Źródło obrazu: Getty Images
Jednym z najbardziej atrakcyjnych sposobów zarabiania miesięcznych dochodów jest pasywne inwestowanie w akcje dywidendowe za pośrednictwem giełdy akcji i udziałów ISA. Metoda ta ma dwie kluczowe zalety: regularną wypłatę dywidendy i ulgę podatkową oferowaną przez ISA.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Jednak wyniki różnią się znacznie w zależności od inwestora. Jaka jest zatem najlepsza metoda na osiągnięcie wiarygodnych, długoterminowych dochodów?
Wybierz solidne akcje
Jednym z największych błędów popełnianych przez początkujących inwestorów jest wybór akcji o wysokiej stopie zwrotu bez oceny zrównoważonego rozwoju. Dywidendy są ustalane przez spółkę, więc każdy może ustawić dowolną stopę zwrotu. Jeśli jednak nie będzie ich stać na płatności, dywidendy wkrótce zostaną obcięte, a rentowności spadną.
Większość spółek stara się oferować realistyczne i zrównoważone dywidendy, ale nikt nie jest w stanie przewidzieć przyszłości. Każda firma podlega kaprysom czynników geopolitycznych, środowiskowych i makroekonomicznych, na które nie ma wpływu.
Jednak sprawdzając historię dywidend i oceniając historię finansową spółki, możemy uzyskać lepszy obraz wiarygodności.
przykład
Warto wziąć pod uwagę spółkę ubezpieczeniową FTSE 100 Phoenix Group (LSE: PHNX). Od 2009 roku wypłaca nieprzerwanie dywidendę. Od 2016 roku corocznie zwiększa dywidendę, średnio o 3% rocznie. Oznacza to, że dochód pasywny akcjonariusza rośnie wraz z inflacją.
Ale czy masz siłę finansową, aby utrzymać tę trajektorię? Przyjrzyjmy się bliżej.
Po pierwsze, główne ryzyko: spadek stóp procentowych. Może to spowodować szybszy wzrost zobowiązań z tytułu rent dożywotnich niż zwrot z aktywów, wywierając presję na wypłacalność i marże inwestycyjne pomimo stosowania zabezpieczeń. Istnieje także ryzyko kosztów związanych z przedłużającymi się zobowiązaniami do renty, zmienności zysków (w wyniku niedopasowań księgowych) oraz zmniejszenia dochodów w wyniku likwidacji dotychczasowych ksiąg.
W swoich najnowszych wynikach półrocznych spółka wygenerowała 705 mln GBP przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, pokrywając 274 mln GBP dywidendy dla akcjonariuszy. Ponadto nadwyżka w ramach Solvency II w wysokości 3,6 miliarda funtów i współczynnik pokrycia kapitałem na poziomie 175% zapewniają silne rezerwy regulacyjne. Tymczasem zysk bazowy wzrósł o 25% rok do roku, do 451 mln funtów, dzięki silnemu wzrostowi aktywów i poprawie efektywności operacyjnej.
Zachęcające jest to, że zarząd przyjmuje konserwatywne podejście do dywidend. Zgodnie z realistyczną i zrównoważoną strategią niedawna dywidenda zaliczkowa wzrosła zaledwie o 2,6%. Wierzę, że dzięki stałemu generowaniu środków pieniężnych, rosnącej rentowności i silnym rezerwom kapitałowym Phoenix będzie w stanie utrzymać i zwiększać dywidendę zgodnie z inflacją przez nadchodzące lata.
Docelowo 2 tys. funtów miesięcznie
Kwota zainwestowana w akcje i udziały ISA musiałaby być wystarczająco duża, aby zgromadzić 24 000 funtów rocznie w postaci dywidend (2000 funtów miesięcznie).
Nawet przy wysokiej średniej stopie zwrotu wynoszącej około 7% portfel musiałby być wart 342 850 funtów. Jednak rozłożona na kilka dekad jest to suma osiągalna dla inwestora skupiającego się na emeryturze.
Na przykład przy początkowej kwocie ryczałtowej wynoszącej 10 000 funtów i miesięcznej składce w wysokości 350 funtów może to zająć około 23 lat. Jeśli miesięczne składki wzrosną do 500 funtów, może to zająć zaledwie 20 lat (z reinwestycją dywidendy).
Utworzono na thecalculatorsite.com
Inwestorzy chcący realizować tę strategię nie powinni być zaślepieni wysokimi stopami zwrotu. Szukając niezawodnych, długoterminowych zysków, warto wziąć pod uwagę akcje spółek dywidendowych o zrównoważonym charakterze, takie jak Phoenix Group. Inne obiecujące akcje dywidendowe, które ostatnio rozważałem, to Imperial Brands, Land Securities Group i Schroders.
Jak zawsze, zdywersyfikowany zestaw akcji z różnych sektorów to dobry sposób na zmniejszenie ryzyka przy jednoczesnym uzyskaniu korzyści specyficznych dla branży.
