Kluczowe punkty Firma Micron dokonuje cichego ruchu, który może zmienić jej przyszłość. Popyt napędzany sztuczną inteligencją powoduje niedobory pamięci strukturalnej i wzrost cen w sektorach technologii. Produkcja wafli rozpocznie się w 2028 r.; Globalna ekspansja wskazuje na długoterminową stabilność dostaw pamięci.
Micron Technologies (MU) właśnie wykonało kolejny cichy, ale zaskakujący ruch, który prawdopodobnie przeoczył większość inwestorów.
Gigant układów pamięci wyda prawie 24 miliardy dolarów na nowy, zaawansowany zakład produkcyjny w Singapurze, ponieważ branża w dalszym ciągu zmaga się z historycznym kryzysem pamięci wynikającym z zapotrzebowania na sztuczną inteligencję.
Pamięć szybko stała się jednym z największych wąskich gardeł w łańcuchu dostaw technologii.
Centra danych AI, władcy rozwiązań chmurowych i klienci korporacyjni starają się zwiększyć pojemność na bezprecedensową skalę, podnosząc ceny do poziomów zaskakujących dla reszty z nas.
Można wyczuć napięcie w ziemi.
Spędź kilka minut w lokalnym sklepie z telefonami komórkowymi lub porozmawiaj ze sprzedawcą komputerów PC, a rozmowa wróci do tego samego tematu.
Więc jeśli poczułeś trochę zmęczenia AI, cóż, teraz jest to prosto w twoją twarz.
Jednak dla inwestorów Micron wszystko układa się znakomicie, podobnie jak przez ostatnie kilka miesięcy.
Z perspektywy czasu, mimo że wielu liderów AI, takich jak Nvidia, potknęło się, akcje Microna wzrosły w tym miesiącu o imponujące 43% i 264% w ciągu ostatnich sześciu lat.
Najnowsze posunięcie Microna pokazuje, że obecnie zmienia on wokół niego swój biznes.
Dyrektor generalny Micron, Sanjay Mehrotra, powtórzył tę opinię podczas niedawnego wywiadu dla CNBC w Davos.
Potrzebujesz więcej pamięci, potrzebujesz szybszej pamięci. Dokładnie to samo dzieje się z akceleratorami AI. W miarę ewolucji dużych modeli językowych, w miarę jak uczenie, a następnie wnioskowanie przekracza granice i nadal się rozwija, wszystkie potrzebują więcej pamięci.
Ponadto Mehrotra spodziewa się, że rynki pamięci „pozostaną napięte po 2026 r.”, a Christopher Moore, wiceprezes ds. marketingu w firmie Micron, powiedział, że niedobory pamięci DRAM mogą przedłużyć się do 2028 r.
Najwyraźniej Micron nie załata tutaj tymczasowej dziury.
Ekspansja Micron w Singapurze koncentruje się na sztucznej inteligencji w zakresie przechowywania danych
Krótko mówiąc, Micron chce przekształcić Singapur w znacznie większą „maszynownię” dla swojego rozwijającego się biznesu pamięci.
Sztuczna inteligencja zużywa ogromne ilości pamięci, a dyski SSD, potoki danych i dane szkoleniowe w dużym stopniu opierają się na pamięci NAND.
Należy jednak pamiętać, że nie jest to rozwiązanie szybkie, ponieważ produkcja płytek ma rozpocząć się dopiero w drugiej połowie 2028 roku.
Pod wieloma względami Micron stosuje tutaj inteligentną obronę, aby uniknąć jeszcze większego wąskiego gardła dla kolejnej fali potężnego popytu opartego na sztucznej inteligencji.
Według Reuters, zaangażowanie Micron w wysokości 24 miliardów dolarów Wielkość inwestycji: 24 miliardy dolarów rozłożone na okres 10 lat. Co to jest: Zaawansowany zakład produkcyjny płytek zlokalizowany w istniejącym kompleksie produkcyjnym NAND firmy Micron w Singapurze (zapewniający 700 000 stóp kwadratowych powierzchni w pomieszczeniu czystym), który zaspokoi gwałtownie rosnący popyt na technologię NAND opartą na sztucznej inteligencji i aplikacje skoncentrowane na danych Kiedy rozpoczyna się produkcja: Rozpoczęcie produkcji płytek w drugiej połowie 2028 r., tworząc około 1600 miejsc pracy HBM Packaging (Singapur): Oddzielny zaawansowany zakład pakowania o wartości 7 miliardów dolarów ten sam kompleks, skupiony na potrzebach HBM w zakresie chipów AI i oczekuje się, że znacząco przyczyni się do dostaw w 2027 r. Duże inwestycje Micron w USA nie spłacą się z dnia na dzień
Oprócz inwestycji zagranicznych Micron opracowuje ambitny długoterminowy plan zwiększenia swoich krajowych zdolności produkcyjnych pamięci.
Nowy Jork (megafab Clay): Kampus pamięci o wartości 100 miliardów dolarów planowany jest dla maksymalnie czterech imponujących fabryk. Produkcja planowana jest na rok 2030, ze wzrostem na przestrzeni dekady. Jest to część szerszego planu rozwoju 40% pamięci DRAM w Idaho (Boise) w USA: oczekuje się, że do końca dekady powstanie fabryka pamięci o wartości 15 miliardów dolarów znacznie zwiększy podaż dużych ilości pamięci w USA, aby sprostać zapotrzebowaniu na centra danych i motoryzację. Sztuczna inteligencja uciska rynek pamięci
Obecny kryzys podaży pamięci ma charakter strukturalny, a niesamowity popyt ze strony wpływowych graczy AI pochłania pojemność DRAM i NAND.
Naturalnie, jak wspomniałem powyżej, pozostawia to znacznie mniejszą podaż na komputery PC, smartfony, konsole i inne urządzenia konsumenckie, co już widzimy w prognozach wysyłek.
Więcej spółek technologicznych:
Dla perspektywy IDC i Counterpoint prognozują obecnie, że światowe przychody ze smartfonów spadną w 2026 r. o około 2%, podczas gdy IDC prognozuje również, że rynek komputerów osobistych spadnie o co najmniej 4,9%.
Ponadto TrendForce spodziewa się wzrostu sprzedaży konsol o 4,4%, podczas gdy Counterpoint spodziewa się, że ceny pamięci wzrosną o kolejne niepokojące 40% do 50% w pierwszym kwartale 2026 r., po wzroście o około 50% w zeszłym roku.
Co więcej, jak pokazuje najnowsza prognoza cen kontraktów TrendForce, presja po stronie biznesowej rośnie.
Konwencjonalna pamięć DRAM: wzrost o ponad 55% do 60% kwartał do kwartału w pierwszym kwartale 2026 r. Serwerowa pamięć DRAM: wzrost o ponad 60% kwartał do kwartału NAND Flash: wzrost o ponad 33% do 38% kwartał do kwartału Dysk kliencki: ceny rosną o ponad 40% O autorach
Moz (muzułmanin) Farooque to amerykański dziennikarz finansowy, analityk kryptowalut i akcji oraz redaktor-założyciel Undervalued Deep Insights. Specjalizuje się w głębokich analizach sztucznej inteligencji i nowych technologii, zakłócaczy pojazdów elektrycznych, gigantów technologicznych, rynków blockchain i kryptowalut oraz spółek z sektora rozrywki i mediów.
Celine jest autorką i redaktorką z ponad 20-letnim doświadczeniem, która omawiała różne wiadomości, artykuły, tematy akademickie/dochodzeniowe i prawne. W TheStreet.com Celine jest starszym redaktorem z doświadczeniem w handlu detalicznym, giełdzie, inwestowaniu, finansach osobistych, technologii, ekonomii i podróżach.
