Produkty Cryptoasset odnotowały w zeszłym tygodniu napływ netto około 1,06 miliarda dolarów, przedłużając trzytygodniową pozytywną passę pomimo utrzymujących się napięć geopolitycznych i mieszanych danych makroekonomicznych.
Powiązane lektury
Wewnątrz raportu kryptograficznego
Nowe dane dotyczące łańcucha od Banana Gun pokazują około 19 200 dolarów opłat za boty w tygodniu od 9 do 15 marca, przy czym ETH zdobył około 50,5%, a BSC około 36%, podczas gdy aktywność Solany gwałtownie spadła. Ponieważ Banana Gun to wielołańcuchowy bot handlowy i warstwa wykonawcza DeFi używana przez aktywnych traderów do kierowania zleceń pomiędzy Ethereum, Binace Chain, Solana i Base, jego przepływ zamówień w łańcuchu skutecznie odzwierciedla napędzaną przez ETF rotację w kierunku głównych łańcuchów i łańcuchów „jakości”, gdy tylko wzrasta niepewność.
Po poprzednich okresach odpływu i zbiegło się to z faktem, że podczas niedawnych zawirowań Bitcoin radził sobie lepiej niż akcje i złoto, Bitcoin przejął około 75% napływów netto (około 793 milionów dolarów), ponieważ inwestorzy traktowali go jako stosunkowo bezpieczną przystań, podczas gdy Ethereum i Solana również odnotowały mniejsze, ale dodatnie przepływy.
Cotygodniowe przepływy aktywów kryptograficznych. źródło: pistolet bananowy
Ethereum odzyskało około 50% dominacji w koszyku opłat jednego z głównych systemów handlu w łańcuchu, co odzwierciedla wyraźną rotację w kierunku głównych rynków w miarę ostygnięcia alternatywnej aktywności spekulacyjnej. Rotacja ta odzwierciedla szersze przepływy rynkowe, przy czym BTC i ETH po raz kolejny są głównymi magnesami płynności. Ethereum odnotowało znaczny napływ (około 315 milionów dolarów), czemu sprzyjały nowe produkty ETF skoncentrowane na stakingu, które jak dotąd w tym roku zbliżają przepływy do poziomu neutralnego.
Trzy kolejne tygodnie napływu środków o łącznej wartości około 2,2 miliarda dolarów wskazują na ponowne zaangażowanie dużych posiadaczy obligacji i kapitału pochodzącego z funduszy ETF, nawet jeśli ceny spot pozostają niestabilne.
Porównanie wejścia do sprzedaży detalicznej
Po stronie giełdy analizy CryptoQuant dotyczące łańcucha pokazują, że 11 marca wpływy detaliczne do Binance osiągnęły około 131,8 miliona dolarów w ciągu jednej godziny, co stanowi najwyższy szczyt od stycznia 2026 r. Te silne, skupione wpływy z mniejszych portfeli zazwyczaj odzwierciedlają przepływ środków na giełdę w celu aktywnego handlu, często w okolicach kluczowych punktów zmiany cen.
Przepływ z Binance Retail do Exchange. Źródło: CryptoQuant
Podczas gdy instytucje w dalszym ciągu kupują ekspozycję za pośrednictwem funduszy ETF, napływ detaliczny w wysokości 131,8 mln dolarów do BSC podkreśla, że inwestorzy krótkoterminowi również wycofują się, albo chcąc wykorzystać dynamikę, albo zablokować zyski. Wszystkie znaczące skupiska napływu handlu detalicznego w pierwszym kwartale pojawiły się wokół ostrych ruchów BTC, uznając je za klasyczną oznakę płynności i zmienności, a nie przypadkowego szumu.
Powiązane lektury
Główne danie na wynos dla handlowców
Podsumowując, napływ funduszy ETF, kapitał detaliczny napływający do Binance oraz przepływy egzekucji w łańcuchu za pośrednictwem narzędzi takich jak Banana Gun, wszystko wskazuje na ten sam schemat: płynność powraca do BTC i ETH, w miarę jak inwestorzy pozycjonują się wokół zmienności, a nie od niej. Fakt, że handel detaliczny nadal jest skłonny wysłać ponad 130 milionów dolarów na jedną giełdę w ciągu godziny, w tym samym czasie, gdy przepływy instytucjonalnych funduszy ETF pozostają zdecydowanie dodatnie, sugeruje, że kryptowaluty wkraczają w nową fazę podejmowania ryzyka, a nie w szczyt wyczerpania na koniec cyklu.
Kombinacja sygnałów jest jasna: utrzymujący się napływ funduszy ETF, ożywienie ETH po dominacji w zakresie realizacji transakcji w łańcuchu oraz agresywne skupiska wpływów detalicznych do BSC tworzą obszary o wysokiej płynności, w których zaawansowane narzędzia do wyznaczania tras i roboty wykonawcze, takie jak Banana Gun, mogą pomóc w przechwytywaniu krótkoterminowych ruchów, podczas gdy duże firmy pozostają rdzeniem handlu.
Na wykresie dziennym ETH kosztuje około 2 tys. dolarów. Źródło: ETHUSDT w Tradingview
Zdjęcie na okładce Banana Gun, wykres ETHUSDT z Tradingview
