Źródło obrazu: Getty Images
Indeks FTSE 100 mógł osiągnąć nowe maksima, ale nie oznacza to, że wszystkie akcje brytyjskich spółek wyglądają na przewartościowane. Niektóre spółki o mniejszej kapitalizacji poniosły w ciągu ubiegłych sześciu miesięcy duże straty.
W niektórych przypadkach straty są uzasadnione, w innych są po prostu efektem słabych nastrojów na rynku. Podczas moich poszukiwań odkryłem trzy przecenione akcje, których cena według prognoz w tym roku podwoi się.
Pytanie jednak brzmi: czy prognozy są trafne, czy optymistyczne?
Przyszły
Future’s (LSE: FUTR), firma technologiczna zarabiająca na reklamach, linkach partnerskich i subskrypcjach. W ostatnich latach sztuczna inteligencja zdziesiątkowała swój model przychodów z reklam, powodując spadek akcji spółki o 72% w ciągu pięciu lat.
Nie zniechęciło to jednak analityków. Spośród ośmiu osób, które oceniły akcje, sześć oceniło je jako „Zdecyduj kup”, jeden „Kup”, a jeden „Trzymaj”. Najbardziej optymistyczny cel to 1875p, wzrost o 260%, a najbardziej pesymistyczny 733p, wzrost o 40%.
Choć jest to obiecujące, jego ożywienie zależy od jednej z dwóch rzeczy: albo sztuczna inteligencja załamie się i rynki reklamowe ustabilizują się, albo firma wdroży zupełnie nową strategię przychodów.
Co zachęcające, firma zamienia dużą część swoich zysków na wolne przepływy pieniężne i ma możliwe do opanowania zadłużenie netto, więc bilans wygląda solidnie. Czas pokaże, czy uda mu się odmienić swój los.
olej tiulowy
Tullow Oil to działający w Afryce producent ropy naftowej, posiadający kluczowe aktywa w Ghanie, Gabonie i Wybrzeżu Kości Słoniowej. Akcje spadły do rekordowo niskiego poziomu po słabych aktualizacjach dotyczących produkcji, co oznacza, że jakakolwiek pozytywna niespodzianka dotycząca produkcji, cen ropy lub refinansowania może drastycznie podnieść cenę.
Dla mnie możliwość dużego rajdu tutaj wydaje się wysoce spekulacyjna i niesie ze sobą duże ryzyko.
Essentra
Essentra (LSE: ESNT), wyspecjalizowany producent elementów z tworzyw sztucznych i metalu stosowanych w produktach przemysłowych codziennego użytku. Może to wydawać się nudne, ale jest to rodzaj biznesu, który pozostaje niezauważony i wpada w wiele kłopotów.
Wszystkich sześciu analityków, których sprawdziłem, oceniło tę spółkę jako „mocne kupno”, przy czym nawet najbardziej pesymistyczna prognoza przewiduje wzrost na poziomie 61%. Optymizm ten wynika z restrukturyzacji, w wyniku której spółka opuściła dywizje niezwiązane z podstawową działalnością, co poprawiło marże i przepływy pieniężne.
W miarę poprawy zysków oczekuje się, że wskaźnik ceny do zysków (P/E) wynoszący 29 spadnie do około 13. Dług wydaje się możliwy do zarządzania, przy oczekiwanej dźwigni finansowej na poziomie około 1,4-krotności EBITDA i poprawie, a dywidenda powoli rośnie z niskiej podstawy.
Nawet jeśli w tym roku nie podwoi się, to wygląda na solidną spółkę, wartą rozważenia pod kątem długoterminowej kapitalizacji. Mimo to jest narażona na ryzyko cyklicznego popytu ze względu na ekspozycję na niestabilne rynki końcowe, takie jak motoryzacja, opakowania i towary konsumpcyjne.
mój werdykt
Na razie uważam, że przyszłość jest zbyt niepewna, aby ją przewidzieć, a Tullow Oil może podążać w dowolnym kierunku. Z tych trzech, Essentra wydaje się solidną opcją do rozważenia. Nawet jeśli w tym roku nie uda się osiągnąć wzrostu o 100%, nie zdziwiłbym się, gdyby osiągnął to w 2027 roku.
Jedzenie na wynos? Prognozy brokerów nie zawsze mają swoje potwierdzenie w rzeczywistości. Zawsze dokonuj dokładnej oceny przed zanurzeniem się w jakąkolwiek spółkę, niezależnie od szumu.
