Źródło obrazu: Getty Images
Poszukiwanie drugiego dochodu było tym, co po raz pierwszy zainteresowało mnie inwestowaniem w dywidendę. Robię to teraz zarówno poprzez fundusz akcji i udziałów ISA, jak i emeryturę osobistą typu Self-Invested Personal Pension (SIPP). Obydwa opakowania inwestycyjne to doskonały sposób na generowanie regularnego dochodu pasywnego w sposób efektywny podatkowo.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Pomysł jest prosty. Zbuduj portfel akcji przynoszących dochód, reinwestuj wpłaty w trakcie pracy, a następnie pozwól, aby dywidendy płynęły jako dochód po przejściu na emeryturę. Ale ile inwestorzy potrzebują, aby wygenerować znaczny dochód w wysokości, powiedzmy, 500 funtów tygodniowo, co równa się 26 000 funtów rocznie?
Inwestuj na emeryturę
Wydajność jest tutaj kluczowa. Obecnie indeks FTSE 100 wynosi około 3,25%. Wolałbym celować w coś nieco wyższego z portfela starannie wybranych brytyjskich akcji blue chipów.
Przy stopie zwrotu wynoszącej 5% inwestor potrzebowałby 520 000 funtów, aby osiągnąć drugi docelowy poziom dochodu. Gdyby udało im się zwiększyć plon do 6%, wygenerowaliby taki sam dochód w wysokości 430 000 funtów.
Brzmi to zniechęcająco, ale z czasem jest to wykonalne. Inwestor, który zaoszczędziłby 350 funtów miesięcznie, osiągnąłby ten cel w ciągu 30 lat, zakładając średni roczny wzrost na poziomie 7%. Gdyby co roku zwiększali swoje inwestycje, aby nadążać za inflacją, szybciej otrzymaliby pieniądze.
Land Securities Group osiąga dobre wyniki
Jedną z spółek, na którą zwracam uwagę, jest Land Securities Group (LSE: LAND). Obecnie oferuje stopę dywidendy na poziomie 6,3%, znacznie powyżej stopy 3,25% oferowanej na szerszej giełdzie FTSE 100. Niestety cena jej akcji pozostaje niestabilna. Wzrosła o skromne 9% w ciągu 12 miesięcy i około 20% w ciągu pięciu lat. Dodaj do tego dywidendy, a ogólne wyniki będą stabilne, ale nie spektakularne. Jednak wkrótce może się to zmienić.
Landsec jest właścicielem biur, centrów handlowych i parków biznesowych, a zmiany w naszym sposobie życia i pracy dały się we znaki. Praca w domu zagroziła popytowi na biura, a przejście na zakupy online wpłynęło na część wizyt w centrach handlowych. Kryzys kosztów życia również nie pomógł, a wyższa inflacja podniosła koszt długu. Problemy te mogą się utrzymywać.
Jednak jego zarząd przejmuje kontrolę. W swojej ostatniej aktualizacji z 23 września Landsec podkreślił znaczny postęp – od marca sprzedano starsze lub gorzej działające aktywa o wartości 644 mln funtów oraz zaplanowano nowe inwestycje w obiektach handlowych. Zarząd spodziewa się, że porównywalny dochód netto z najmu wzrośnie w tym roku o 3% do 4%, a zysk na akcję wzrośnie o 2% do 4%.
Dywersyfikacja FTSE 100
Oczekuje się, że stopy procentowe spadną wraz ze spadkiem inflacji, co może pomóc Landsecowi na dwa sposoby. Rentowności będą wyglądać atrakcyjniej w świecie niższych stóp procentowych, a spadające koszty finansowania zewnętrznego powinny wspierać zyski. Akcje notowane są ze wskaźnikiem P/E na poziomie 12,77, co wydaje się rozsądne w przypadku funduszu powierniczego zajmującego się inwestycjami w nieruchomości (REIT).
Powinny one zwracać akcjonariuszom większość zysków z wynajmu w formie dywidend, co może uczynić je atrakcyjnymi kandydatami generującymi dochód dla tych, którzy rozumieją ten model.
Myślę, że inwestorzy mogliby rozważyć zakup, ale tylko w ramach zrównoważonego portfela. Na indeksie FTSE 100 znajduje się obecnie mnóstwo spółek o wysokich dochodach, ale są też inne, którym przyjrzę się w pierwszej kolejności. Najważniejsze jest, aby zacząć inwestować wcześnie i trzymać się tego. Przy właściwym podejściu ten drugi dochód może stać się rzeczywistością.
