Według „Forbesa” panika wywołana sztuczną inteligencją zniweczyła 3 lutego wartość rynkową branży oprogramowania o wartości około 300 miliardów dolarów.
Akcje spółek zajmujących się cyberbezpieczeństwem również uległy tej samej wyprzedaży, a analityk Morgan Stanley Meta Marshall uważa, że jest to idealny moment, aby inwestorzy zdali sobie sprawę, że sztuczna inteligencja jest wiatrem w plecy dla cyberbezpieczeństwa i że rynek jest gotowy na ogromny wzrost.
Powiedział, że sztuczna inteligencja zwiększa powierzchnię ataku i poprawia wektory ataku.
Największa powierzchnia ataku wynika z wykorzystania sztucznej inteligencji do pisania kodu, uruchamiania LLM i agentów. LLM są podatne na ataki polegające na szybkim wstrzykiwaniu i mogą powodować wyciek zastrzeżonych informacji. Kod wygenerowany przez sztuczną inteligencję często zawiera luki w zabezpieczeniach. Sztuczna inteligencja zwiększa możliwości ofensywne hakerów, umożliwiając zaawansowany phishing, szybkie wstrzykiwanie i zatruwanie danych.
Zwiększone wykorzystanie sztucznej inteligencji zwiększy potrzebę inwestycji w bezpieczeństwo, aby: chronić przed atakami opartymi na sztucznej inteligencji chronić wykorzystanie sztucznej inteligencji wykorzystywać sztuczną inteligencję dla bezpieczeństwa Źródło: Morgan Stanley Analyst Meta Marshall
„Ponieważ 14% organizacji zgłosiło już naruszenie sztucznej inteligencji, a 16% stwierdziło, że w ich naruszeniach wykorzystano sztuczną inteligencję, stało się to pilnym priorytetem w zakresie wydatków” – napisał Marshall w notatce, którą mi udostępnił. „Jeśli intensywność wydatków na bezpieczeństwo ostatecznie zrówna się z intensywnością wydatków na IT, rynek bezpieczeństwa sztucznej inteligencji może w ciągu najbliższych kilku lat stać się rynkiem wartym ponad 45 miliardów dolarów, z obecnych ~ 16 miliardów dolarów, CAGR na poziomie 30–40%.
W ubiegłym roku naprawdę można było odnieść wrażenie, że ataki stają się coraz częstsze i skuteczniejsze. O najważniejszych z nich pisałem w artykule „Pięć rzeczy, które warto wiedzieć o cyberatakach w 2025 roku”.
Morgan Stanley wierzy, że wykorzystanie sztucznej inteligencji zwiększy rynek cyberbezpieczeństwa do 45 miliardów dolarów.
Zdjęcie: Sarayut Thaneerat w serwisie Getty Images
Morgan Stanley najbardziej pozytywnie nastawiony do CRWD i PANW
Marshall stwierdziła, że jest bardziej pozytywnie nastawiona do CrowdStrike (CRWD) ze względu na niewielką liczbę fuzji i przejęć oraz nadmiar pamięci. Podtrzymał rekomendację jednakowej wagi (utrzymuj) dla CrowdStrike i cenę docelową na poziomie 537 USD.
W chwili pisania tego tekstu w sobotni poranek, 14 lutego, wartość CrowdStrike spadła o 8,35% od początku roku do 429,64 USD. Przewaga wynosi blisko 25%. Spółka opublikuje swoje wyniki 3 marca.
Kolejnym wyborem analityków jest Palo Alto Networks (PANW). Powiedział, że optymistycznie podchodzi do spółki, zwłaszcza teraz, gdy zakończyła ona przejęcia Chronosfery i CyberArk. Podtrzymał rekomendację „Przeważaj” (Kupuj) dla Palo Alto Networks i cenę docelową na poziomie 245 USD.
Wartość spółki Palo Alto Networks spadła od początku roku o 9,36%, do 166,95 USD. Przewaga jest bliska 47%. Spółka opublikuje swoje wyniki 17 lutego.
Chociaż dużych graczy CRWD i PANW można postrzegać jako oczywisty wybór, Marshall skupił się na akcjach, w przypadku których jego zdaniem „kontrola pozostaje pozytywna”.
Morgan Stanley widzi duże długoterminowe możliwości w tych akcjach spółek zajmujących się cyberbezpieczeństwem
Marshall powiedział, że Zscaler (ZS), SentinelOne (S), Netskope (NTSK) i SailPoint (SAIL), które w tym roku zostały w tym roku pobite, to świetne długoterminowe możliwości z bardzo atrakcyjnymi punktami wejścia w perspektywie krótkoterminowej.
Analityk spodziewa się, że w przypadku Zscaler konsensus dotyczący rocznych przychodów powtarzalnych (ARR) w drugim kwartale wzrośnie z 24% do 25% rok do roku ze względu na duży potencjał sprzedaży, co oznacza ujemną sezonowość kwartał do kwartału wynoszącą 26% dla nowego ARR netto (NNARR). Jest to wynik znacznie poniżej średniej historycznej, biorąc pod uwagę wkład Red Canary w zeszłym kwartale.
Podtrzymał rekomendację „Przewaga” dla Zscalera i cenę docelową na poziomie 305 USD. Zscaler spadł w tym roku o 20,99%, do 177,72 USD. Przewaga wynosi aż 71%. Spółka opublikuje swoje wyniki 26 lutego.
W przypadku SailPoint należy spodziewać się poprawy w stosunku do szacunków konsensusu i wytycznych zarządu (w punkcie środkowym) w zakresie całkowitego ARR wynoszącego 1,122 miliarda dolarów (+28% rok do roku), co oznacza wzrost o +8% kwartał do kwartału i NNARR w wysokości 82 milionów dolarów. Podtrzymano rekomendację SailPoint dotyczącą przewagi i cenę docelową na poziomie 25 USD. SailPoint spadł o 21,3% od początku roku, do 15,92 USD. Przewaga wynosi 57%.
Więcej działań AI:
Morgan Stanley obniża oszałamiającą cenę docelową dla Micron po wydarzeniu Bank of America aktualizuje prognozę akcji Palantir po prywatnym spotkaniuMorgan Stanley obniża oszałamiającą cenę docelową dla Broadcom
Marshall spodziewa się, że SentinelOne odnotuje przychody w czwartym kwartale skromnie powyżej prognoz zarządu wynoszących 271 mln USD, co oznacza wzrost rok do roku o około 20,2%. Analityk podtrzymał tę samą ocenę wagową dla SentinelOne i cenę docelową na poziomie 18 dolarów. Cena SentinelOne spadła od początku roku o 7,53%, do 13,87 USD. Przewaga wynosi 29,7%. Spółka opublikuje swoje wyniki 12 marca.
Analityk uważa, że Netskope osiągnie w czwartym kwartale wzrost ARR o ponad 30% r/r, dzięki poprawie trendów w zakresie nowych rezerwacji brutto i retencji netto w ostatnich kwartałach.
Oczekuje również, że wzrost przychodów w czwartym kwartale przekroczy konsensus i wyniesie około 27,5% rok do roku. Marshall podtrzymał rekomendację Netskope „Overweight” i cenę docelową na poziomie 27 USD. Netskope spadł od początku roku o 32,21%, do 11,89 USD. Przewaga jest oszałamiająca i wynosi 127%. Spółka opublikuje swoje wyniki 11 marca.
Serce
Nazwa firmy
Aktualna cena*
Cena docelowa
Potencjał wzrostowy
Klasyfikacja MS
CRUD
Uderz w tłum
429,64 dolarów
537,00 dolarów
~25%
równą wagę
PANW
Sieci Palo Alto
166,95 dolarów
245,00 dolarów
~47%
Nadwaga
Z.S.
zskaler
177,72 dolarów
305,00 dolarów
~71%
Nadwaga
PRZEGLĄDAĆ
punkt świecy
15,92 dolarów
25,00 dolarów
~57%
Nadwaga
Tak
wartownik
13,87 dolarów
18,00 dolarów
~30%
równą wagę
NTSC
netscope
11,89 dolarów
27,00 dolarów
~127%
Nadwaga
Autor nie posiada żadnego stanowiska w spółkach wymienionych w momencie publikacji.
Powiązane: BofA odnawia docelową cenę akcji Applied Materials po wiadomości dyrektora generalnego
