Źródło obrazu: Getty Images
Handel cennym czasem za funty to zarabianie pieniędzy na własnej skórze, dlatego inwestowanie w dochód pasywny jest tak atrakcyjne. Zawsze podobał mi się pomysł automatycznego dopływu gotówki na moje konto bankowe, niezależnie od tego, czy śpię, czy opalam się na plaży. Jestem pewien, że nie jestem jedyny!
Świetnym sposobem na generowanie dochodu pasywnego jest zakup akcji dywidendowych na giełdzie Stocks and Shares ISA. Inwestorzy nie płacą podatku od zysków kapitałowych ani dywidend z inwestycji chronionych w ramach opakowania ISA. Może to zwiększyć potencjalne zyski.
Według badań przeprowadzonych przez giganta usług finansowych Legal & General (LSE:LGEN) najszczęśliwsi emeryci osiągają średni roczny dochód pasywny w wysokości 20 400 funtów. To 1700 funtów miesięcznie. Jak duży powinien być portfel ISA, aby osiągnąć ten cel? Przeanalizujmy liczby.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie ma ona stanowić ani nie stanowi żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Kupuj szczęście w sposób zrównoważony
Kluczową wielkością, na której należy się skupić, jest stopa dywidendy z akcji, które inwestor posiada w ramach swojego ISA. Im wyższa stopa zwrotu, tym niższa może być wartość portfela. Ale bądź ostrożny, dywidendy nie są gwarantowane i każdy udany plan dochodu pasywnego powinien uwzględniać potencjalne obniżki dywidend.
Rozsądną strategią może być inwestycja w fundusz indeksowy FTSE 100, który dzisiaj przynosi stopę zwrotu 3,12%. Stosując tę metodę, zainwestowane łącznie 653 847 funtów dałoby miesięczny dochód pasywny w wysokości 1700 funtów.
Jednak dla wielu ten plan może okazać się zbyt konserwatywny. Starannie dobrany, zdywersyfikowany koszyk wysokiej jakości akcji dywidendowych mógłby w wygodny sposób generować wyższą stopę zwrotu, potencjalnie oszczędzając cenny czas i pieniądze inwestorów.
Na przykład przy stopie zwrotu wynoszącej 5% inwestor potrzebowałby jedynie portfela o wartości 408 000 funtów. To prawie 246 000 funtów mniej do wydania na ISA, niż byłoby to wymagane przy zastosowaniu podejścia opartego wyłącznie na indeksach!
Zaczynając od zera, przy całkowitym rocznym zwrocie wynoszącym 8%, cel ten można osiągnąć w ciągu 20 lat, inwestując co miesiąc 688 funtów w ISA i reinwestując dywidendy. To możliwa do osiągnięcia droga przez dwie dekady do poważnego dochodu pasywnego.
Jedna z spółek o najwyższej dywidendzie w Wielkiej Brytanii
Jedną z akcji indeksu FTSE 100, którą warto wziąć pod uwagę ze względu na jej potencjał dochodowy, jest spółka, która stworzyła badanie dotyczące szczęśliwej emerytury, o którym wspomniałem powyżej: Legal & General. Ten zarządzający aktywami i dostawca usług emerytalnych zwraca imponujące 8,8%.
Dochody z dywidend stanowią sedno argumentacji inwestycyjnej w przypadku tych akcji. Zaangażowanie spółki w progresywną politykę dywidendową potwierdza wysoki wskaźnik pokrycia Solvency II na poziomie 217%, co wskazuje na zdrowy bilans.
To powiedziawszy, oczekiwany zakres dywidendy obejmuje tylko jednorazową kwotę zysków. Konwencjonalna mądrość inwestowania sugeruje, że w idealnym przypadku stosunek ten powinien wynosić około dwóch, aby zapewnić wygodny margines bezpieczeństwa. Jeżeli przyszłe wyniki rozczarują, nie można wykluczyć obniżek dywidendy.
Jednakże jedną rzeczą, która szczególnie napawa mnie optymizmem w przypadku akcji Legal & General, jest rosnący rynek masowych rent dożywotnich. W pierwszej połowie grupa zapewniła transfer ryzyka emerytalnego o wartości 3,4 miliarda funtów, czyli ponad dwukrotnie więcej niż 1,5 miliarda funtów osiągnięte w zeszłym roku. Firma zidentyfikowała możliwości rynkowe o wartości 1 biliona funtów na rynku światowym w tej przestrzeni w ciągu następnej dekady, zatem przyszłość rysuje się bardzo jasno.
Legal & General zarządza aktywami o wartości 1,1 biliona funtów, co czyni ją podatną na spadki na giełdach. Stanowi to niepokój w obliczu rosnących obaw przed bańką napędzaną sztuczną inteligencją. Ogólnie jednak uważam, że spółka pozostaje jedną z najlepszych spółek dochodowych indeksu FTSE 100, jakie warto dziś brać pod uwagę.
