Zaryzykować! Trwa globalna akcja pomocy
Dziś rano przed otwarciem w Nowym Jorku kontrakty terminowe na S&P 500 są stabilne. Indeks wzrósł wczoraj o 0,78%. Azja i Europa mocno zwyżkują, a akcje spółek technologicznych zyskują dziś na wartości. Coinbase wczoraj wzrosła o 15%, a w handlu nocnym o kolejne 1,4%.
NAJLEPSZE HISTORIE
IRAN
W wojnie na Bliskim Wschodzie uczestniczy obecnie 17 różnych krajów
To szósty dzień wojny z Iranem. Izrael i Iran w dalszym ciągu wymieniają ataki rakietowe. Iran powiedział, że jego marynarka wojenna zderzyła się ze tankowcem w północnej części Zatoki Perskiej. Władze Wielkiej Brytanii potwierdziły trafienie. Jest to o tyle istotne, że tankowiec znajdował się daleko od Cieśniny Ormuz, która do tej pory była głównym przedmiotem zainteresowania. Amerykański okręt podwodny storpedował irański statek na Oceanie Indyjskim, a władze Sri Lanki odzyskują dziesiątki ciał. Wojna wyczerpuje globalne dostawy rakiet Patriot, których Ukraina potrzebuje do obrony przed Rosją. Ukraina stwierdziła jednak, że może zaoferować amerykańskim dronom przechwytującym do obrony przed atakami irańskich dronów Shahed. Włochy oświadczyły, że wyślą zespoły obrony powietrznej do atakowanych krajów Zatoki Perskiej. Azerbejdżan twierdzi, że został zaatakowany przez dwa irańskie drony. Według obliczeń „Fortune” liczba krajów zaangażowanych w konflikt wynosi dotychczas 17: Iran, Izrael, Stany Zjednoczone, Wielka Brytania, Katar, Zjednoczone Emiraty Arabskie, Kuwejt, Arabia Saudyjska, Azerbejdżan, Włochy, Bahrajn, Oman, Liban, Jordania, Cypr, Francja i Niemcy.
Według Jordana Bluma z „Fortune” prezydent Trump ma około tygodnia na uporządkowanie globalnego łańcucha dostaw ropy, zanim ceny zaczną gwałtownie rosnąć. Czy pojawią się słabe punkty? „Pozostaje jeszcze długa droga, zanim gospodarka (amerykańska) zacznie uderzać w słabe punkty, co spowoduje zmianę w konsumpcji, inwestycjach i zatrudnieniu gospodarstw domowych i przedsiębiorstw. Te słabe punkty nie zostaną aktywowane, dopóki ropa naftowa nie osiągnie poziomu około 125 dolarów za baryłkę” – twierdzi analityk RSM Joe Brusuelas. W tym momencie stałoby się to hamulcem wzrostu PKB i spowodowałoby wzrost inflacji, powodując „ryzyko pogorszenia wzrostu, inflacji, bezrobocia i kontynuacji cyklu koniunkturalnego”. To nie olej jest najważniejszy. To woda.
Iran zaatakował swoich sąsiadów w odwecie za to, że nie wspierał go przeciwko Stanom Zjednoczonym i Izraelowi. Ale jednej rzeczy, której Iran nie zrobił, był atak na zasoby wodne krajów Zatoki Perskiej. Wielu sąsiadów w pustynnym królestwie jest zależnych od zakładów odsalania wody morskiej. „Atak na kluczową infrastrukturę, taką jak zakłady odsalania wody… oznaczałby znaczną eskalację konfliktu” – powiedzieli niedawno swoim klientom analitycy Macquarie, Thierry Wizman i Gareth Berry. „Odsalanie wody zawsze stanowiło kluczowy problem w państwach Zatoki Perskiej. W raporcie sprzed kilku lat oszacowano, że wrogie działanie przeciwko infrastrukturze wodnej Arabii Saudyjskiej zmusi władze do ewakuacji Riyadu (8,5 miliona mieszkańców) w ciągu tygodnia”. Zakład odsalania Jubail w Arabii Saudyjskiej produkuje 1,6 miliona metrów sześciennych wody dziennie. Według ambasady USA w Arabii Saudyjskiej, w przypadku ataku na Dżubail „Riyad musiałby się ewakuować… Obecna struktura rządu Arabii Saudyjskiej nie mogłaby istnieć bez zakładu odsalania Jubail”.
Dlaczego więc Iran ich nie zaatakował? Jedną ze wskazówek może być to, że reżim wysyła sygnał, nie eliminując najbardziej wrażliwej infrastruktury swoich sąsiadów. Przesłanie mogłoby brzmieć: „Możemy pogorszyć sytuację, ale obecnie postanawiamy tego nie robić. Być może można by nakłonić Stany Zjednoczone, aby zakończyły to, zanim tam dotrzemy”. W 2025 r. Iran zasygnalizował, że chce zakończyć 12-dniową wojnę z Izraelem, wyciszając jego odwetowe ataki na obiekty w USA i Katar. Na pokój nie trzeba było długo czekać. Jak to jest posiadać statki w Cieśninie Ormuz?
Diane Brady z „Fortune” rozmawiała z Angeliki Frangou (powyżej), właścicielką i dyrektorem generalnym w czwartym pokoleniu firmy Navios Maritime Partners, która zarządza globalną flotą ponad 170 masowców, tankowców i kontenerowców. Powiedział, że ataki na jego statki w cieśninie to „tylko część tego, czego doświadczamy”. Dodał, że koszty wysyłki w regionie wzrosły czterokrotnie.
„Wszystko ma związek z bezpieczeństwem narodowym, komercją i poszukiwaniem przyjaźni” – mówi. „Przechodzimy od dostaw „dokładnie na czas” do rozwiązań „na wszelki wypadek”, pozyskując zasoby tam, gdzie uważamy, że jest to najbezpieczniejsze”. Z tych powodów jest pesymistą, jeśli chodzi o krótkoterminową przyszłość wolnego handlu: „Efektywność handlu i globalizacja, niskie cła i wydajność nie są częścią równania”.
„Patrzymy na historię na wiele sposobów” – powiedział. „Świat WTO, w którym budowaliśmy nasze firmy, dziś w zasadzie nie istnieje. Żyjemy w innym świecie”.
PRZESTRZEŃ
IPO Muska w SpaceX może osiągnąć 1,7 biliona dolarów
Statystyki dotyczące planowanej oferty publicznej Elona Muska dla SpaceX są zdumiewające, pisze Shawn Tully z „Fortune”. Analityk PitchBook, Franco Granda, powiedział mu, że kwota 1,75 biliona dolarów jest uzasadniona w oparciu o gigantyczne możliwości wzrostu SpaceX. Nawet przy cenie 1,5 biliona dolarów debiut SpaceX byłby drugą najcenniejszą ofertą publiczną w historii, ustępując jedynie Saudi Aramco z kwotą 1,7 biliona dolarów, co oznacza wzrost na koniec 2019 r., i znacznie wyprzedzając 169 miliardów dolarów Alibaba w 2014 r. Podniesienie o 50 miliardów dolarów w ramach jednej oferty publicznej przekroczyłoby 44 miliardy dolarów zebrane w ramach 90 IPO rocznie. przeszłość.
SZTUCZNA INTELIGENCJA
Leopold Aschenbrenner postawił na sztuczną inteligencję za 5,5 miliarda dolarów
Fundusz hedgingowy Situational Awareness AI Leopolda Aschenbrennera odnotowuje obecnie ekspozycję na akcje amerykańskie o wartości około 5,5 miliarda dolarów, rozłożoną na prawie 30 spółek, zauważa Sharon Goldman z „Fortune”. Wśród nowych lub powiększonych holdingów znajduje się Bloom Energy, firma zajmująca się energią ogniw paliwowych, która jest obecnie największym holdingiem funduszu; CoreWeave, dostawca infrastruktury chmurowej AI; oraz Cipher Mining, duża firma wydobywająca kryptowaluty. Aschenbrenner zdaje się obstawiać, że najcenniejszymi aktywami w dobie sztucznej inteligencji może nie są algorytmy, ale prąd i moc obliczeniowa.
Nvidia wyrusza w kosmos: „Nvidia poszukuje architekta systemów orbitalnego centrum danych, który pomoże zdefiniować i zbudować produkty AI na orbicie”. Zobacz ofertę pracy tutaj. Brawa dla Jacka Kuhra za dostrzeżenie tego.
WYKRES DNIA
Apple nigdy nie dołączyło do wyścigu wydatków na kapitał AI
Wykres autorstwa a16z za pośrednictwem FactSet i Snacks
NUMER DNIA
290 milionów dolarów
Kwota, którą współzałożyciel i prezes Palantir, Peter Thiel, zarobił po sprzedaży około 2 milionów akcji. Nadal posiada około 68,9 miliona akcji za pośrednictwem kontrolowanych przez siebie spółek LLC, a ich wartość wynosi około 10 miliardów dolarów, jak odkryła w głębi SEC Amanda Gerut z Fortune.
SZYBKIE UDERZENIA
WYBÓR NAJLEPSZYCH STRON DZIŚ
Sąd Handlowy nakazuje administracji Trumpa rozpoczęcie procesu zwrotu ceł – Axios
Morgan Stanley zwalnia 2500 pracowników we wszystkich oddziałach – Wall Street Journal
Chiny po raz pierwszy od dziesięcioleci wyznaczają cel wzrostu gospodarczego poniżej 5% – The New York Times
„Wszyscy wzywają”: popyt na prywatne odrzutowce wzrasta nawet o 300% w obliczu wojny z Iranem – The Guardian
WIĘCEJ JEDNEJ RZECZY
Dyrektor generalny Palantir uważa, że rządy mogłyby znacjonalizować sztuczną inteligencję
W Internecie krąży klip wideo Alexa Karpa, który zyskuje popularność wśród maniaków technologii, pokazujący, jak mówi o przyszłości sztucznej inteligencji na konferencji sponsorowanej przez a16z. Argumentuje w nim, że „jeśli Dolina Krzemowa myśli, że zabierzemy wszystkim pracę umysłową… i spieprzymy wojsko… Jeśli nie sądzisz, że doprowadzi to do nacjonalizacji naszej technologii, jesteś z tyłu… W tym kierunku zmierza ta ścieżka”. Większość dotychczasowych komentarzy skupiała się na jego obraźliwym języku. Catherina Gioino z „Fortune” uważa jednak, że powinniśmy zwrócić większą uwagę na jej alarmujący, dystopijny punkt: jeśli sztuczna inteligencja rzeczywiście zniszczy wszystkim miejsca pracy, wówczas „niebezpieczeństwem dla naszej branży jest słynny efekt podkowy, w którym ludzie są zgodni co do tylko jednej rzeczy, a mianowicie tego, że to nie opłaca rachunków i nasz przemysł powinien zostać znacjonalizowany” – stwierdziła.
