SIPP to jeden z najpotężniejszych sposobów budowania funduszu emerytalnego. W przypadku podatnika o stawce podstawowej każde wpłacone 800 funtów wzrasta do 1000 funtów dzięki 25% ulgi podatkowej. Jeśli połączyć to z reinwestycjami dywidend i długoterminowym wzrostem rynku, nawet skromne wkłady mogą z czasem ulec lawinowi.
We wczorajszym budżecie (26 listopada) rząd potwierdził, że od 2029 r. dotychczasowa możliwość oszczędzania ZUS poprzez wypłatę SIPP zostanie znacząco ograniczona. Od tego momentu tylko pierwsze 2000 funtów wynagrodzenia przekazane każdego roku na SIPP będzie kwalifikowało się do ulgi na ubezpieczenie społeczne. Wszystko powyżej tego progu nie będzie już generować dodatkowych oszczędności NI, chociaż nadal obowiązuje zwykła ulga podatkowa w wysokości 25% od składek emerytalnych.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Moje najlepiej płatne akcje dywidendowe
Poniższa tabela przedstawia moich pięciu największych płatników dywidendy.
Akcje Cena/zysk (P/E) – ostatnie 12 miesięcyOstateczna stopa dywidendyAviva275,5%BP (LSE: BP.)2515,2%HSBC114,7%Prawne i ogólne (LSE: LGEN)848,8%Shell143,8%
Spośród opcji FTSE 100 w moim SIPP każda oferuje solidne, powtarzalne źródło dochodów. I choć wyniki Legal & General okazują się najwyższe, tak naprawdę liczy się wiarygodność tych płatności. Takie stałe dywidendy, reinwestowane z biegiem czasu, mogą po cichu przełożyć się na znaczny długoterminowy wzrost.
Grafika wygenerowana przez autora
Jak pokazuje wykres, regularne wpłacanie 5000 funtów rocznie, zwiększonych do 6250 funtów po uwzględnieniu ulgi podatkowej, może naprawdę przynieść korzyści. Nawet przy skromnym wzroście wynoszącym 6%, składanie zamienia te bieżące składki na prawie 230 000 funtów w ciągu 20 lat i prawie 500 000 funtów w ciągu 30 lat. To prosty sposób na regularne oszczędzanie i reinwestowanie dywidend w celu zbudowania pokaźnego funduszu emerytalnego.
Wprowadzające w błąd wskaźniki
Niektóre akcje FTSE 100 w moim SIPP mogą wydawać się zastraszające, jeśli spojrzysz tylko na główne wskaźniki P/E.
Weźmy na przykład ciśnienie krwi. Raportowany wskaźnik P/E może wydawać się ogromny, ale wynika to głównie ze zmian księgowych w raportowanych zyskach. Naprawdę ważne jest to, że dywidenda jest w wygodny sposób pokryta gotówką, przy pokryciu gotówkowym na poziomie 5,46, popartym solidnymi zyskami bazowymi.
Legal & General może również pochwalić się niebotycznym P/E, ale konsekwentnie generuje silną nadwyżkę operacyjną, która spokojnie pokrywa 8,8% dywidendy.
W obu przypadkach dane nagłówkowe mogą wprowadzać w błąd. Stałe generowanie środków pieniężnych i niezawodne dywidendy to prawdziwa historia mojego SIPP.
Ryzyko
Zarówno BP, jak i Legal & General niosą ze sobą ryzyko, którego inwestorzy powinni być świadomi.
Zyski i dywidendy BP zależą w dużej mierze od cen ropy i gazu, które mogą gwałtownie zmieniać się w zależności od sytuacji na rynkach światowych. Zmiany regulacyjne i przejście na energię odnawialną mogą również wpłynąć na długoterminowe zyski.
Dział Legal & General ponosi ryzyko finansowe i rynkowe, w tym zmiany stóp procentowych, wyniki inwestycji i zobowiązania ubezpieczeniowe, które mogą mieć wpływ na zyski.
Chociaż obie spółki wypłacają wiarygodne dywidendy, inwestorzy powinni pamiętać, że zwroty nie są gwarantowane, a warunki rynkowe lub wyzwania biznesowe mogą powodować wahania płatności.
W paru słowach
Konkluzja dla BP jest taka, że powrót do ropy naftowej pozwala jej czerpać korzyści z rosnącego światowego zapotrzebowania na energię.
Dla Legal & General motorem wzrostu jest wzrost transferu ryzyka emerytalnego, powiązany z planami emerytalnymi opartymi na ostatnim wynagrodzeniu. Dodatkowo ludzie są coraz bardziej świadomi konieczności wzięcia osobistej odpowiedzialności za budowanie oszczędności emerytalnych.
Obie spółki pokazują, jak konsekwentni płatnicy dywidend mogą prosperować na swoich rynkach, kierując się trendami strukturalnymi, a nie krótkoterminowymi wahaniami zysków. Właśnie z tych powodów mam je w swoim SIPP: niezawodne przepływy pieniężne i dywidendy poparte długoterminowymi trendami.
