Źródło obrazu: Getty Images
Akcje dywidendowe FTSE 100 przeżywają chwilę, gdy globalni inwestorzy zdają sobie sprawę z tego, co mają do zaoferowania. Rok 2025 był rokiem, w którym zbieracze akcji złagodzili swoją fiksację na punkcie amerykańskiej megatechnologii w poszukiwaniu lepszej wartości gdzie indziej. Znaleźli go w Wielkiej Brytanii.
Jestem zachwycony, ponieważ w 2023 r. uzupełniłem swoją własną emeryturę osobistą (SIPP) tanimi jak barszcz akcjami pasywnego dochodu, takimi jak Lloyds Banking Group, zarządzająca majątkiem M&G i ubezpieczyciel Phoenix Group Holdings (LSE: PHNX).
W tamtym czasie ich wyceny były najniższe, a rentowności wysokie. M&G i Phoenix osiągały zwrot na poziomie około 10% rocznie. Lloyds oferował mniej, około 5%, ale szybko nadrabia zaległości i jego ostatnia płatność okresowa wzrosła o 15%.
Znakomity wzrost pasywny
Najważniejsze, że nie chodzi tylko o dochody. Wszystkie trzy wygenerowały także silny wzrost kapitału. Cena akcji Lloyds wzrosła w ubiegłym roku o 80%, podczas gdy M&G i Phoenix wzrosły o około 45%. Do tego dochodzi dochód.
W szczególności spółka Phoenix może poszczycić się bogatą historią wzrostu dywidend. Zwiększała płatności na rzecz akcjonariuszy przez dziewięć kolejnych lat i oczekuje się, że uczyni to ponownie w ostatnim roku finansowym.
Rentowność końcowa spadła do 7,27% dzięki silnemu odbiciu cen akcji, ale nadal jest dobra. Zarząd dąży obecnie do skromnego rocznego wzrostu na poziomie około 2%, co wydaje się trwałe. Phoenix generuje co najmniej 300 milionów funtów nadwyżki gotówki rocznie, która może zostać zwrócona akcjonariuszom. Chociaż spółka maklerska UBS, jak każda inna akcja, odczułaby spadek na giełdzie, określiła niedawno swój bilans jako „bardzo odporny”, powołując się na koncentrację kierownictwa na zabezpieczaniu ryzyka kapitałowego i stóp procentowych.
Oczywiście nic nie jest gwarantowane. W przypadku inwestowania nigdy tak nie jest. Phoenix musi w dalszym ciągu znajdować nowe firmy, aby utrzymać przepływy pieniężne. Myślę jednak, że z perspektywy długoterminowej warto to rozważyć.
Obecnie wykorzystuję takie akcje dywidendowe, aby generować pasywny strumień dochodu. Tym razem jest to giełda akcji i udziałów ISA. Brakuje mi około 10 lat do emerytury. Zaczynam więc skupiać się na tym, ile dochodu pasywnego mogę realistycznie wygenerować do tego czasu (oprócz tego, co już zebrałem).
Inwestuj długoterminowo
Wyznaczyłem prosty cel w wysokości 1000 funtów miesięcznie z tego nowego strumienia inwestycji, czyli 12 000 funtów rocznie. Nie będę narzekać, jeśli będzie tego więcej! Jeśli co roku będę wypłacał 5% swojego portfela w formie dywidendy, będę potrzebował puli 240 000 funtów, aby wygenerować dochód w wysokości 12 000 funtów.
Gdyby do emerytury pozostało 40 lat, osiągnięcie tego celu byłoby stosunkowo łatwe. Inwestowanie 100 funtów miesięcznie przy 7% rocznym wzroście mogłoby mnie tam zapewnić. Zostało mi zaledwie dziesięć lat i muszę inwestować około 1350 funtów miesięcznie, co daje sumę 16 200 funtów rocznie.
To trudne zadanie. Mimo wszystko to jest mój cel. Budowanie bogactwa na emeryturę jest często grą długoterminową. Można to jednak zrobić w krótszym czasie, jeśli włożysz w to wszystko. Tak właśnie będę musiał zrobić, czemu sprzyja fakt, że znacznie wcześniej zacząłem gromadzić inne oszczędności emerytalne. Nawet jeśli mi się nie uda, będę bogatszy, jeśli spróbuję. Świetnym sposobem na osiągnięcie tego celu są brytyjskie akcje dywidendowe o wysokiej stopie zwrotu.
