Popular, Inc. (NASDAQ: BPOP) odnotowała zysk netto w wysokości 234 mln USD za kwartał zakończony 31 grudnia 2025 r. Za cały rok 2025 spółka odnotowała zysk netto w wysokości 833 mln USD. Dochód netto za czwarty kwartał 2025 r. wzrósł o 31% z 178 mln USD w czwartym kwartale 2024 r. Dochód netto za cały rok 2025 wzrósł o 36% z 614 mln USD w 2024 r.
Kapitalizacja rynkowa
Na dzień 31 grudnia 2025 r. firma Popular posiadała aktywa o wartości 75,3 miliardów dolarów. Firma jest wiodącą instytucją finansową w Portoryko pod względem aktywów i depozytów. Na koniec 2025 r. liczba akcji zwykłych w obrocie wyniosła 65,7 mln. Spółka prowadzi 192 oddziały banków w Puerto Rico, na Wyspach Dziewiczych Stanów Zjednoczonych i w kontynentalnych Stanach Zjednoczonych.
Najnowsze wyniki kwartalne
Wynik odsetkowy netto w czwartym kwartale 2025 r. wyniósł 657,6 mln USD, co oznacza wzrost o 11,0 mln USD w porównaniu z trzecim kwartałem 2025 r. i wzrost o 66,8 mln USD w stosunku do czwartego kwartału 2024 r. Marża odsetkowa netto wyniosła 3,61% w czwartym kwartale 2025 r. w porównaniu do 3,51% w trzecim kwartale 2025 r. i 3,35% w czwartym kwartale 2025 r. 2024. 166,3 mln USD w czwartym kwartale 2025 r. w porównaniu do 171,2 mln USD w trzecim kwartale 2025 r. i 164,7 mln USD w czwartym kwartale 2024 r. Koszty operacyjne wyniosły 473,2 mln USD w czwartym kwartale 2025 r. w porównaniu z 495,3 mln USD w trzecim kwartale 2025 r. i 467,6 mln USD w czwartym kwartale 2024 r. 2024. Średnia stopa zwrotu z rzeczowego kapitału własnego wyniosła 14,39 proc. w czwartym kwartale 2025 r. w porównaniu do 13,06 proc. w trzecim kwartale 2025 r. i 11,22 proc. w czwartym kwartale 2024 r.
Kontekst wyników całorocznych
Wynik z tytułu odsetek za ten rok wyniósł 2,54 mld USD, co oznacza wzrost o 259 mln USD w porównaniu z 2024 r. Marża odsetkowa netto wzrosła do 3,49% z 3,24% w 2024 r. Całkowita rezerwa na straty kredytowe wyniosła 260 mln USD w 2025 r. w porównaniu z 257 mln USD w 2024 r. Dochody pozaodsetkowe wyniosły 658 mln USD w 2025 r. w porównaniu z 659 mln USD w 2024 r. Całkowite koszty operacyjne w 2025 r. wyniosły 1,93 miliarda dolarów, włączając odpis z tytułu utraty wartości firmy w wysokości 13 milionów dolarów. Średnia stopa zwrotu z materialnego kapitału własnego wyniosła 13,04% w 2025 r. w porównaniu do 9,85% w 2024 r.
Wykres 1: Wyniki operacyjne – tendencja wyniku odsetkowego netto
Wykres 2: Zachowanie rynku – tendencja cen akcji w ciągu 3 miesięcy
Aktualizacja biznesowa i operacyjna
Kredyty utrzymywane w portfelu wzrosły do 39,3 miliarda dolarów na dzień 31 grudnia 2025 r. z 37,1 miliarda dolarów na dzień 31 grudnia 2024 r. Kredyty komercyjne wzrosły o 1,1 miliarda dolarów. Kredyty hipoteczne wzrosły o 400 milionów dolarów. Kredyty budowlane wzrosły o 300 milionów dolarów. Łączna wartość depozytów na dzień 31 grudnia 2025 r. wyniosła 66,2 miliarda dolarów w porównaniu do 64,9 miliarda dolarów na dzień 31 grudnia 2024 roku. Łączna wartość kredytów wyniosła 1,4 miliarda dolarów na dzień 31 grudnia 2025 roku w porównaniu z 1,2 miliarda dolarów na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Fuzje i przejęcia oraz posunięcia strategiczne
W 2025 r. spółka odkupiła 4,66 mln akcji zwykłych za 502 mln USD po średniej cenie 107,61 USD za akcję. W trzecim kwartale 2025 r. ogłoszono nowe zezwolenie na odkup akcji zwykłych za 500 mln USD. Na dzień 31 grudnia 2025 r. do odkupu pozostało 281 mln USD. Kwartalna dywidenda z akcji zwykłych została zwiększona do 0,75 dolara na akcję z 0,70 dolara na akcję.
Komentarz analityka giełdowego
Spółka poinformowała, że zarząd realizuje cele strategiczne, które obejmują wzmacnianie relacji z klientami, poprawę produktywności i redukcję kosztów. Zarząd wskazał, że spółka realizuje inicjatywy transformacyjne i dąży do osiągnięcia zrównoważonego i rentownego wzrostu.
Wskazówki i perspektywy
Spółka nie podała formalnych prognoz wyników na rok 2026. Zarząd stwierdził, że obszary zainteresowania obejmują realizację ram strategicznych, które mają być bankiem numer jeden dla klientów, usprawnianie operacji i przyciąganie najlepszych talentów.
Jakość aktywów
Wartość kredytów zagrożonych na dzień 31 grudnia 2025 r. wynosiła 498 mln USD, co stanowi 1,27% wszystkich kredytów. Wartość kredytów zagrożonych wyniosła 351 mln USD, czyli 0,95% wszystkich kredytów na dzień 31 grudnia 2024 r. Odpisy netto w 2025 r. wyniosły 50 mln USD, czyli 0,52% w ujęciu rocznym, w porównaniu z 68 mln USD, czyli 0,68% w ujęciu rocznym w 2024 r. Rezerwa na straty kredytowe wyniosła 808 mln USD. dolarów, czyli 2,05 procent ogółu kredytów.
Podsumowanie wydajności
Popularny raport dotyczący dochodu netto za czwarty kwartał 2025 r. w wysokości 234 mln USD i dochodu netto za cały rok 2025 w wysokości 833 mln USD. Marża odsetkowa netto wzrosła zarówno w IV kwartale 2025 r., jak i całym roku 2025. Kredyty wzrosły o 6,0 proc. Depozyty wzrosły o 2,0 proc. Średnia stopa zwrotu z kapitału podstawowego Tier 1 w czwartym kwartale 2025 r. wyniosła 14,39 proc. Na koniec 2025 r. wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 wyniósł 15,72 proc.
Reklama
