Wall Street od miesięcy trawiła obawa, że boom na sztuczną inteligencję to tak naprawdę bańka, która może pęknąć, ale to nie powstrzymało Berkshire Hathaway przed zakupem akcji jednego z czołowych hiperskalerów AI.
Konglomerat Warrena Buffetta ujawnił w złożonym pod koniec piątku wniosku regulacyjnym, że w trzecim kwartale kupił 17,8 mln akcji spółki-matki Google, Alphabet. Akcje spółki wzrosły wczoraj w notowaniach po godzinach sesji o 4%.
Było to największe uzupełnienie akcji w ostatnim kwartale, a na koniec września było warte około 4,3 miliarda dolarów. Berkshire kupił także akcje Chubb, Domino’s Pizza, Sirius XM i Lennar.
Tymczasem w trzecim kwartale Berkshire utrzymało swoją pozycję w Amazonie, kolejnym hiperskalowcu AI.
Dodanie Alphabet następuje w obliczu ogromnego wiecu. Nawet po niedawnej wyprzedaży na giełdzie spowodowanej sztuczną inteligencją, akcje Alphabet w tym roku nadal rosną o 46%.
Alfabet z pewnością był w przeszłości na radarze Berkshire. W 2019 r. ówczesna prawa ręka Buffetta, nieżyjący już Charlie Munger, przyznał, że czuł się „jak idiota, bo nie zidentyfikował lepiej Google. Myślę, że Warren czuje to samo”.
W tamtym czasie dominacja Google w wyszukiwarce wzbudziła zainteresowanie Berkshire. Ale dziś firma należy do gigantów technologicznych przodujących w kierunku sztucznej inteligencji.
Same Alphabet, Amazon, Meta Platforms i Microsoft wydają setki miliardów dolarów rocznie i nie widać oznak spowolnienia.
Morgan Stanley oszacował, że osoby zajmujące się hiperskalem AI planują wydać około 3 biliony dolarów na centra danych i inną infrastrukturę do 2028 roku.
Nieustanne wydatki kapitałowe, z których większość pochodzi z zadłużenia, wzbudziły na Wall Street niepewność, czy firmom zajmującym się sztuczną inteligencją uda się przełożyć wszystkie te nakłady na trwałe przychody i zyski.
Ponieważ Buffett ma ustąpić ze stanowiska dyrektora generalnego Berkshire pod koniec roku, nie jest od razu jasne, czy on, jego następca Greg Abel, czy inny członek kadry kierowniczej najwyższego szczebla podjęli decyzję o zakupie akcji Alphabet.
Inwestorzy mogą nie otrzymywać bezpośrednich informacji od „Wyroczni z Omaha” w tej sprawie. W opublikowanym w poniedziałek liście Buffett powiedział, że „zachowa milczenie” i nie będzie już pisać rocznego raportu Berkshire ani „nieustannie” przemawiać na dorocznym zgromadzeniu.
Przed odejściem Buffetta Berkshire zajmowało ostrożne stanowisko w sprawie giełdy i przejęć firm, co doprowadziło do rekordowego poziomu zasobów gotówki.
Uważnie obserwowany portfel akcji Buffetta w dalszym ciągu ogólnie się kurczył, ponieważ ostatni kwartał oznaczał trzy kolejne lata sprzedaży netto. Ostatnia runda sprzedaży objęła więcej akcji Apple, które Berkshire stale wycofuje od ponad roku.
