Rząd Stanów Zjednoczonych oficjalnie zamknął się o północy 30 września, co oznacza, że po raz pierwszy miało to miejsce od 2019 roku.
Wielu inwestorów dba o to, jak ich portfele mogą zareagować podczas zamknięcia rządu. W przypadku niektórych zamkniętych agencji i kilku opóźnionych raportów ekonomicznych często istnieją obawy, że brak przejrzystości może powodować zmienność rynku. Okresy wysokiej zmienności często korelują ze spadkiem cen kapitału.
Historia rządu Stanów Zjednoczonych
Historycznie tak nie było. Według Carson Group Research tak naprawdę nie ma wzoru, w którym działa S&P 500 podczas zatrzymywania. Zwroty z indeksu również są stosunkowo niewielkie.
Wydajność S&P 500 podczas zamknięcia rządu (Źródło: Carson Group)
Należy pamiętać, że historycznie zamknięcia są na ogół bardzo krótkie, często trwają tylko kilka dni i rzadko dłużej niż dwa tygodnie. Daje to rynkom finansowym krótki czas na reakcję, a warunki na ogół powracają do normy, gdy tylko zakończy się zamknięcie. Inwestorzy są tego świadomi i ogólnie nie będą zdecydowanie reagować na zatrzymania.
Jednak w 2025 r. Obie strony wydają się być wykopane w odpowiednich pozycjach. Z jednej strony Demokraci nalegają na reformę zdrowotną. Z drugiej strony republikanie mówią o możliwości stałych zwolnień pracowników federalnych, jeśli zamknięcie zostanie przedłużone.
Powiązane: Bank of America remontuje cel S&P 500 dla reszty 2025
Ponieważ dwie części wydają się być bardzo odrębne, gdy w tym momencie docierają do wspólnej ziemi, to zamknięcie może być jednym z najdłuższych z ostatnich 50 lat.
ETF, które należy rozważyć zakup za długotrwałe zamknięcie rządu
Biorąc pod uwagę, w jaki sposób dłuższe zamknięcie może wpłynąć na jego portfel, może być mądre. Usuń ryzyko stołu, dopóki nie ma kurzu, może również mieć sens, jeśli rynek się martwi, a zmienność wzrasta.
Oto pięć ETF do rozważenia, czy chcesz ustawić siebie bardziej defensywnie:
SPDR Gold Minishares ETF (GLDM): Jest to najtańsza wersja popularnej ETF (GLD) złota SPDR. Złoto często działa jako bezpieczne schronienie w czasach niepewności, zarówno ekonomicznie, jak i politycznie. Zakup banku centralnego doprowadził do ogromnego rajdu złota w 2025 r., A zamknięcie rządu może jeszcze bardziej zwiększyć popyt. Przez 3-7 lat ETF obligacji skarbowych (IEI): Obligacje skarbowe często działają również jako aktywów ryzyka w trudnych czasach. Fed prawdopodobnie nadal obniża stawki w ciągu najbliższych 9-12 miesięcy, co powinno przyczynić się jako wiatr ogony. Utrzymywanie się z pośrednim terminem terminowe pomaga zapewnić cenę akcji, ale niewystarczające, aby stawić czoła kapitałowi na znaczącym ryzyku, musi się przenieść gdzie indziej. Inwestuj w tradycyjnie defensywne działania, które mogą spaść mniej, jeśli udziały zaczną się zmniejszać. Główne nieruchomości obejmują obecnie McKesson Corp, IBM i ExxonMobil.Agf US Anking ETF (BTAL): BTAL to długie/krótkie tło, które inwestuje w działania o niskiej zmienności, jednocześnie skracając wysokie działania beta. Z tego powodu często działa lepiej jako zasięg zmienności, który może wytwarzać pozytywne plony w każdym środowisku rynkowym, o ile Bass Vol przezwycięży wysoką wersję beta.
Te pięć ETF reprezentuje różne sposoby bardziej defensywnego pozycjonowania portfela i prawdopodobnie będą miały różne profile ryzyka/nagrody w zależności od tego, jak rynek reaguje na off.
Jednak ETF kapitałowe, takie jak VPU i (USMV), są nadal inwestowane w akcje i mogą doświadczyć znacznych niedogodności. Złoto, więzi ze skarbami i alternatywy często mają niskie do ujemnych korelacji z działaniami i mogą pomóc zmniejszyć ogólne ryzyko portfela.
ETF, aby rozważyć uniknięcie podczas zamknięcia
Istnieją niektóre sektory, które mogą mieć negatywny wpływ na więcej niż inne podczas zamknięcia rządu. Osoby z bliższymi powiązaniami z rządem lub tymi, których źródła dochodu bardziej zależą od umów rządowych, mogą być szczególnie zagrożone.
Dlatego ETF z lotu lotniczego i obrony i Ishares może polegać na rozważeniu trzymania się z daleka. Niektóre z największych firm obronnych, w tym Boeing, Lockheed Martin i Northrop Grumman, mogą uzyskać połowę swoich dochodów lub więcej umów obronnych Stanów Zjednoczonych.
Zamknięcie rządu może przerwać i potencjalnie opóźniać płatności za te umowy. Wszelkie pytanie dotyczące wiarygodności tych źródeł dochodów może sprawić, że inwestorzy odejdą.
Ostateczna myśl w przypadku, gdy zamknięcia rządu są zwykle w krótkim okresie, co powoduje niewielką przerwę na rynkach kapitałowych w USA. Zrozumiałe jest, że niektórzy inwestorzy chcą zmniejszyć ekspozycję na ryzyko, jeśli obecne zamknięcie wydaje się trwać w nieskończoność. Wykorzystanie poprzednich ETF w celu zmiany wystaw Twojego portfela może pomóc inwestorom uzyskać potencjalnie niepewny wynik.
Powiązane: Zamknięcie rządu zagraża rajdzie na giełdzie
