Źródło obrazu: Getty Images
Uwielbiam moją własną emeryturę osobistą (SIPP). Kiedy przejdę na emeryturę, mam nadzieję podziwiać go jeszcze bardziej, ponieważ po tym, jak przestanę pracować, będzie on generował dużą część moich codziennych dochodów.
SIPP jest atrakcyjny, ponieważ HMRC uzupełnia składki inwestorów hojnymi ulgami podatkowymi. Dużą część mojego własnego SIPP kieruję na wypłacające dywidendę akcje FTSE 100, co zapewnia mi dochód i rozwój. Ile zatem inwestor potrzebuje, aby osiągnąć stabilny dochód emerytalny w wysokości, powiedzmy, 2000 funtów miesięcznie?
Daje to kwotę 24 000 funtów rocznie. Zgodnie z tak zwaną zasadą 4%, która sugeruje, że inwestor wycofujący co roku określony procent swojego funduszu zachowa kapitał bazowy, potrzebowałby 600 000 funtów.
Dochód pasywny z akcji FTSE 100
Szacuję, że możliwe jest wygenerowanie 5,5% rocznie ze spreadu wyżej dochodowych akcji FTSE 100 i FTSE 250. To zmniejszyłoby docelową pulę do zaledwie 435 000 funtów.
To wciąż spora różnica, a jej zbudowanie wymaga czasu. Jest to wykonalne, ale nie ma czasu do stracenia. Weźmy 30-latka, który ma już zaoszczędzone 20 000 funtów. Jeśli inwestują 200 funtów miesięcznie, a ich pieniądze rosną średnio o 7% rocznie, ich łączna pula może osiągnąć 570 000 funtów, gdy przejdą na emeryturę. Dzięki ulgom podatkowym SIPP miesięczna składka w wysokości 200 funtów kosztuje 40% podatnika jedynie 120 funtów (160 funtów w przypadku podatników mających stawkę 20%).
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Tył Grupy Bankowej Lloyds
Moim zdaniem spółką, która idealnie pasuje do SIPP zorientowanego na dochód, jest Lloyds Banking Group (LSE: LLOY). Po bolesnej dekadzie następującej po kryzysie finansowym bank notowany na giełdzie FTSE 100 odzyskuje pozycję machiny generującej przychody i wzrost, tym razem dzięki bardziej rygorystycznym regulacjom i silniejszym zabezpieczeniom.
Kurs akcji Lloyds odnotował niezwykły wzrost, rosnąc o 78% w ciągu ostatniego roku i 150% w ciągu pięciu lat. Mam jednak nadzieję, że od tego momentu wszystko zacznie zwalniać. Zyski banków w ostatnim czasie zostały zwiększone przez wyższe stopy procentowe, które zwiększyły marże odsetkowe netto i różnicę między tym, co banki płacą oszczędzającym, a tym, co pobierają od pożyczkobiorców. Wraz ze spadkiem stóp czynnik ten powinien zniknąć.
Z drugiej strony niższe stopy mogłyby również ożywić rynek nieruchomości, co wzmocniłoby Lloyds, ponieważ jest on największym kredytodawcą hipotecznym w Wielkiej Brytanii poprzez swoją spółkę zależną Halifax. Będzie jednak musiał zmierzyć się z dużą konkurencją.
Lloyds niedawno zwiększył zaliczkę na dywidendę o 15%, ograniczając inflację. W związku ze wzrostem akcji rentowność końcowa spadła do nieco poniżej 3,3%, ale zyski powinny z czasem rosnąć. Akcje Lloyds są też droższe niż wcześniej, a wskaźnik ceny do zysku wzrósł do 15,4.
Rozłóż ryzyko
Mój SIPP zawiera spread około 15 różnych akcji FTSE, oferujących dochód i potencjał wzrostu. Z całą pewnością uważam, że Lloyds jest warty rozważenia w gronie spółek, nawet jeśli jest mało prawdopodobne, aby w nadchodzących latach powtórzył się ostatni boom. Dywersyfikacja jest kluczem, podobnie jak wczesne utknięcie. Niewielki wysiłek dzisiaj może potencjalnie wygenerować wysoki i rosnący dochód pasywny w nadchodzących latach.
