Źródło obrazu: Getty Images
Miłośnikom SIPP może się to wydawać dziwne, ale moim ulubionym sposobem pakowania podatków jest giełda akcji i udziałów ISA. Zyski kapitałowe i dywidendy są wolne od podatku i mam do nich dostęp w dowolnym momencie. To czyni go bardziej elastycznym niż mój SIPP.
Może to być również interesujące dla inwestora, który pewnego dnia chce zastąpić swoją pensję. Ale na ile realistyczne jest inwestowanie w akcje w celu „zarabiania” na życie? Zróbmy kilka liczb.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie ma ona stanowić ani nie stanowi żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Zastąpienie pracy programem Stocks and Shares ISA
Według Office for National Statistics średnia pensja w Wielkiej Brytanii na pełen etat wynosi 39 039 funtów. Jeśli inwestor weźmie pod uwagę dochód z emerytury państwowej w wysokości około 12 000 funtów, będzie potrzebował dochodu w wysokości 27 000 funtów z funduszu akcji i udziałów ISA.
Powszechnie stosowana zasada 4% sugeruje, że emeryci mogą bezpiecznie wycofywać 4% ze swojego portfela przez co najmniej 30 lat.
Korzystając z tej stawki wypłaty, obliczam, że inwestor będzie potrzebował puli o wartości 676 650 GBP.
Jest kilka sposobów na zdobycie tej sumy. Dźwignie te obejmują czas, zwrot z inwestycji i zainwestowane funty. Na przykład sumę tę można osiągnąć, inwestując 1000 funtów miesięcznie przez 20 lat, przy średnim rocznym zwrocie z inwestycji wynoszącym 10%.
Im mniej ktoś inwestuje, tym więcej czasu to zajmuje. Alternatywnie można to osiągnąć za 500 funtów miesięcznie przez 15 lat, ale przy znacznie wyższej (i znacznie mniej prawdopodobnej) rocznej stopie zwrotu wynoszącej 25%.
Jest to niewątpliwie większe wyzwanie. Jednak aby osiągnąć tak duży zwrot, inwestorzy musieliby szukać poszczególnych akcji, które z czasem mogłyby osiągać lepsze wyniki niż rynek.
Patrząc na poprzednich zwycięzców
Jednym z poprzednich zwycięzców jest Games Workshop, firma zajmująca się miniaturami fantasy. Przez ostatnie 15 lat udało jej się podnieść cenę akcji o 30% rocznie. A to tylko jeden przykład.
Jak jednak znaleźć te spółki, które osiągają najlepsze wyniki? Cóż, pierwszą rzeczą, o której należy pamiętać, jest to, że Games Workshop było wówczas znacznie mniejszą firmą. Wyceniony na 130 milionów funtów, zostałby zaklasyfikowany jako spółka o małej kapitalizacji.
Mniejsze firmy rozwijają się znacznie szybciej niż większe. Należy jednak pamiętać, że mogą one wiązać się z większym ryzykiem i często mogą być bardziej zmienne.
Mały tytan, który może zwiększyć zyski ISA
Obecnie spółka MS International (LSE:MSI) ma kapitalizację rynkową wynoszącą 257 mln funtów i działa głównie na rynkach obronności i bezpieczeństwa. Niewiele się o tym mówi, ale dla inwestorów szukających nieodkrytych perełek to dobra wiadomość.
Ta mała firma wygenerowała wyjątkowy wzrost zysków o 53% rocznie w ciągu ostatnich pięciu lat. W dużej mierze wynikały one z kontraktów obronnych Stanów Zjednoczonych. Niedawno ogłosiła podpisanie kontraktu o wartości 42 milionów dolarów z Marynarką Wojenną Stanów Zjednoczonych, co powinno znacznie zwiększyć sprzedaż.
Państwa członkowskie powinny być wspierane poprzez zwiększone globalne wydatki na obronę. Na szczycie NATO w 2025 r. wszystkich 32 członków zobowiązało się do przeznaczania 5% PKB rocznie do 2035 r. na wydatki na obronność i bezpieczeństwo.
Niemniej jednak osiągnięcie tych celów może zająć niektórym z tych krajów kilka lat. Należy również pamiętać, że kontrakty rządowe często z czasem mogą ulegać opóźnieniom i cięciom budżetowym. A zmieniające się rządy mogą zmienić priorytety.
Podoba mi się 29% zwrot z zaangażowanego kapitału, ponieważ pokazuje efektywne wykorzystanie kapitału. I pomimo wielu cech wzrostu, nadal oferuje niezawodną stopę dywidendy na poziomie 2,1%. Ogólnie określiłbym to jako biznes wysokiej jakości, dostępny po atrakcyjnej wycenie. Posiadanie takich akcji może odegrać ważną rolę w tworzeniu wystarczająco dużego funduszu Stocks and Shares ISA.
