Średnia stopa oprocentowania długoterminowych kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych spadła w tym tygodniu do najniższego poziomu od ponad trzech lat, ale utrzymuje się na poziomie około 6% w tym samym wąskim przedziale, co w tym roku.
Referencyjna stopa procentowa 30-letnich kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu spadła do 6,01% z 6,09% w zeszłym tygodniu, powiedział w czwartek nabywca kredytu hipotecznego Freddie Mac. Rok temu wskaźnik ten wynosił średnio 6,85%.
Niewielki spadek powoduje, że średnia stopa osiągnęła najniższy poziom od 8 września 2022 r., kiedy wynosiła 5,89%. Po raz ostatni średnia stopa spadła poniżej 6%.
Na oprocentowanie kredytów hipotecznych wpływa kilka czynników, od decyzji Rezerwy Federalnej dotyczących polityki stóp procentowych po oczekiwania inwestorów na rynku obligacji dotyczące gospodarki i inflacji. Zwykle śledzą ścieżkę rentowności 10-letnich obligacji skarbowych, którą kredytodawcy wykorzystują jako wskazówkę przy ustalaniu cen kredytów hipotecznych.
W czwartek w południe rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wyniosła 4,08%, w porównaniu z 4,09% tydzień temu.
Oprocentowanie kredytów hipotecznych wykazuje tendencję spadkową od miesięcy, co przyczyniło się do ożywienia sprzedaży domów w ostatnich czterech miesiącach 2025 r., ale nie na tyle, aby wyrwać rynek mieszkaniowy z załamania trwającego od 2022 r., kiedy oprocentowanie kredytów hipotecznych zaczęło rosnąć z najniższych poziomów z czasów pandemii.
Sprzedaż wcześniej zajmowanych domów w USA utrzymała się w zeszłym roku na najniższym poziomie od 30 lat. A korzystniejsze w tym roku oprocentowanie kredytów hipotecznych dla kupujących nie wystarczyło, aby zwiększyć sprzedaż domów w zeszłym miesiącu. Odnotowali największy miesięczny spadek od prawie czterech lat i najwolniejsze roczne tempo sprzedaży od ponad dwóch lat.
Tymczasem nowe dane dotyczące podpisanych umów sugerują, że sprzedaż domów może w najbliższej perspektywie pozostać niska.
Krajowe Stowarzyszenie Pośredników w Obrocie Nieruchomościami poinformowało w czwartek, że sezonowo modyfikowany wskaźnik oczekujących sprzedaży domów w USA spadł o 0,8% w styczniu w porównaniu z poprzednim miesiącem. Niezakończona sprzedaż domów spadła o 0,4% w porównaniu ze styczniem ubiegłego roku.
Zwykle pomiędzy podpisaniem umowy a sfinalizowaniem sprzedaży upływa jeden do dwóch miesięcy, co sprawia, że oczekująca sprzedaż domu jest wskaźnikiem przyszłej zakończonej sprzedaży domu.
„Poprawa warunków przystępności cenowej nie wywołała jeszcze większej aktywności zakupowej” – powiedział Lawrence Yun, główny ekonomista NAR.
Gwałtowny wzrost cen domów, zwłaszcza na początku tej dekady, oraz chroniczny ogólnokrajowy niedobór mieszkań, spotęgowany latami budowy domów poniżej średniej, wykluczyły z rynku wielu aspirujących właścicieli domów.
Rzuciło to światło na oprocentowanie kredytów hipotecznych, które może zwiększyć siłę nabywczą nabywców domów w przypadku ich spadku, ale także zmniejszyć kwotę, na którą nabywcy domów mogą sobie pozwolić w przypadku wzrostu stóp procentowych.
To sprawia, że niedawny spadek stóp stanowi korzystny początek corocznego wiosennego sezonu zakupów domów, przynajmniej dla nabywców domów, których stać na zakup domów po obecnych stawkach.
„Niższe stawki powinny poprawić przystępność cenową i przyciągnąć więcej kupujących” – stwierdziła Lisa Sturtevant, główna ekonomistka Bright MLS. „Zakładając, że oprocentowanie kredytów hipotecznych utrzyma się na obecnym poziomie lub jeszcze bardziej spadnie, tej wiosny powinniśmy spodziewać się większej liczby kupujących, w miarę poprawy stanu zapasów i pogody”.
Właściciele domów, którzy chcą refinansować swoje istniejące kredyty hipoteczne po korzystniejszej stopie procentowej, również korzystają z obniżki stóp procentowych.
Koszty finansowania 15-letnich kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu, popularnych wśród właścicieli domów refinansujących kredyty mieszkaniowe, spadły w tym tygodniu. Średnia stopa spadła do 5,35% z 5,44% w zeszłym tygodniu. Rok temu było to 6,04%, powiedział Freddie Mac.
Według Mortgage Bankers Association liczba wniosków o kredyt hipoteczny, które obejmują pożyczki na zakup domu lub refinansowanie istniejącego kredytu hipotecznego, wzrosła w zeszłym tygodniu o 2,8% w porównaniu z tygodniem poprzednim. Wnioski o kredyt refinansowający kredyt hipoteczny stanowiły 57,4% ogółu wniosków.
Ostatni spadek oprocentowania kredytów hipotecznych następuje trzy tygodnie po tym, jak Rezerwa Federalna zdecydowała się wstrzymać obniżki głównej stopy procentowej po obniżeniu stóp trzy razy z rzędu do końca 2025 r., aby wzmocnić rynek pracy.
Opublikowany w środę protokół z ostatniego posiedzenia Rezerwy Federalnej pokazał, że wielu urzędników chce dalszego spadku inflacji, zanim poprze dodatkowe obniżki stóp procentowych w tym roku.
Bank centralny nie ustala oprocentowania kredytów hipotecznych, ale jego decyzje o podwyższeniu lub obniżeniu oprocentowania krótkoterminowego są uważnie obserwowane przez inwestorów w obligacje i mogą ostatecznie wpłynąć na rentowność 10-letnich obligacji skarbowych, które wpływają na oprocentowanie kredytów hipotecznych.
