Źródło obrazu: Getty Images
ISA, ISA, ISA. W okresie poprzedzającym kwietniowy termin wpłacania rocznych składek do ISA łatwo zrozumieć, dlaczego niektórzy inwestorzy całkowicie zapominają o samodzielnie inwestowanych emeryturach osobistych (SIPP).
Jednak w rzeczywistości ISA i SIPP umożliwiają inwestorom inwestowanie pieniędzy na giełdzie (między innymi).
Tutaj chcę przeanalizować pozytywny i negatywny aspekt obu.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
SIPP zazwyczaj oferuje wyższą roczną składkę
Kwota, jaką ktoś może wpłacić na konto ISA w danym roku podatkowym, zależy od niektórych danych osobowych (takich jak wiek). Zależy to również od rodzaju ISA lub ISA, do którego chcą się wnosić.
Co do zasady, typowy dorosły inwestor może wpłacić 20 000 funtów na rok podatkowy na swoje konto ISA. Jeśli więc ktoś skupiłby się wyłącznie na swoich akcjach i udziałach ISA, mógłby zainwestować 20 000 funtów, ale ani grosza więcej.
Z kolei typowy posiadacz SIPP może wpłacić więcej niż w ciągu jednego roku podatkowego. Ponadto istnieje możliwość przeniesienia niewykorzystanych alokacji z lat ubiegłych. W przypadku ISA nie jest to nigdy możliwe.
Dokładny przydział składek SIPP zależy od kilku czynników: roczny limit składek dotyczy wszystkich Twoich prywatnych składek emerytalnych, a SIPP może być tylko jedną z nich.
Jednakże, ogólnie rzecz biorąc, roczny limit składek w przypadku SIPP będzie często znacznie wyższy niż w przypadku programu Stocks and Shares ISA.
Pieniądze w ISA nie są blokowane
Teraz dochodzimy do tego, co uważam za zaletę ISA, ale wadę SIPP.
Gdy inwestor wpłaci pieniądze do swojego SIPP, nie będzie mógł ich dotknąć aż do pewnego wieku (obecnie 55 lat). Nawet w tym momencie istnieją zasady dotyczące tego, jak można z niego korzystać.
Z kolei fundusz akcji i udziałów ISA jest bardziej elastyczny. Inwestor może wypłacić swoje pieniądze w dowolnym wieku i według własnego uznania.
Zyski kapitałowe i dywidendy ISA są wolne od podatku
SIPP pozwala na wypłatę bez podatku nawet jednej czwartej całego majątku objętego wyceną (do określonego limitu) w wieku 55 lat. Pozostała część będzie zwykle podlegać opodatkowaniu w momencie wypłaty.
Natomiast wszystkie zyski kapitałowe i dywidendy naliczane w ramach ISA są wolne od podatku.
Jedną z akcji, które posiadam w moim SIPP, jest Diageo (LSE: DGE). Niedawna obniżka dywidendy oznacza, że będę zarabiał mniej pasywnego dochodu niż wcześniej.
W moim ISA mogłem zdecydować się na wypłatę dywidend gotówkowych. W moim SIPP jestem zmuszony w moim wieku zostawić je w opakowaniu SIPP. Nie martwi mnie to ze względu na moje udziały w Diageo, biorąc pod uwagę skromne wyniki w ataku.
Jako inwestor długoterminowy dobrze jest dla mnie pozostawić akcje Diageo w moim SIPP na lata. Tak czy inaczej, cena spadła o 51% w ciągu pięciu lat – liczę stratę kapitałową, a nie zysk.
Obniżka dywidendy mnie złościła. Na razie jednak nadal uważam, że obecna cena akcji przesadnie podkreśla ryzyko dla zysków wynikające ze spadku spożycia alkoholu. Myślę, że nie doceniasz wartości historycznych marek Diageo, takich jak Johnnie Walker, i ich wyjątkowych zakładów produkcyjnych.
Dlatego planuję zatrzymać swoje udziały.
