Gwałtowny wzrost liczby likwidacji kryptowalut wysyła silniejszy sygnał tego, jak niektórzy inwestorzy wykorzystują większą dźwignię w ostatnich miesiącach.
Powiązane lektury
Jak wynika z nowego raportu Glassnode i Fasanara, średnie dzienne eliminacje wzrosły z około 28 milionów dolarów w przypadku długich zakładów i 15 milionów dolarów w krótkich zakładach w ostatnim cyklu do około 68 milionów dolarów w długich zakładach i 45 milionów dolarów w krótkich zakładach w bieżącym cyklu. Zmiana ta spowodowała, że poszczególne likwidacje stały się znacznie bardziej gwałtowne.
Wczesna awaria w Czarny Piątek
Z raportów wynika, że 10 października był najwyraźniejszym sygnałem zmiany. Tego dnia zlikwidowano ponad 640 milionów dolarów na godzinę na długich pozycjach, gdy Bitcoin spadł ze 121 000 dolarów do 102 000 dolarów.
Liczba otwartych pozycji spadła o około 22% w niecałe 12 godzin, z około 50 miliardów dolarów do 39 miliardów dolarów. Traderzy szybko odczuli ten ruch. Pozycje zostały zamknięte na skalę, którą Glassnode nazwał jednym z najostrzejszych wydarzeń związanych z delewarowaniem w historii Bitcoina.
Handel na rynku kontraktów terminowych na Bitcoin. Źródło: Rekordowa aktywność w zakresie kontraktów futures na Glassnode
Rynki kontraktów terminowych wzrosły. Odsetek otwartych transakcji wzrósł do rekordowego poziomu 68 miliardów dolarów, a dzienne obroty kontraktami terminowymi przekroczyły w połowie października 69 miliardów dolarów.
Kontrakty wieczyste stanowią obecnie ponad 90% tej działalności, koncentrując ryzyko na instrumentach, które podlegają ciągłemu resetowaniu.
Średnie dzienne straty na kontraktach futures wynoszące 68 milionów dolarów na długich i 45 milionach dolarów na krótkich pozycjach pokazują koszty w przypadku dużych wahań.
Handel spot podwaja się
Według doniesień handel spot również stał się bardziej aktywny. Wolumen transakcji spot Bitcoin wzrósł do dziennego zakresu od 8 miliardów do 22 miliardów dolarów, czyli mniej więcej dwukrotnie więcej niż w poprzednim cyklu.
BTCUSD jest obecnie notowany na poziomie 92 390 dolarów. Wykres: TradingView
Podczas spadku z 10 października godzinny wolumen transakcji spot wzrósł do 7,3 miliarda dolarów i wielu traderów zdecydowało się na kupno, zamiast spieszyć się do wyjścia. Ten przepływ pomógł zmienić miejsce, w którym następuje odkrywanie cen.
Przepływy kapitału i udział w rynku
Miesięczne napływy do Bitcoina wahały się od 40 miliardów dolarów do 190 miliardów dolarów, podnosząc zrealizowaną kapitalizację rynkową do rekordowego 1,1 biliona dolarów.
Od najniższego poziomu z listopada 2022 r. do sieci trafiło około 730 miliardów dolarów, czyli więcej niż wszystkie poprzednie cykle razem wzięte.
W rezultacie, według danych zawartych w raporcie, udział Bitcoina w ogólnej kapitalizacji rynku kryptowalut wzrósł z 38% na koniec 2022 r. do 58% obecnie.
Powiązane lektury
Bitcoin jako środek rozliczeniowy
Tymczasem istnieje kolejna zaskakująca statystyka: w ciągu ostatnich 90 dni sieć Bitcoin przetworzyła przelewy o wartości prawie 7 bilionów dolarów. Wydajność ta przekroczyła tę, jaką udało się osiągnąć w tym samym oknie głównym sieciom kart.
Zostało to przytoczone jako jeden z powodów, dla których niektórzy uczestnicy postrzegają Bitcoin nie tylko jako magazyn wartości, ale także jako coraz ważniejszą drogę rozliczeń.
Akcja cenowa Bitcoina
W momencie pisania tego tekstu cena Bitcoina wynosiła 93 165 dolarów, co oznacza wzrost o 6,5% i prawie 7% w dziennych i tygodniowych interwałach.
Wyróżniony obraz z Unsplash, wykres z TradingView
