinni nigdy po prostu ignorować ryzyka. Uważam jednak, że obawy związane ze sztuczną inteligencją i cenami ropy oznaczają, że szukanie okazji do zakupów już teraz jest dobrym pomysłem.
Możliwość wykorzystania niepewności jest kluczowym powodem, dla którego akcje 3i wzrosły o ponad 600% w ciągu ostatnich 10 lat. A ich jednomyślne podejście nie zmieni się w najbliższym czasie.
Uważam, że w takim momencie inwestorzy powinni rozważyć zakup akcji. Private equity może borykać się z trudnościami, ale ta firma nie różni się od innych w branży.
