Powszechnie uznaje się, że Amerykanie zbliżający się do emerytury muszą dokładnie rozważyć zarówno swoją stabilność finansową, jak i osobiste aspiracje dotyczące stylu życia.
Solidny plan emerytalny zazwyczaj zaczyna się od zidentyfikowania przyszłych źródeł dochodu, zwykle stanowiących kombinację ubezpieczenia społecznego, oszczędności osobistych i instrumentów emerytalnych, takich jak 401(k) i IRA.
Eksperci finansowi zalecają ocenę przewidywanych świadczeń z Ubezpieczeń Społecznych i przegląd składek na plany 401(k) sponsorowane przez pracodawcę, aby zapewnić niezawodny strumień dochodów na emeryturze.
Jean Chatzky, znany dziennikarz finansowy i były redaktor „Today Show” stacji NBC, wyraził poważne obawy co do stabilności zabezpieczenia społecznego.
Podkreśla, że średnie miesięczne świadczenie (2008,31 dolarów w 2025 r. dla emerytowanych pracowników) nie wystarcza już wielu osobom na pokrycie podstawowych wydatków, zwłaszcza że wzrost kosztów utrzymania często pozostaje w tyle za inflacją.
Powiązane: Dave Ramsey, AARP ostrzega przed Medicare; Zmiany nadejdą w 2026 roku
Przed nami także pilniejsze wyzwanie. Jeśli ustawodawcy nie wprowadzą reform, fundusze powiernicze Ubezpieczeń Społecznych mogą się wyczerpać do 2033 r.
Scenariusz ten może skutkować tym, że przyszli emeryci będą otrzymywać miesięczne świadczenia z Ubezpieczeń Społecznych niższe o około 20% niż obecnie oczekują, co znacząco wpłynie na ich perspektywy finansowe.
Wielu Amerykanów przeciwstawia się tym obawom, oszczędzając i inwestując w plany 401(k), należy jednak wziąć pod uwagę ryzyko związane z tymi wysiłkami.
Ryzyko rynkowe w planach 401(k).
W miarę jak ludzie zbliżają się do emerytury i przechodzą na nią, stają przed różnymi wyzwaniami finansowymi, takimi jak możliwość wyczerpania oszczędności, nieoczekiwane wydatki na leczenie, spadek siły nabywczej spowodowany inflacją oraz wahania rynkowe, które mogą mieć wpływ na ich inwestycje.
Zmienność rynku stała się coraz większym problemem, zwłaszcza że zakładowe programy emerytalne odchodzą od tradycyjnych programów emerytalnych w kierunku planów w stylu 401(k), nakładając na samych emerytów większą odpowiedzialność finansową i ryzyko.
Niedawny raport Boston College Center for Retirement Research zawierał kluczowe ustalenia dotyczące narażenia planów 401(k) na ryzyko giełdowe.
Ryzyko giełdowe dominuje nad zmiennością portfela
W tradycyjnych portfelach inwestycyjnych większość ryzyka rynkowego wynika z ekspozycji na akcje.
Akcje radzą sobie lepiej z obligacjami, ale z większą niepewnością
Chociaż w przeszłości akcje generowały wyższe zyski niż aktywa o stałym dochodzie, ich zachowanie jest znacznie bardziej zmienne, o czym świadczy duże zróżnicowanie rocznych stóp zwrotu.
Wyniki na emeryturze zależą od ryzyka zwrotu akcji
Nieprzewidywalność zwrotów z akcji odgrywa kluczową rolę w określaniu zarówno przyszłej wartości oszczędności emerytalnych, jak i dochodu, jaki te aktywa mogą generować.
Błędne przekonanie: ryzyko maleje z biegiem czasu
Wielu uważa, że inwestowanie długoterminowe zmniejsza ryzyko, zakładając, że krótkoterminowe wahania się wyrównają, ale są pewne niuanse. Nawet jeśli średnie roczne zyski pokrywają się z długoterminowymi oczekiwaniami, rozproszenie potencjalnych wyników majątkowych rośnie w stosunku do wartości oczekiwanych.
Horyzont 15 lat: szeroki zakres wyników
W ciągu 15 lat istnieje 25% szans, że portfel inwestora przekroczy oczekiwania o 60% i 25% szans, że będzie niższy o 40%.
Horyzont 30 lat: jeszcze większa niepewność
W ciągu 30 lat obowiązuje to samo prawdopodobieństwo, ale korzyść może być o 100% wyższa od oczekiwań, a wada może być o 50% niższa.
Jean Chatzky ma porady dotyczące ryzyka 401(k).
W swojej książce „Zasady pieniężne: prosta ścieżka do bezpieczeństwa przez całe życie” Chatzky wyjaśnia swój pogląd, że oszczędności są kluczowe w walce z wszelkimi ryzykami giełdowymi, na jakie może natrafić 401(k).
„Następnym razem, gdy będziesz zestresowany rynką akcji, pamiętaj o tym” – napisał. „Ilość zaoszczędzonych pieniędzy jest o wiele ważniejsza niż zwrot z tych pieniędzy”.
Chatzky oferuje kilka scenariuszy:
Oszczędzasz 250 dolarów miesięcznie, które następnie inwestujesz. Jeśli zarobisz 6% tych pieniędzy, w ciągu roku będziesz mieć 3267 dolarów. Jeśli zarobisz 10%, będziesz mieć 3311 USD: 44 USD więcej. Jeśli zaczekasz miesiąc, aby zacząć oszczędzać, nawet przy 10% będziesz mieć 3052–215 USD mniej. Jeśli zaoszczędzisz 200 USD miesięcznie zamiast 250 USD, przy 10% będziesz mieć 2649 USD – 618 USD mniej.
„W miarę jak Twoje oszczędności rosną i osiągają sześciocyfrowy zakres, zwrot z inwestycji zaczyna mieć większe znaczenie” – napisał Chatzky. „Ale nie możesz osiągnąć tego poziomu, jeśli nie zaczniesz oszczędzać teraz. W tej chwili”.
Powiązane: Jean Chatzky składa krytyczne oświadczenie na temat planów 401(k) i emerytury
