W obliczu prawdopodobnego wzrostu rachunków i cen żywności fundusz Stocks and Shares ISA jest prawdopodobnie ważniejszy niż kiedykolwiek. To jeden z niewielu sposobów, aby dać pieniądzowi szansę na szybszy wzrost niż inflacja.
Dodatkowo, ponieważ w ramach ISA nie jest płacony podatek od dywidend ani zysków kapitałowych, inwestowane jest więcej zysków, co może naprawdę zwiększyć składanie. Dzięki temu z czasem można zbudować naprawdę atrakcyjny drugi dochód – nawet 10 000 funtów rocznie.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
patrząc wstecz
Firma wysokiej jakości będzie z czasem zwiększać swoje zyski, a często także dywidendy. Powinno to zwiększyć wartość jej akcji, ponieważ coraz więcej inwestorów chce mieć część dobrze prosperującej firmy.
Weźmy Games Workshop (LSE:GAW) jako doskonały przykład. W 2016 roku producent Warhammera odnotował zysk na akcję (EPS) w wysokości 42,1 pensa i dywidendę w wysokości 40 pensów. W 2025 roku zysk na akcję wyniósł około 6 funtów, a dywidenda wyniosła 520 pensów.
Źródło: raporty spółek, wykres wygenerowany przez autora.
Znacznie bardziej zyskowna w tym czasie stała się także spółka notowana na giełdzie FTSE 100, której marża operacyjna wzrosła do 42% z niecałych 15%.
Ktoś, kto zainwestował 2500 funtów dziesięć lat temu, miałby teraz około 90 000 funtów, a całkowity zwrot z dywidend wyniósłby ponad 100 000 funtów.
rzadka rasa
Trzeba przyznać, że Games Workshop to rzadki przypadek odstający. W rzeczywistości jest to najlepiej radząca sobie spółka brytyjska w ciągu ostatnich dwóch dekad. Ale pokazuje też, co jest możliwe z perspektywy przychodów.
Niestety, dla inwestorów kupujących dziś akcje nie jest to boom dochodowy. Stopa dywidendy wynosi zaledwie 2,3% i jest niższa od średniej indeksu FTSE 100 wynoszącej 3,2%.
Co więcej, rosnąca inflacja nie poprawia dochodów rozporządzalnych klientów Games Workshop. Ponieważ akcje są również bardzo cenione, nie kupię ich dzisiaj.
To powiedziawszy, nie będę sprzedawać moich obecnych udziałów w Games Workshop. Jest to jedna z najlepiej zarządzanych firm w Wielkiej Brytanii, posiadająca rosnącą globalną armię lojalnych klientów, wyjątkową własność intelektualną i długoterminową siłę ustalania cen.
Myślenie o przyszłości
Chcąc zwiększyć swój dochód pasywny, kupiłem w lutym udziały w Londonmetric Property (LSE:LMP). I nie mogłeś trafić w gorszy moment, ponieważ fundusz inwestycyjny REIT spadł o 16% w ciągu czterech tygodni!
Problemem jest groźba wyższych stóp procentowych, które utrudnią Londonmetric rozwój portfela (REIT-y finansują przejęcia nieruchomości zazwyczaj zadłużeniem).
Jednak patrząc z perspektywy długoterminowej, pozostaję optymistą. Portfel REIT zbudowany jest wokół czterech prężnych sektorów, do których należą opieka zdrowotna (12,5%) i logistyka miejska (54%). Te ostatnie są deficytowe, co sprzyja długoterminowemu wzrostowi stawek czynszów.
Źródło: Londonmetric Property.
Podoba mi się tu balans, bo aktywa logistyczne mają krótsze umowy najmu ze względu na duży popyt, a wypoczynek trwa dziesięciolecia (np. Alton Towers). Średnia liczba lat pozostałych do końca umowy najemcy wynosi 16,4.
Chociaż ostatecznie dywidendy nigdy nie są gwarantowane, jestem optymistą, jeśli chodzi o długoterminowe perspektywy dochodów.
Dochód pasywny
Wracając do mojego pierwotnego pytania: jak duży musi być ISA, aby wygenerować drugi dochód w wysokości 10 000 funtów?
Cóż, Londonmetric ma teraz stopę dywidendy na poziomie 7%. Jeżeli ogólne wyniki ISA byłyby równe tej wartości, musiałoby to być warte około 143 000 funtów na 10 000 funtów dywidend.
Zakładając średnią stopę zwrotu na poziomie 8% i reinwestycję dywidend, osiągnięcie tej kwoty przy inwestowaniu 500 funtów miesięcznie zajęłoby 13,5 roku.
