Ten artykuł powstał na podstawie podcastu Stock & Markets magazynu TheStreet. Cotygodniowe podcasty, prowadzone przez doświadczonego inwestora z Wall Street i głównego menedżera portfela TheStreet Pro, Chrisa Versace, są dostępne wcześniej dla członków klubu inwestycyjnego TheStreetPro. Latanie na ślepo to nie sposób na podróżowanie.
W świetle zawieszenia działalności rządu federalnego, które niedawno trwało dwa tygodnie, inwestorzy mogą czuć się jak we mgle, gdy główne źródło danych ekonomicznych nagle wyschło. Zamknięcie działalności było jednym z tematów omawianych przez Chrisa Versace, starszego menedżera portfela w TheStreet Pro z Noahem Weidnerem, głównym reporterem ds. rynków w TheStreet, podczas wydania podcastu Stocks & Markets z 15 października.
Chris Versace (po lewej) i Noah Weidner w podcaście TheStreet Stocks & Markets
ulica
Zobacz 1 obrazy w tej galerii w oryginalnym artykule.
„Wiele osób działa w ciemności” – powiedział Weidner. „Brak danych ekonomicznych… jest największym problemem wielu osób, z którymi rozmawiałem w ciągu ostatnich kilku tygodni”.
Weidner, który stwierdził, że niektórzy inwestorzy pracują z „alternatywnymi punktami danych”, zauważył, że słabe wskaźniki, takie jak zaufanie konsumentów, w dalszym ciągu spadają.
„Nie w jakoś szczególnie dramatycznej ilości, ale wystarczającej, aby ludzie pomyśleli: «No dobrze, więc gdzie jesteśmy?»” – powiedział. „I myślę, że odpowiedź brzmi: nie wiemy, naprawdę nie wiemy”.
Weidner z TheStreet: Fed jest na dobrej drodze do obniżek stóp procentowych
„Ale ostatecznie nie sądzę, aby cokolwiek uległo istotnej zmianie w trajektorii (Rezerwy Federalnej)” – dodał Weidner. „Wygląda na to, że nadal jesteśmy na dobrej drodze do dokonania jednej lub prawdopodobnie dwóch cięć do końca roku”.
„Dla mnie jest to obraz ewoluujący” – powiedział Versace – „ale tak jest zawsze w przypadku Rezerwy Federalnej. Wspomniałeś, że nie otrzymujemy zbyt wielu danych. Odpowiedziałbym, że ludzie, którzy (polegają wyłącznie) na danych rządu federalnego, tak naprawdę nie wykonują swojej pracy, ponieważ istnieje inny świat danych”. Więcej analiz ekonomicznych:
Gwałtowny wzrost kredytów studenckich wywiera wpływ na gospodarkę. Zamknięcie rządu USA: co to oznacza dla gospodarki i giełd. Urzędnik Fed wylewa zimną wodę na obniżki stóp procentowych.
Versace powołała się na Cass Freight Index, który mierzy miesięczny ruch towarowy. Indeks benchmarkowy pokazał „pogorszenie” w porównaniu z sierpniem. „To trochę sprzeczne ze spowolnieniem gospodarczym” – stwierdził. „Ale to było oczywiście we wrześniu, przed zamknięciem rządu”.
Versace stwierdziła, że dane zarówno ADP, jak i Carlyle Group ujawniły „bardzo słabe dane gospodarcze dotyczące wzrostu liczby miejsc pracy we wrześniu”.
Weidner i Versace o sztucznej inteligencji i wydatkach
Weidner podkreślił niedawny wzrost rynku po tym, jak producent chipów Broadcom AVGO ujawnił partnerstwo z firmą zajmującą się badaniami i wdrażaniem sztucznej inteligencji OpenAI, która niedawno uruchomiła swoją aplikację wideo do mediów społecznościowych Sora.
„Myślę, że pytanie brzmi: «Czy tworzymy tutaj aplikacje konsumenckie?»” – powiedział. „Czy tworzymy uzasadnienie biznesowe, czy tworzymy produkt, który rozwiąże duże problemy? Czy wydatek będzie miał miejsce?”
Powiązane: Wydatki na badania i rozwój obecnie mogą przynieść przedsiębiorstwom duże korzyści w przyszłości
„Widziałem więcej firm kończących programy i ponownie autoryzujących swoje programy” – powiedział Versace.
„I myślę, że kiedy spojrzymy nawet na niektóre najnowsze liczby, takie jak rynek komputerów osobistych czy rynek smartfonów… widzimy większą liczbę dostarczanych na rynek urządzeń obsługujących sztuczną inteligencję. Myślę, że to dobrze wróży przyjęciu sztucznej inteligencji przez konsumentów”.
Weidner powiedział, że firmy wydają dużo, aby włączyć sztuczną inteligencję do swoich produktów, ale odbiór tej technologii przez konsumentów jest „trochę letni”.
Trump-Xi i wojna handlowa między Stanami Zjednoczonymi a Chinami
Rozmowa dotyczyła planowanego spotkania prezydenta Donalda Trumpa z prezydentem Chin Xi Jinpingiem w Korei Południowej pod koniec tego miesiąca. Wydawało się, że oba kraje powrócą do totalnej wojny handlowej po tym, jak Chiny ogłosiły znaczne rozszerzenie kontroli eksportu pierwiastków ziem rzadkich. Trump zagroził podniesieniem ceł na chińskie towary do trzycyfrowego poziomu.
„Myślę, że wszystko, co teraz widzimy, łącznie z najnowszymi wiadomościami na ich temat, to po prostu grzechotanie szabelką” – powiedziała Versace, „które widzieliśmy, zanim przygotowaliśmy grunt pod rozmowę, którą będą prowadzić”.
Powiązane: Podcast „Akcje i rynki”: Lang z TheStreet Pro wybiera akcje w sektorach PE, handlu detalicznego i finansów
„Jeśli spojrzysz wstecz na początek drugiej kadencji Trumpa, to jest to swego rodzaju marka, prawda?” – powiedział Weidner. „Każde negocjacje ekonomiczne są jak mecz WWE”.
„I prawie nie chodzi tu o same negocjacje, ale o to, że ten kraj nam zabiera i nic nie daje w zamian” – kontynuował. „Potrzebujemy lepszego porozumienia”.
Na 5 listopada Sąd Najwyższy przedstawił argumenty dotyczące tego, czy Trump ma uprawnienia do nakładania ceł zgodnie z ustawą o międzynarodowych nadzwyczajnych uprawnieniach gospodarczych z 1977 r. Sądy niższej instancji orzekły, że przekroczył on swoje uprawnienia. „Jeśli Sąd Najwyższy podtrzyma dwa poprzednie orzeczenia sądu i cła zostaną zniesione, będziemy mówić o nowych sposobach wprowadzania ceł” – powiedział Weidner. „Nie ma tutaj podstaw do awaryjnego wykorzystania energii elektrycznej. A jak Trump na to reaguje?”
„Myślę, że to człowiek z planem” – powiedział Versace. „Będzie szukał wszystkiego, co w jego mocy, aby dostać to, czego chce. I dobrze, źle lub obojętnie, ciągnie nas ze sobą”.
Powiązane: Zmiany cen kakao mogą być atrakcyjne dla Hershey przed Halloween
