Źródło obrazu: Getty Images
Przy obliczaniu rocznej stopy zwrotu z sumy gotówkowej stopa dywidendy na poziomie około 14% lub więcej brzmi bardzo atrakcyjnie. Przykładowy zakład o wartości 10 000 funtów przyniesie 1400 funtów rocznie. A włączając wszystko do ISA, byłoby to również całkowicie wolne od podatku. Nieźle, prawda?
Oto kicker: rentowność dywidend nie rośnie tak bardzo. Najwyższe rentowności dostępne na londyńskiej giełdzie w marcu 2026 r. wynoszą od 10% do 13% i wiele z nich nie wygląda na stabilne. Czas więc porzucić marzenie o dużych zyskach, prawda? Cóż, może nie.
Sprytne wybory
Chociaż prawdą jest, że popularne instrumenty inwestycyjne, takie jak fundusze indeksowe, nie będą wypłacać wyjątkowych dywidend (fundusz dywidendowy FTSE 100 wypłaca obecnie 2,98%), możemy przyspieszyć nasze zwroty, wybierając poszczególne akcje i poświęcając trochę czasu, aby odsetki składane zadziałały.
Weźmy za przykład akcje takie jak ICG (LSE: ICG), dawniej Intermediate Capital Group. Spółka notowana na indeksie FTSE 100 jest spółką dywidendową działającą w dobrej wierze i wypłacającą regularne dywidendy od dziesięcioleci. Jednak obecna stopa dywidendy wynosi zaledwie 5,14%. Nie za bardzo, prawda? Ale jeśli przyjrzymy się trochę bliżej, zobaczymy, że to nie mówi całej historii.
Inwestor mógł kupić akcje w 2016 roku za 600 pensów. Ze względu na dobre wyniki spółki w tym okresie dywidenda była od tego czasu co roku zwiększana, często o kwoty dwucyfrowe. Wysokość wypłaconej dywidendy w tym roku wynosi 83 pensy. Jest to zwrot w przybliżeniu na poziomie 14% pierwotnego pakietu akcji, który mógłby być znacznie wyższy, gdyby dywidendy zostały ponownie zainwestowane!
Aby być uczciwym, wybieram tutaj jeden z najlepszych przykładów. Myślę jednak, że to pokazuje, że przy odrobinie czasu i kilku mądrych decyzjach pomysł uzyskania zwrotu z zainwestowanych pieniędzy na poziomie 14% lub więcej nie jest naciągany.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
atrakcyjne rzeczy
Czy akcje ICG mogą być dobrymi akcjami do kupienia już dziś? Powiedziałbym, że warto to rozważyć. Firma działa jako pożyczkodawca dla prywatnych firm, zapewniając firmom możliwość pozyskiwania środków pieniężnych bez konieczności upubliczniania. Jest to istotna usługa, dzięki której możesz generować pewny dochód w postaci opłat.
Co zaskakujące, jak na spółkę z tak bogatą historią, wycena jest rozsądna. Stosunek ceny do zysku na poziomie około ośmiu czyni go jednym z najtańszych na indeksie FTSE 100. Rosną też zyski. Konsensusowa prognoza cen akcji analityków przewiduje wzrost o 56% w ciągu przyszłego roku.
Jednym z zagrożeń, które należy tu uwzględnić, jest sytuacja gospodarcza w kryzysie. Po wybuchu pandemii cena akcji ICG spadła o 40%. Podobny skutek mogą mieć większe zawirowania gospodarcze.
Ponieważ dywidendy nigdy nie są gwarantowane, nie możemy być pewni osiągnięcia celu, niezależnie od tego, czy będzie to stopa zwrotu na poziomie 14%, czy cokolwiek innego. Jednak giełda zawsze będzie oferować inwestorom wiele możliwości pomnażania środków pieniężnych i generowania pasywnego dochodu przez nadchodzące lata. Myślę, że ICG może być dzisiaj jednym z nich.
