Źródło obrazu: Getty Images
Ponieważ ostateczny termin wniesienia rocznego wkładu w fundusz ISA na akcje i udziały pozostał niecały miesiąc, wielu inwestorów decyduje się na ISA. Nie powinno to jednak oznaczać zaniedbywania potencjalnych możliwości, jakie stwarza emerytura osobista inwestowana samodzielnie (SIPP).
Oto kilka czynników, które moim zdaniem inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, rozważając, czy zainwestować pieniądze w ISA czy SIPP.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Generalnie obowiązuje inny roczny limit składek
ISA ma roczny limit kwoty, którą możesz wpłacić w ciągu jednego roku podatkowego.
Zwykle odpowiada to kwocie 20 000 funtów pomiędzy akcjami i udziałami ISA oraz gotówką ISA łącznie.
Zatem jeśli inwestujesz tylko w ISA z akcjami i udziałami, możesz zainwestować 20 000 funtów (młodsze ISA i dożywotnie ISA mają niższe roczne limity składek).
A co z emeryturami?
W przypadku podatników o zwykłej stawce, którzy nie wypłacają gotówki (elastyczny dostęp), typowy roczny limit wolnych od podatku składek na prywatne emerytury w danym roku podatkowym wynosi 60 000 funtów.
Zatem w zależności od tego, jakie inne prywatne emerytury (jeśli istnieją), czyjś SIPP może otrzymać w danym roku podatkowym aż do 60 000 funtów składek. Na sumę tę składa się ulga w podatku od stawki podstawowej (co wyjaśniam poniżej) oraz wszelkie inne składki (np. od pracodawcy).
W przeciwieństwie do ISA, w pewnych okolicznościach mogą one również przenieść część niewykorzystanej ulgi na składki z poprzednich lat podatkowych.
Dlatego dla większości inwestorów roczny dodatek na prywatne emerytury (w tym SIPP) będzie wyższy niż w przypadku akcji i udziałów ISA.
Oznacza to, że nawet jeśli inwestor osiągnie limit składek ISA, nadal może otrzymać dodatkowy dodatek SIPP (lub odwrotnie).
SIPP oferują ulgi podatkowe od składek
W przypadku ISA i SIPP wpłacone pieniądze podlegają normalnemu opodatkowaniu. Zazwyczaj będzie to oznaczać, że zastosowano odpowiedni podatek dochodowy.
Wpłacanie pieniędzy do SIPP podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym zwykle prowadzi do ulgi podatkowej. Zasadniczo rząd uzupełni je „darmowymi pieniędzmi”. To nie zdarza się w przypadku ISA.
Jednak ISA na akcje i udziały umożliwia zwykłemu podatnikowi wycofanie zysków kapitałowych, dywidend lub kapitału własnego w dowolnym momencie, bez podatku.
Natomiast zasady wypłat SIPP są mniej elastyczne.
Zazwyczaj dwadzieścia pięć procent wartości SIPP można wypłacić bez podatku od 55. roku życia. Pozostała gotówka nie może zostać po prostu wypłacona bez podatku, tak jak w przypadku lokaty i udziałów ISA.
Jak do tego podchodzę?
Jedną z akcji, które trzymam w moim programie Stocks and Shares ISA, a nie w moim SIPP, są Topps Tiles (LSE: TPT).
Mam nadzieję, że Topps w dłuższej perspektywie podniesie cenę. W ostatnich latach był to niestety pies, którego liczebność spadła o 48% w ciągu pięciu lat.
Spadek kursu akcji Topps odzwierciedla trudne warunki handlowe i niepewne perspektywy dla rynku mieszkaniowego.
Na tę sieć przypada jedna na pięć płytek sprzedawanych w Wielkiej Brytanii. Myślę, że perspektywy długoterminowe pozostają obiecujące.
Rozwijała się częściowo poprzez zakup aktywów na konsolidującym się rynku, zwiększając w ten sposób korzyści skali.
Obecna rentowność wynosi solidne 8,3%.
Ponieważ posiadam Topps w moim Stocks and Shares ISA, mogę wypłacić te dywidendy bez podatku, kiedy tylko zechcę. Nie muszę czekać, aż osiągnę określony wiek.
