Źródło obrazu: Getty Images
Akcje i akcje ISA to jedno z najpotężniejszych narzędzi dostępnych dla brytyjskich inwestorów chcących generować długoterminowy dochód pasywny. Chroniąc zyski i dywidendy przed podatkami, może z czasem po cichu zwiększyć cele finansowe inwestora.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Dla wielu podstawą tego podejścia są spółki wypłacające dywidendy, generujące regularne dochody przy potencjalnym wzroście cen akcji. Jednak podjęcie właściwej decyzji nie zawsze jest łatwe: zła decyzja może być bardzo kosztowna.
Dywidendy nie są nieomylne
Dywidendy mogą być atrakcyjne, zwłaszcza gdy ogłaszane stopy zwrotu wydają się wysokie. Warto jednak pamiętać, że dywidendy nigdy nie są gwarantowane. Nagłe cięcie może przekształcić coś, co wydawało się złotą gęsią, w drogiego dodo. Bardzo wysokie zyski często wskazują raczej na potencjalne problemy niż na możliwości.
Firmy z niskimi rezerwami gotówkowymi lub wysokim zadłużeniem najprawdopodobniej tną płatności, gdy spadają zyski. Dobrym pomysłem dla inwestorów jest sprawdzanie bilansów i przepływów pieniężnych, a nie tylko tytułów dywidend.
Doświadczenia również mają znaczenie: spółki, które regularnie wypłacają dywidendy od dziesięcioleci, wykazują większą niezawodność niż nowicjusze, nawet jeśli ich stopy zwrotu są niższe.
Realistyczne oczekiwania dotyczące dochodów
Przy oszczędnościach rzędu 20 000 funtów oczekiwania powinny pozostać wysokie. Nawet przy hojnym średnim zysku wynoszącym 7% jest to tylko około 1400 funtów rocznie. Prawdziwa siła funduszu ISA na akcje i udziały polega na łączeniu – ponownym inwestowaniu dywidend w większą liczbę akcji i pozwalaniu na rozwój kuli śnieżnej.
Brytyjscy inwestorzy zarabiają średnio około 10% całkowitego zwrotu rocznie. Przy takim tempie pula 20 000 funtów może po 10 latach wzrosnąć do około 54 000 funtów. Przy tej samej stopie zwrotu wynoszącej 7%, około 3780 funtów rocznie byłoby wypłacane w formie dywidendy.
Kontynuuj reinwestycje i trzymaj je przez dwie dekady, a fundusz może wzrosnąć do około 150 000 funtów, generując dochód przekraczający 10 000 funtów rocznie, a wszystko to w ramach opakowania ISA będzie wolne od podatku.
Warto rozważyć akcje dywidendowe
Jedną ze spółek z indeksu FTSE 100, którą inwestorzy powinni wziąć pod uwagę ze względu na wiarygodne dochody, jest Admiral Group (LSE: ADM). Ubezpieczyciel zapewnia obecnie stopę zwrotu na poziomie 7,15%, popartą solidnymi osiągnięciami w postaci stałych dywidend od ponad 20 lat.
Ostatnie wyniki były zaskakujące. Przychody wzrosły o 22% rok do roku, a zyski o 106%. Tymczasem zwrot z kapitału własnego (ROE), który wynosi 65%, jest jednym z najbardziej imponujących na rynku brytyjskim.
Dywidendy stanowią około 87% zarobków i są pokrywane w gotówce w 1,6-krotności, co daje chwilę wytchnienia nawet w przypadku spadku zysków. Bilans również wygląda dobrze, a zadłużenie jedynie nieznacznie przekracza poziom kapitału własnego.
To powiedziawszy, żadne akcje nie są całkowicie wolne od ryzyka. Admiral stoi w obliczu ostrej konkurencji, zmieniających się przepisów i potencjalnego wpływu zmian stóp procentowych, a wszystko to może mieć wpływ na przyszłe płatności.
W paru słowach
Ryczałt w wysokości 20 000 funtów to dobry początek, a wykorzystanie funduszu ISA na akcje i udziały w celu ochrony przed podatkiem ma duży sens. Ale prawdziwym sekretem sukcesu jest cierpliwość. Z biegiem czasu regularne inwestowanie, reinwestowanie dywidend i utrzymywanie dywersyfikacji może zamienić małe początki w stały strumień pasywnego dochodu.
Dzięki staranności i konsekwencji inwestorzy mogą stworzyć efektywny podatkowo portfel, który działa cicho w tle, bez konieczności zgadywania.
