Samsung jest zajęty. Ale tym razem to nie nowy telefon czy tablet robi furorę. Zamiast tego Samsung pilnie przepisuje zasady przesyłania strumieniowego. Tak, dobrze słyszałeś. Nie Netflix (NFLX) czy Amazon (AMZN), ale Samsung, gigant technologiczny, właśnie ujawnił, że Samsung TV Plus, bezpłatna usługa przesyłania strumieniowego z reklamami, ma obecnie ponad 100 milionów aktywnych użytkowników na całym świecie.
Jednak dla inwestorów prawdziwą historią nie są programy; Jak wynika z zapowiedzi firmy, jest to platforma Samsung TV Plus.
Samsung twierdzi, że jego usługa FAST (bezpłatna telewizja strumieniowa z reklamami) zapewniła coś spektakularnego pomimo ogromnej konkurencji: wzrost liczby godzin transmisji strumieniowej o 25% rok do roku. Tego rodzaju wzrost wykorzystania to nie tylko plus, ale symboliczna statystyka, którą Samsung może zachwalać podczas rozmów telefonicznych o zarobkach.
Zamiast tego Samsung może wykorzystać tę dynamikę jako platformę startową dla wysokomarżowego biznesu medialnego, który będzie wykorzystywał niskomarżowe wyświetlacze.
Wall Street przegapiła to, co dzieje się w Twoim salonie.
Zdjęcie: agencja informacyjna Xinhua w serwisie Getty Images
Marginesy reklamowe ukryte na widoku
W przypadku Samsunga lista kamieni milowych potwierdza jego przypadek:
Zintegrowany ze wszystkimi telewizorami, telefonami i tabletami Samsung 100 milionów aktywnych użytkowników miesięcznie 25% wzrost liczby godzin przesyłania strumieniowego rok do roku Ponad 4300 kanałów w 30 krajach
Z mojego punktu widzenia najbardziej imponujące jest to, że według Samsunga 92% użytkowników zostaje po trzech miesiącach. Reklamodawcy, którzy chcą wprowadzać innowacje i uzasadniać większe budżety na telewizję połączoną, odnajdą tę muzykę w uszach.
Przez lata mojej pracy nad streamingiem nigdy nie widziałem takiego poziomu zaangażowania. W rzeczywistości telewizory Samsung są jak nieruchomości; Kiedy go posiadasz, masz punkt wejścia do dolarów reklamowych.
Sprzęt spotyka się z wysokomarżowym oprogramowaniem
Dlaczego obrót Samsunga jest tak ważny? Każdy, kto pracuje w branży telewizyjnej, powie, że to trudny biznes sprzętowy. Marże są wąskie, a konkurencja brutalna; Nie ma znaczenia, czy jesteś Samsungiem, czy Apple.
Jednak po sprzedaży telewizora streaming zapewnia firmie Samsung stały strumień przychodów przy znacznie lepszej ekonomice; To jest klucz do tego, dlaczego Samsung może dobrze wykorzystać tę branżę.
Powiązane: Najlepszy analityk odważnie stawia na Morgan Stanley po jego ogromnych zarobkach
W paru słowach:
Więcej urządzeń oznacza domyślnie więcej użytkowników TV Plus. Większa liczba użytkowników przekłada się na więcej wyświetleń reklam i większy wpływ na partnerów treści. I wreszcie większe zaangażowanie oznacza lepsze dane, kierowanie i monetyzację.
Fascynujące jest także to, że Samsung bawi się treściami interaktywnymi, takimi jak transmisja na żywo Jonas Brothers z funkcją „FanVote”, aby utrzymać zaangażowanie użytkowników. Netflix, największa na świecie firma zajmująca się streamingiem, będzie teraz, począwszy od lat 2025–2026, korzystać z narzędzi interaktywnych i opartych na sztucznej inteligencji, aby tworzyć koncepcje takie jak Bandersnatch.
Samsung wydaje się jasny. Technologiczny gigant nie chce sprzedawać żadnych urządzeń; chce związku.
Czysty model Roku pod presją
Co to oznacza dla Roku (ROKU), dominującego gracza na rynku publicznym reklamy w telewizji połączonej? No cóż, jednym słowem problemy.
Więcej transmisji:
Wroga oferta Paramount Warner Bros. ma problem z sieciami kablowymi Apple TV dodaje kluczową funkcję Netflix porzucił Facebook odważnie postępuje, by rzucić wyzwanie Disneyowi i Netfliksowi boom box office w 2025 r., ale niespodzianka Netfliksa o wartości 82,7 miliarda dolarów budzi niepokój
Roku niedawno powiedziało, że jego platforma dociera do 90 milionów domów, ale pojawił się problem. Samsung preinstaluje swoje oprogramowanie na milionach ekranów, a Roku musi negocjować lokalizację.
Powiązane: Umowa Microna z Tajwanem wydaje się rutynowa, dopóki nie pomniejszysz obrazu
Niektóre punkty nacisku dla Roku i innych:
Platformy będące własnością OEM (takie jak Samsung) oferują wbudowane korzyści dystrybucyjne, co daje im przewagę. Dłuższe czasy sesji na platformach FAST zapewniają wyższe zyski z reklam. Partnerstwa w zakresie treści premium i interaktywność stają się wyróżnikami.
Roku nadal toczy walkę, ale jasne jest, że ekosystemy oparte na sprzęcie mogą w przyszłości zyskać przewagę, o czym powinni pamiętać akcjonariusze Roku.
Inwazja na salony z mediami detalicznymi
Umowa Walmart-Vizio opiera się na mojej pracy magisterskiej. Walmart zapłacił 2,3 miliarda dolarów za Vizio i system operacyjny SmartCast, co ma na celu uświadomienie Ci jednego: Walmart chce ostatniej mili, czyli ekranu w salonie.
Walmart zaczyna od klientów, którzy chcą mieć możliwość korzystania z telewizji. Samsung natomiast zaczyna od ekranu i chce przejąć ścieżkę reklamową; Cóż za kluczowa różnica, ale piękna.
Powiązane: Bank of America odważnie stawia na Roblox i widzi dużą przewagę
Jednak ostatecznie, co to oznacza dla inwestorów? Media detaliczne rozwijają się w oparciu o systemy „zamkniętej pętli”, które łączą reklamy z rzeczywistą sprzedażą. Platformy TV OS zapewniają oglądalność, czas przebywania i integrację zakupów, czyli trzy składniki, które sprawiają, że CTV jest powierzchnią, której marketerzy nie mogą się oprzeć. Czy będzie to miało jakieś znaczenie dla inwestorów giełdowych Samsunga? Idzie do.
Rola Amazona: ciaśniejsze opakowanie, większa presja
Nawet Amazon łączy wysiłki w zakresie bezpłatnego przesyłania strumieniowego, włączając Freevee do Prime Video i ograniczając jego samodzielną obecność, odzwierciedlając szerszy trend.
Posiadanie Daredevila, Money Heist i Narcos na platformie nie pomaga w takich okolicznościach.
Powiązane: Linie Delta Air Lines właśnie dokonały najodważniejszego postawienia od czasu pandemii
Zamiast tego zwycięzcy FAST niekoniecznie będą mieli najlepsze programy; Będą mieli najlepszą integrację stosu reklam, zasięg platformy i bliskość handlu detalicznego.
Kluczowe wskaźniki, o których inwestorzy akcji Samsung powinni pamiętać:
Samsung TV Plus się nagrzewa. Nie można temu zaprzeczyć. Ale w miarę wzrostu, dla Wall Street najważniejsze są liczby:
Liczba MAU i łączna liczba godzin oglądania są doskonałym wskaźnikiem wzrostu i zaangażowania. Retencja i głębokość sesji są kluczem do określenia siły cenowej w sprzedaży reklam. Innowacje w reklamie CTV: funkcje interaktywne, targetowanie i atrybucja. Retail Media Links: Możliwość śledzenia sprzedaży reklam (praca Walmart/Vizio). Dyscyplina kosztowa: równoważenie inwestycji w platformę z potencjałem monetyzacji.
Usługa Samsung TV Plus nie tylko rośnie; Już się na tym zarabia. W ostatnim ujawnieniu nie podano kwoty w dolarach. Analitycy szacują jednak, że przychody z jednostki zajmującej się streamingiem mogą pomóc w wygenerowaniu dodatkowego 1 miliarda dolarów rocznych przychodów z reklam do 2026 roku, jeśli utrzymają się obecne trendy w zakresie zaangażowania.
Konkluzja jest zatem następująca: czekajcie na kolejną rozmowę Samsunga dotyczącą wyników finansowych, która odbędzie się 28 stycznia. Jeśli pojawią się nowe dane na temat monetyzacji transmisji strumieniowej lub wydatków na reklamę w przeliczeniu na użytkownika, może to mieć dla Samsunga kolejny katalizator.
Powiązane: Micron wie coś, co rynek dopiero zaczyna dostrzegać
