Odnosząc się do jednej z najbardziej uporczywych krytyki obecnego rozwoju sztucznej inteligencji, dyrektor generalny CoreWeave, Michael Intrator, podczas wystąpienia na konferencji Fortune Brainstorm AI w San Francisco odrzucił narrację o „gospodarce opartej na sztucznej inteligencji o obiegu zamkniętym”.
Choć sceptycy często wskazują na splątaną sieć inwestycji między producentami chipów, dostawcami usług w chmurze i start-upami w dziedzinie sztucznej inteligencji jako na bańkę finansową, argumentował, że głęboka współpraca branżowa jest jedyną realną odpowiedzią na historyczny kryzys łańcucha dostaw.
Okólnik to „złe podejście do sprawy” – powiedział Intrator dyrektorowi redakcyjnemu Fortune, Andrew Nusce, postrzegając tę dynamikę nie jako inżynierię finansową, ale jako konieczność logistyczną. „Wiele firm pracuje nad rozwiązaniem problemu braku równowagi, który zniekształca świat”.
Koncepcja „gospodarki o obiegu zamkniętym” w sztucznej inteligencji sugeruje, że przychody są po prostu przekazywane pomiędzy garstką gigantów technologicznych, takich jak Nvidia inwestująca w CoreWeave, która z kolei wykorzystuje ten kapitał do zakupu chipów Nvidia. Jednakże Intrator opisał warunki rynkowe jako „gwałtowną zmianę popytu na podaż”, dodając, że jedynym sposobem poradzenia sobie z tą zmiennością jest „współpraca”.
„Fizyczne wąskie gardło”
Według Intratora głównym ograniczeniem stojącym przed sektorem AI nie są fundusze ani polityka, ale „fizyczne wąskie gardło związane z oddaniem… najwyższej wydajności obliczeniowej w ręce najbardziej zaawansowanych graczy”. Ten niedobór zmusza firmy do współpracy w sposób, który dla osób z zewnątrz może wydawać się odizolowany, ale jest niezbędny do przetrwania – upierał się.
Prezes przypomniał niedawną rozmowę z szefem spółki górniczej, któremu nie chciał zdradzać swojego nazwiska. Intrator powiedział, że dowiedział się, jak głęboko dotknięty jest łańcuch dostaw: „dwa poziomy głębiej”, aż do surowców metali i miedzi potrzebnych do budowy infrastruktury. Intrator zauważył, że dyrektor wyraźnie zwrócił się o współpracę w całej branży w celu zaspokojenia potrzeb produkcyjnych.
Dyrektor generalny spółki wydobywczej wyjaśnił, że aby wydostać się z tego bagna, „musimy współpracować jako grupa”. Jeśli to samo powiedział o przestrzeni sztucznej inteligencji, Intrator rozumował: „Oskarża się mnie o funkcjonowanie w gospodarce o obiegu zamkniętym… To wszystko, co powiem na temat gospodarki o obiegu zamkniętym: można to osiągnąć dzięki współpracy”.
Krytycy ostrzegają, że jeśli firmie takiej jak CoreWeave nie uda się spłacić swojego zadłużenia lub straci kluczowego klienta, pożyczkodawcy mogą wyrzucić duże ilości używanych chipów GPU na rynki wtórne, co wpłynie na ceny sprzętu i łańcuch dostaw AI. Intrator opisał jednak szybką, a nawet gwałtowną eskalację popytu.
Zarządzanie „nieustannym” popytem
W centrum tej burzy znajduje się firma CoreWeave, która specjalizuje się w rozwiązaniach obliczeń równoległych niezbędnych dla sztucznej inteligencji.
„Popyt ze strony największych, najbardziej wyrafinowanych i posiadających największą wiedzę firm technologicznych na świecie jest nieubłagany” – stwierdził Intrator. „To trend, na którym mi zależy”.
Tej szybkiej ekspansji towarzyszy zmienność. Od czasu pierwszej oferty publicznej akcje CoreWeave odnotowały znaczne wahania. Zjawisko to Intrator przypisuje dostosowaniu się rynku do przełomowego modelu biznesowego, który rzucił wyzwanie tradycyjnej dominacji głównych graczy technologicznych w chmurze. Pomimo „wahań” cen akcji Intrator zauważył, że spółka odniosła sukces, a jej akcje notowane były na poziomie około 90 dolarów w porównaniu z ceną początkową w ofercie publicznej wynoszącą 40 dolarów.
Odniósł się także do obaw związanych z koncentracją klientów. Chociaż przyznał, że CoreWeave było wcześniej zależne od Microsoftu w zakresie 85% swoich przychodów, stwierdził, że agresywne wysiłki na rzecz dywersyfikacji oznaczają, że obecnie żaden klient nie odpowiada za więcej niż 30% zaległości firmy.
Wizja supercyklu
Intrator nalegał, aby inwestorzy zajęli się krótkoterminowymi problemami związanymi z realizacją inwestycji, takimi jak tygodniowe opóźnienie w otwarciu centrum danych, które jego zdaniem spowodowało „chaos” wśród krótkowzrocznych obserwatorów. Zamiast tego postrzega obecny krajobraz jako „makrosupercykl”, w którym zasadnicze przejście od przetwarzania sekwencyjnego do równoległego uwalnia moc obliczeniową na rząd wielkości, jakiego nigdy wcześniej nie wyobrażano.
Ostatecznie współpraca, którą krytykują krytycy, jest mechanizmem, który popycha branżę do przodu, powiedział Intrator. „Powodami wyzwań w dostarczaniu rozwiązań informatycznych są polityka… infrastruktura fizyczna… energia” – stwierdził. „To można osiągnąć dzięki współpracy”.
Ta historia pierwotnie pojawiła się na Fortune.com.
